Formularz SEC 424A

Co to jest formularz SEC 424A?

Formularz SEC 424A to formularz prospektu, który firma musi złożyć w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), jeśli wprowadziła istotne zmiany do wcześniej złożonego prospektu złożonego w ramach oświadczenia o rejestracji.

Formularz 424A oferuje znaczące zmiany w oryginalnychzgłoszeniachfirmy S-1 lub S-2, wykraczające poza zwykłe wypełnienie wszelkich luk pozostawionych na S-1. Spółka musi dostarczyć pięć kopii każdego formularza prospektu przed skuteczną datą rejestracji zmiany.

Zrozumienie formularza SEC 424A

Prospekt jest drukowany dokument prawny spółki opublikują przed sprzedażą bezpieczeństwa. Formularz zawiera informacje finansowe o firmie i papierach wartościowych, które udostępnia do sprzedaży, w tym szczegółowe informacje dotyczące celów inwestycyjnych, ryzyk i opłat.

Prospekty to ważne dokumenty informacyjne, które dostarczają potencjalnym nabywcom i inwestorom ważnych informacji na temat bezpieczeństwa finansowego firmy. Ich zawartość zazwyczaj zawiera szczegóły dotyczące działalności firmy, biografie jej dyrektorów i urzędników, ich wynagrodzenie, sprawozdania finansowe, wszelkie toczące się postępowania sądowe dotyczące firmy oraz wszelkie inne istotne informacje, w tym wykaz posiadanych przez firmę istotnych własności. Prospekty mogą również zawierać informacje o akcjach, obligacjach, funduszach wspólnego inwestowania i innych inwestycjach firmy.

Pierwsze zgłoszenia dokonywane są za pomocą formularzy S-1 i S-2, a prospekt emisyjny 424A służy do zmiany tych wstępnych zgłoszeń. Według SEC:

(a) Z wyjątkiem przypadków określonych w punkcie (f) niniejszej sekcji, pięć kopii każdego formularza prospektu przesłanego lub przekazanego dowolnej osobie przed datą wejścia w życie oświadczenia rejestracyjnego, który różni się od formularza lub formularzy prospektu włączonych do rejestracji oświadczenie złożone zgodnie z § 230.402 (a) niniejszego rozdziału należy złożyć jako część oświadczenia rejestracyjnego nie później niż w dniu, w którym taki formularz prospektu został wysłany lub przekazany jakiejkolwiek osobie po raz pierwszy: Pod warunkiem jednak, że tylko forma prospekt zawierający istotne zmiany lub uzupełnienia do prospektu uprzednio złożonego Komisji w ramach oświadczenia o rejestracji, należy złożyć zgodnie z niniejszym ustępem (a).

Wspomniany paragraf f stanowi, że zasady te nie mają zastosowania do prospektów spółki inwestycyjnej zarejestrowanej na podstawie ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., Innej niż zarejestrowanaspółka inwestycyjna zamknięta. Dokumenty podobne do formularza SEC 424A obejmują formularz SEC 424B1, który obejmuje nowe informacje nieuwzględnione we wcześniejszych zgłoszeniach, oraz formularz SEC 424B3, który służy do ujawnienia istotnych faktów lub wydarzeń, które miały miejsce po poprzednim zgłoszeniu bez zmiana prospektu w oryginalnej formie.

Uwagi specjalne

W Stanach Zjednoczonych każda firma, która chce oferować papiery wartościowe do sprzedaży, musi złożyć prospekt emisyjny w SEC. SEC musi następnie uznać to oświadczenie rejestracyjne za skuteczne, aby emitent papierów wartościowych mógł je wykorzystać do sfinalizowania sprzedaży swoich ofert.

Subemitenta zazwyczaj pomagają przygotować prospekty i może służyć jako trenera wydającego, dystrybucji prospektu udziałowców i zainteresowanych inwestorów. Od 1996 roku SEC wymaga, aby prospekty były składane w formacie kodowanym SGML w celu łatwego przesyłania dobazy danych elektronicznego gromadzenia, analizy i pobierania danych (EDGAR), gdzie są one udostępniane publicznie online.

Baza danych EDGAR i podobne bazy danych używane w innych krajach pozwalają na szerokie rozpowszechnianie prospektów i innych dokumentów zgłoszeniowych SEC.