Formularz SEC S-6
Co to jest formularz SEC S-6?
Formularz SEC S-6 to zgłoszenie do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), której fundusze inwestycyjne (UIT) wykorzystują do rejestrowania emitowanych przez nie papierów wartościowych.
spółki inwestycyjnej , która oferuje stałe portfel, zazwyczaj z akcji i obligacji, jako jednostki wypłacanych inwestorom w ciągu określonego czasu. Ma na celu zapewnienie inwestorom wzrostu wartości kapitału i / lub dochodu z dywidend. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, UIT mają określoną datę wygaśnięcia w oparciu o to, jakie inwestycje znajdują się w ich portfelu, a po wygaśnięciu portfela inwestorzy otrzymują proporcjonalną część aktywów netto UIT.
Kluczowe wnioski
- Formularz SEC S-6 jest dokumentem SEC wymaganym do rejestracji i emisji udziałów w funduszach inwestycyjnych (UIT).
- Jednostki uczestnictwa to inwestycje w pulę, które mają określone terminy wygaśnięcia i są emitowane w ramach pierwszej oferty publicznej dla inwestorów.
- Formularz SEC S-6 zawiera szczegółowe informacje, które powinien znać inwestor UIT, upodabniając je pod wieloma względami do prospektu funduszu wspólnego inwestowania.
Zrozumienie formularza SEC S-6
Formularz SEC S-6 jest również znany jako oświadczenie o rejestracji zgodnie z ustawą o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r. Dla funduszy powierniczych (UIT). (Formularz N-8B-2 dotyczy UIT zarejestrowanych na mocy ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r.) Ponieważ fundusze powiernicze oferują inwestorom stały portfel, zazwyczaj obejmujący standardowe akcje i obligacje na określony czas, wszystkie papiery wartościowe muszą być zarejestrowane aby SEC miała pełny obraz inwestycji i rynku papierów wartościowych.
Ustawa o giełdach papierów wartościowych z 1933 r., Często określana jako „prawda w papierach wartościowych”, wymaga, aby te formularze rejestracyjne zawierające istotne fakty były składane w celu ujawnienia ważnych informacji przy rejestracji papierów wartościowych spółki. Formularz SEC S-6 pomaga SEC w realizacji celów tej ustawy – wymagając od inwestorów otrzymywania istotnych informacji dotyczących oferowanych papierów wartościowych i zakazując oszustw przy sprzedaży oferowanych papierów wartościowych. W ten sposób S-6 jest podobny do prospektu, który jest wymagany przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych.
Pięciostronicowy formularz jest dostępny w witrynie internetowej SEC. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd prowadzi pełną listę wszystkich ostatnio zarejestrowanych papierów wartościowych przez te UIT, która wymaga jednej dla każdego zarejestrowanego rodzaju. Tylko w ciągu jednego miesiąca, w dowolnym miejscu od pięćdziesięciu do ponad stu formularzy S-6 można złożyć w SEC. Na przykład w grudniu 2020 r. Złożono 130 formularzy SEC S-6. Wśród nich znalazły się liczne wpisy Fitzgerald Marketing & Communications, Invesco Unit Trusts, Guggenheim Defined Portfolios i inne fundusze inwestycyjne.
Przykład zgłoszenia SEC S-6
Na przykład, 7 października 2020 r. Firma First Trust Portfolios LP złożyła formularz SEC S-6, aby zarejestrować FT 8993, który składa się z „jednego portfela znanego jako FTP Innovative Technology Portfolio Series”, który dąży do ponadprzeciętnego wzrostu wartości kapitału. W formularzu First Trust szczegółowo opisuje elementy zabezpieczenia, w tym następujące elementy:
- Tabela opłat
- Zestawienie aktywów netto
- Harmonogram inwestycji
- Informacje o całej serii
- Teczka
- Czynniki ryzyka
- Oferta publiczna
- Dystrybucja jednostek
- Wydatki i opłaty
- Status podatku
- Prawa posiadaczy jednostek
- Dystrybucja dochodów i kapitału
- Informacje o sponsorze, powierniku i osobie oceniającej