Metoda bezpiecznej stopy wypłaty (SWR)
Jaka jest metoda bezpiecznej stopy wypłaty (SWR)?
Metoda bezpiecznego współczynnika wypłat (SWR) to jeden ze sposobów, w jaki emeryci mogą określić, ile pieniędzy mogą wypłacić ze swoich kont każdego roku bez ich wyczerpania, zanim dotrą do końca swojego życia.
Metoda bezpiecznej stopy wypłat to konserwatywne podejście, które stara się zrównoważyć posiadanie wystarczającej ilości pieniędzy, aby wygodnie żyć, z przedwczesnym wyczerpaniem oszczędności emerytalnych. Opiera się on w dużej mierze na wartości portfela na początku przejścia na emeryturę.
Kluczowe wnioski
- Metoda bezpiecznej stopy wypłat (SWR) oblicza, ile emeryt może pobrać rocznie ze swoich zgromadzonych aktywów bez wyczerpywania się pieniędzy przed śmiercią.
- Metoda SWR opiera się na konserwatywnych założeniach, obejmujących potrzeby w zakresie wydatków, stopę inflacji i zwrot z inwestycji w roczny zwrot.
- Jednym z problemów związanych z SWR jest to, że przewiduje on, że warunki ekonomiczne i finansowe na emeryturze będą kontynuowane w przyszłości, podczas gdy w rzeczywistości mogą się one zmienić w ciągu lat lub dziesięcioleci po przejściu na emeryturę.
Wyjaśnienie metody bezpiecznej stopy wypłaty
Dowiedzenie się, jak wykorzystać oszczędności emerytalne, nie jest łatwe, ponieważ jest tak wiele niewiadomych, w tym jak będzie się zachowywał rynek, jak wysoka będzie inflacja, czy poniesiesz dodatkowe wydatki (np. Medyczne) i oczekiwana długość życia. Im dłużej spodziewasz się żyć, tym szybciej możesz wykorzystać swoje oszczędności; ponadto im gorsze wyniki rynkowe, tym większe prawdopodobieństwo, że zabraknie Ci pieniędzy.
Metoda bezpiecznej stopy wypłat stara się zapobiec tym najgorszym scenariuszom, nakazując emerytom wykupienie tylko niewielkiego procentu swojego portfela każdego roku, zwykle od 3% do 4%. Eksperci finansowi zalecali, aby bezpieczne stopy wypłat zmieniały się na przestrzeni lat, ponieważ doświadczenie pokazuje, co naprawdę działa, a co nie i dlaczego.
Wiedza o tym, jaki bezpieczny współczynnik wypłat chciałbyś zastosować na emeryturze, informuje również o tym, ile musisz zaoszczędzić w latach pracy. Jeśli chcesz wypłacać więcej pieniędzy rocznie, to oczywiście będziesz potrzebować więcej zaoszczędzonych pieniędzy. Jednak kwota, z której możesz potrzebować na życie, może ulec zmianie w trakcie Twojej emerytury. Na przykład możesz chcieć podróżować we wczesnych latach i dlatego prawdopodobnie wydałbyś więcej pieniędzy niż w późniejszych latach. W rezultacie twoja bezpieczna stopa wypłat może być skonstruowana tak, abyś wypłacił 4%, na przykład, we wczesnych latach i 3% w późniejszych latach.
Zasada 4% jest wytyczną stosowaną jako bezpieczna stopa wypłat, szczególnie w przypadku wcześniejszej emerytury, aby zapobiec sytuacji, w której emerytom zabraknie pieniędzy.
Jak obliczyć bezpieczną stopę wypłat
Bezpieczna stopa wypłat pomaga określić minimalną kwotę do wypłaty na emeryturze, aby pokryć podstawowe wydatki, takie jak czynsz, prąd i żywność. Z reguły wielu emerytów przyjmuje 4% jako bezpieczną stopę wypłat – zwaną regułą 4%. Zasada 4% stanowi, że każdego roku na emeryturze wypłacasz nie więcej niż 4% swojego salda początkowego. Jednak zasada 4% nie gwarantuje, że nie zabraknie Ci pieniędzy, ale pomoże Twojemu portfelowi przetrwać spadki rynkowe, ograniczając kwotę wypłacanej kwoty. W ten sposób masz znacznie większą szansę na to, że na emeryturze nie zabraknie Ci pieniędzy.
