Formularz SEC NT 10-Q
Co to jest formularz SEC NT 10-Q?
Formularz SEC NT 10-Q to złożenie przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymagane w przypadku firm, które nie będą w stanie złożyć zgłoszenia 10-Q (w przypadku kwartalnych wyników finansowych) przed upływem terminu SEC lub terminowo. Zgodnie z regułą SEC 12b-25, formularz NT 10-Q wymaga od rejestrującego informacji i wyjaśnienia powodu opóźnienia 10-Q. Formularz umożliwia również firmom ubieganie się o zwolnienie z terminu.
Kluczowe wnioski
- SEC Form NT 10-Q jest wymaganym zawiadomieniem o niemożności złożenia przez firmę formularza 10-Q lub 10-QSB w terminie.
- Formularz 10-Q to z kolei kompleksowe sprawozdanie z działalności firmy, które muszą być składane kwartalnie przez wszystkie spółki publiczne do SEC.
- Inwestorzy i analitycy mogą wziąć pod uwagę spóźnione zgłoszenia spółki jako ostrzeżenie o podstawowych problemach księgowych lub złym zarządzaniu finansami.
Zrozumienie formularza SEC NT 10-Q
Formularz SEC NT 10-Q należy złożyć w ciągu 45 dni od zakończenia każdego z pierwszych trzech kwartałów obrotowych firmy. Jeśli nie można złożyć 10-Q w odpowiednim czasie, firma musi złożyć formularz 10-QT wraz z prowizją.
Bardzo częstym powodem NT 10-Q jest fuzja lub przejęcie, co uniemożliwia włączenie wyników na czas do zgłoszenia. SEC przewiduje „nieracjonalne wysiłki i wydatki”, wraz z odpowiednim wyjaśnieniem, jako część wniosku o zwolnienie. Spóźnione składanie wniosków może również wynikać z niepewności związanej z postępowaniem sądowym, z tego, że audytor spółki nie ukończył jeszcze przeglądu działalności firmy, oznak firmy znajdującej się w trudnej sytuacji finansowej lub dlatego, że firma wychodząca z upadłości potrzebuje więcej czasu na wykonanie wymaganego ujawnienia.
Wpływ zgłoszenia formularza NT 10-Q na rynek
Spóźnione raporty finansowe, niezależnie od tego, czy zawierają 10-Q, czy inne dokumenty, zwłaszcza 10-K, mogą być sygnałem ostrzegawczym dla analityków śledzących firmę, a także jej organów regulacyjnych, inwestorów i pożyczkodawców. Chociaż powody są różne, firmy, które wymieniają kwestie księgowe lub nieoczekiwane zmiany w firmach księgowych lub audytorskich (szczególnie jeśli obejmują one spory dotyczące zasad rachunkowości lub rezygnacji audytorów) jako przyczynę opóźnienia, zwykle mają znacznie większą kontrolę nad ich spóźnionymi wnioskami.
Badanie przeprowadzone przez profesorów Eli Bartova ze Stern Business School Uniwersytetu Nowego Jorku i Yaniv Konchitchki z Uniwersytetu Kalifornijskiego w Berkeley i opublikowane w grudniu 2017 r. Dotyczyło reakcji rynków finansowych na spółki, które złożyły spóźnione wnioski. Autorzy odkryli kilka skutków, w tym, że „(a) opóźnione zgłoszenia kwartalne mają wyraźnie inny wpływ na wartość firmy niż opóźnione zgłoszenia roczne, (b) inwestorzy nie akceptują stwierdzeń dotyczących zarządzania wartością nominalną dotyczących spodziewanej daty zgłoszenia, (c) problemy księgowe odgrywają wyjątkową rolę w informowaniu o powadze opóźnienia, oraz (d) po opóźnionych ogłoszeniach zwykle następują nadal słabe wyniki operacyjne i notowania akcji. ”