Formularz SEC 10-SB

Co to jest formularz SEC 10-SB?

Formularz SEC 10-SB był składany do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), znanego również jako ogólny formularz rejestracji papierów wartościowych dla małych firm. Służył do rejestrowania papierów wartościowych małych firm, które chciały handlować na giełdach w USA. Dokument zawierał informacje takie jak rodzaj emitowanego papieru wartościowego, kluczowe informacje finansowe emitenta oraz informacje o kadrze zarządzającej spółki.

Zrozumienie formularza SEC 10-SB

SEC Form 10-SB był jednym z najbardziej podstawowych źródeł informacji o małych firmach. Było to szczególnie cenne, pomagając inwestorom i analitykom zrozumieć potencjał inwestycyjny i ryzyko związane z mniejszymi firmami. SEC nie przyjmuje już formularza 10-SB od 4 lutego 2008 r., Ale wcześniej złożone formularze pozostaną w systemie SEC w elektronicznym gromadzeniu, analizie i odzyskiwaniu danych (EDGAR).

Formularz SEC 10-SB zawierał wiele tych samych informacji, co formularz SEC 10-K. Formularz 10-SB to szczegółowy dokument o firmie. Sekcje formularza 10-SB, które spółki były zobowiązane wypełnić, obejmowały opis działalności, plan działania, opis majątku, prawo własności niektórych beneficjentów rzeczywistych, listę dyrektorów i członków zarządu, wynagrodzenie kadry zarządzającej oraz opis papierów wartościowych.

Zbadane sprawozdania finansowe na formularzu 10-SB można przedstawić tylko za ostatni rok obrotowy, zakładając, że dane finansowe z lat ubiegłych nie były dostępne. W takim przypadku niezbadane dane finansowe za poprzednie lata mogłyby zostać przedstawione zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP).

Wycofanie SEC Form 10-SB

Od 2008 roku SEC nie korzysta już z formularza 10-SB. SEC zmieniła wymagania dotyczące archiwizacji, aby usprawnić raporty dla małych firm. Emitenci z małych firm są objęci zakresem rozporządzenia SB, ale zgodnie z nowymi przepisami te małe przedsiębiorstwa składają teraz takie same sprawozdania SEC, jak inne przedsiębiorstwa, z wyjątkiem ujawnianych informacji, które są inne.

W związku z tym małe firmy składają obecnie standardowe formularze 10-K i inne formularze, a rozporządzenie SK określa ujawnienia dla „mniejszych przedsiębiorstw raportujących”. Aby można było uznać je za mniejszą spółkę raportującą, muszą one mieć wpublicznym obrocie o wartości poniżej 250 mln USD lub mieć mniej niż 100 mln USD rocznych przychodów i nie mogą znajdować się w publicznym obrocie lub w publicznym obrocie o wartości poniżej 700 mln USD. Zasady te zostały zaktualizowane w 2018 r.

Przed 2018 r. Reguła stanowiła, że ​​mniejszą spółką raportującą była spółka, która znajdowała się w publicznym obrocie w wysokości 75 mln USD lub mniej lub miała roczne przychody poniżej 50 mln USD, jeśli liczba ta była nieobliczalna lub zerowa.

Według SEC „obrót w publicznym obrocie jest obliczany przez pomnożenie liczby akcji zwykłych spółki będących w posiadaniu podmiotów niepowiązanych przez cenę rynkową i, w przypadku pierwszej oferty publicznej, dodanie do tej liczby produktu uzyskanego przez pomnożenie objętych akcji zwykłych przez oświadczenie rejestracyjne według ich szacunkowej ceny w ofercie publicznej. Spółka może nie zostać wprowadzona na giełdę, ponieważ nie ma żadnych publicznych akcji zwykłych w obrocie lub ponieważ nie ma ceny rynkowej jej akcji zwykłych. ”

Formularz SEC 10-SB a formularz SEC 10-K

Małe firmy raportujące mogą teraz dostarczać różne informacje na temat kluczowych dokumentów, ale przede wszystkim nie muszą ujawniać informacji o czynnikach ryzyka w formularzach 10-K i 10-Q, które były wymagane w formularzu 10-SB. Firmy te mogą również zdecydować, czy udostępniać skalowane, czy nieskalowane pozycje finansowe. Ogólnie wymagania dla mniejszych firm są mniejsze w porównaniu z większymi firmami, z wyjątkiem pozycji 404, która może wymagać ściślejszego raportowania.

Zgodnie z rozporządzeniem SK pozycja 404 odzwierciedla transakcje z osobami powiązanymi, promotorami i niektórymi osobami kontrolującymi. Do osób powiązanych należą dyrektorzy lub dyrektorzy oraz ich rodziny, a SEC wymaga ujawnienia transakcji, które mogły mieć miejsce od początku roku podatkowego lub jeśli dana osoba ma istotny interes.

Inną różnicą między wymogami dotyczącymi składania dokumentów dla dużych i małych firm jest to, że małe firmy muszą dostarczyć tylko dwa lata audytowanych sprawozdań finansowych, czyli mniej niż trzy lata wymagane przez inne firmy. Jest to jednak więcej niż roczny wymóg określony w formularzu 10-SB.