Chociaż istnieje kilka sposobów obliczenia najbezpieczniejszego wskaźnika wypłat, poniższy wzór jest dobrym początkiem:
- Bezpieczna stopa wypłaty = roczna kwota wypłaty ÷ całkowita zaoszczędzona kwota
Załóżmy na przykład, że masz zaoszczędzone 800 000 USD i uważasz, że będziesz musiał wypłacać 35 000 USD rocznie na emeryturze. Bezpieczna stopa wycofania wyniosłaby:
- 35 000 ÷ 800 000 $ = 0,043 lub 4,3% (lub 0,043 * 100)
Jeśli uważasz, że na emeryturze będziesz potrzebować wyższego lub niższego dochodu, oto kilka przykładów:
- 25 000 $ ÷ 800 000 $ = 0,031 lub 3,0% (lub 0,03 * 100)
- 45 000 ÷ 800 000 $ = 0,056 lub 5,6% (lub 0,056 * 100)
Tak więc, jeśli potrzebujesz tylko 25 000 USD rocznie na wypłaty, możesz bezpiecznie je wypłacić, ponieważ będzie to tylko 3% Twojego salda każdego roku.
Jeśli uważasz, że będziesz potrzebować 45 000 dolarów rocznie na emeryturze i chcesz wypłacić tylko 4% swojego salda emerytalnego, będziesz musiał zaoszczędzić więcej pieniędzy. Innymi słowy, wypłaty 45 000 USD rocznie z salda 800 000 USD przyniosłyby 5,6% stopę wypłaty, co może doprowadzić do wyczerpania się pieniędzy.
Aby obliczyć, ile funduszy emerytalnych potrzebujesz, aby spełnić zasadę 4% i móc bezpiecznie wypłacać 45 000 USD rocznie, zmienilibyśmy wzór w następujący sposób:
- Roczna kwota wypłaty ÷ bezpieczny współczynnik wypłat = całkowita zaoszczędzona kwota
- 45 000 ÷ 0,040 $ = 1125,0000 $
Teraz wiesz, że będziesz musiał zaoszczędzić dodatkowe 325 000 USD poza obecnym saldem 800 000 USD, aby spełnić zasadę 4% i bezpiecznie wypłacić 45 000 USD rocznie. Jeśli obniżysz swój współczynnik wypłat – wszystko inne pozostanie niezmienne – Twoje środki będą wystarczające na dłużej. Jeśli jednak chcesz wyższego wskaźnika wypłat, musisz mieć pewność, że wystarczy środków na 20 do 30 lat, ponieważ możesz narazić się na ryzyko ich wyczerpania.
Ograniczenia metody bezpiecznej stopy wypłaty
Wadą metody bezpiecznego wskaźnika wycofywania jest to, że w zależności od tego, kiedy przejdziesz na emeryturę, warunki ekonomiczne mogą się bardzo różnić od tych, które zakładają modele początkowych emerytur. 4% stopa wypłaty może być bezpieczna dla jednego emeryta, ale może spowodować przedwczesne wyczerpanie się pieniędzy u innego, w zależności od czynników, takich jak alokacja aktywów i zwroty z inwestycji na emeryturze.
Ponadto emeryci nie chcą być zbyt konserwatywni w wyborze bezpiecznej stopy wycofywania, ponieważ oznaczałoby to utrzymanie na emeryturze za mniej niż to konieczne, kiedy można byłoby cieszyć się wyższym standardem życia. W idealnym przypadku, choć rzadko jest to możliwe ze względu na wszystkie nieprzewidywalne czynniki, bezpieczny współczynnik wypłaty oznacza posiadanie dokładnie 0 $ w momencie śmierci lub, jeśli chcesz pozostawić spadek, mając dokładnie taką kwotę, jaką chcesz przekazać w spadku.
Alternatywy dla metody bezpiecznej stopy wypłaty
Na emeryturze ludzie często popełniają błąd, że nadal wydają zbyt dużo, nawet gdy ich portfel jest obniżony. Takie zachowanie może zwiększyć wskaźnik prawdopodobieństwa niepowodzenia (POF) lub odsetek symulowanych portfeli, które nie przetrwają do końca oczekiwanej emerytury danej osoby.
Alternatywą dla metody bezpiecznej stopy wypłat jest dynamiczna aktualizacja – metoda, która oprócz uwzględnienia przewidywanej długowieczności i wyników rynkowych bierze pod uwagę dochód, jaki możesz otrzymać po przejściu na emeryturę i przewartościowuje, ile możesz wypłacić każdego roku w oparciu o zmiany inflacji i wartości portfela.