Opłata SEC
Jaka jest opłata za SEC?
SEC opłata pobierana jest opłata nominalna dołączone do sprzedaży giełdowych akcji, powyżej i poza wszelkimi związanymi prowizji maklerskich, które ostatecznie mogą być wchłaniane przez inwestorów. Opłata SEC jest zdefiniowana w sekcji 31 ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r. I dlatego często jest nazywana opłatą transakcyjną w sekcji 31.
Od wprowadzenia tej opłaty do 2007 r. Opłata SEC wynosiła 1% jednej trzystu dolarów wartości sprzedanych akcji. Po 2007 r. Opłata została nieznacznie zwiększona do 1% jednej osiemsetnej wartości sprzedanych akcji w dolarach.
Kluczowe wnioski
- Opłata SEC to niewielka opłata, którą giełdy i pośrednicy-dealerzy muszą płacić Departamentowi Skarbu USA, aby zrównoważyć koszty rządowe związane z regulacją rynku akcji.
- Większość opłat SEC jest pokryta przez brokerów-dealerów, którzy z kolei mogą przerzucić te koszty na inwestorów.
- Ponieważ opłata SEC jest przepisem art. 31 ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r., Często określa się ją jako opłatę transakcyjną na podstawie art. 31.
- Opłata jest naliczana na podstawie wolumenu akcji będących przedmiotem obrotu i dotyczy sprzedaży akcji, ale nie dotyczy ich zakupu.
Zrozumienie opłaty SEC
Wpływy z opłaty SEC są pobierane od firm maklerskich i ostatecznie kierowane z powrotem do Departamentu Skarbu USA. Krajowe giełdy papierów wartościowych w USA muszą również uiścić tę opłatę transakcyjną, która w ich przypadku pochodzi z wolumenu papierów wartościowych sprzedawanych na ich platformach.
Wymiany te mogą wymagać od brokerów-dealerów uiszczenia części tych opłat. W wielu przypadkach pośrednicy-dealerzy obciążeni tymi dodatkowymi kosztami z kolei przerzucają ciężar fiskalny na swoich klientów inwestycyjnych. Opłata SEC zapewnia rządowi kapitał niezbędny do pokrycia kosztów związanych z regulacją dealerów kapitałowych i rynku akcji. W szczególności opłata ta dotyczy sprzedaży większości klas akcji i opcji związanych z akcjami, ale w żaden sposób nie wpływa na zakup akcji.
SEC corocznie dostosowuje opłatę SEC, zwiększając lub zmniejszając tę kwotę. W rzadszych przypadkach SEC dokonuje korekt w połowie roku. W każdym przypadku celem korekt jest ujednolicenie całkowitego pobierania opłat transakcyjnych przez SEC w danym roku. Na przykład, jeśli wolumen transakcji na giełdzie papierów wartościowych wzrośnie, SEC obniży stawkę opłaty, ponieważ każda transakcja musi teraz wnieść mniejszą kwotę, aby wymiana wspólnie osiągnęła swój cel.
Z drugiej strony, jeśli wielkość transakcji spada, każda transakcja musi w konsekwencji zostać obciążona wyższą opłatą, aby umożliwić SEC przyjęcie tej samej kwoty docelowej.
Opłata SEC ma zastosowanie do sprzedaży akcji, ale obligacje i inne instrumenty dłużne nigdy nie podlegają tej opłacie.
Przykład korekty opłaty
Wiosną 2018 roku SEC ogłosiła, że stawki opłat obowiązujące w przypadku większości transakcji na papierach wartościowych zostaną ustalone na poziomie 13 USD za milion dolarów transakcji sprzedaży. Zmiana ta oznaczała obniżenie stawki opłat za ten rok. Według SEC ta korekta wynikała częściowo ze znacznie wyższych kwot w dolarach w poprzednich miesiącach w przypadku kwalifikujących się transakcji.
SEC stwierdziła, że dalsze obniżki lub podwyżki opłat mogą mieć miejsce w przyszłości, jeśli wystąpią znaczące odchylenia w liczbie transakcji sprzedaży.
Zimą 2020 roku ogłoszono, że stawka opłaty zostanie ustalona na poziomie 22,10 USD za milion dolarów.