Zasada czterech procent
Co to jest zasada czterech procent?
Zasada czterech procent to praktyczna reguła określająca, ile emeryt powinien co roku wypłacić z konta emerytalnego. Zasada ta ma na celu zapewnienie emerytowi stałego źródła dochodów, jednocześnie utrzymując saldo konta, które zapewnia przepływ dochodów na emeryturze. Eksperci są podzieleni co do tego, czy 4% stopa wypłaty jest bezpieczna, ponieważ wypłaty będą składały się głównie z odsetek i dywidend.
Kluczowe wnioski
- Zasada czterech procent to praktyczna reguła określająca, ile emeryt powinien co roku wypłacić z konta emerytalnego.
- Reguła czterech procent została utworzona na podstawie danych historycznych dotyczących zwrotów akcji i obligacji w okresie 50 lat od 1926 do 1976 roku.
- Zasada czterech procent ma na celu zapewnienie emerytowi stałego źródła dochodów, jednocześnie utrzymując saldo konta, które zapewnia przepływ dochodów na emeryturze.
- Zasada czterech procent pomaga planistom finansowym i emerytom w ustalaniu stopy wypłaty portfela.
- Oczekiwana długość życia odgrywa ważną rolę w określaniu, czy ten wskaźnik będzie trwały, ponieważ emeryci, którzy żyją dłużej, potrzebują dłuższego portfela, a koszty leczenia i inne wydatki mogą rosnąć wraz z wiekiem emerytów.
Zrozumienie zasady czterech procent
Zasada czterech procent pomaga planistom finansowym i emerytom w ustalaniu stopy wypłat portfela. Oczekiwana długość życia odgrywa ważną rolę w określaniu, czy ten wskaźnik będzie trwały, ponieważ emeryci, którzy żyją dłużej, potrzebują dłuższego portfela, a koszty leczenia i inne wydatki mogą rosnąć wraz z wiekiem emerytów.
Historia zasady czterech procent
Reguła czterech procent została stworzona na podstawie danych historycznych dotyczących zwrotów akcji i obligacji w okresie 50 lat od 1926 do 1976 roku. Przed początkiem lat 90. eksperci uważali, że 5% to bezpieczna kwota, którą emeryci mogą wycofywać się każdego roku.
Sceptyczny co do tego, czy kwota ta jest wystarczająca, doradca finansowy William Bengen przeprowadził wyczerpujące badanie historycznych zwrotów w 1994 r., Koncentrując się głównie na poważnych spadkach rynkowych w latach trzydziestych i wczesnych siedemdziesiątych XX wieku. Bengen doszedł do wniosku, że nawet na niemożliwych do utrzymania rynkach nie było żadnego historycznego przypadku, w którym czteroprocentowa roczna wypłata wyczerpała portfel emerytalny w mniej niż 33 lata.1
Uwzględnianie inflacji
Podczas gdy niektórzy emeryci, którzy stosują się do zasady czterech procent, utrzymują stałą stopę wypłat, reguła ta pozwala emerytom na zwiększenie stopy procentowej, aby nadążyć za inflacją. Możliwe sposoby dostosowania się do inflacji obejmują ustalenie stałego rocznego wzrostu w wysokości 2% rocznie, co jest docelową stopą inflacji Rezerwy Federalnej, lub dostosowanie wycofywania na podstawie rzeczywistych stóp inflacji. Pierwsza metoda zapewnia stały i przewidywalny wzrost, podczas gdy druga metoda skuteczniej dopasowuje dochód do zmian kosztów życia.
Podczas gdy zasada czterech procent zaleca utrzymywanie zrównoważonego portfela składającego się z 50% akcji zwykłych i 50% krótkoterminowych papierów skarbowych, niektórzy eksperci finansowi zalecają utrzymanie innej alokacji, w tym zmniejszenie ekspozycji na akcje w okresie emerytalnym na rzecz kombinacji gotówki, obligacji i Zbiory.
Zalety i wady reguły czterech procent
Chociaż przestrzeganie zasady czterech procent może zwiększyć prawdopodobieństwo, że Twoje oszczędności emerytalne wystarczą na resztę życia, nie gwarantuje tego. Reguła opiera się na przeszłych wynikach rynków, więc niekoniecznie przewiduje przyszłość. To, co w przeszłości było uważane za bezpieczną strategię inwestycyjną, może nie być bezpieczną strategią inwestycyjną w przyszłości, jeśli zmienią się warunki rynkowe.
Istnieje kilka scenariuszy, w których zasada czterech procent może nie działać w przypadku emeryta. Poważne lub przedłużające się pogorszenie koniunktury na rynku może obniżyć wartość pojazdu inwestycyjnego wysokiego ryzyka znacznie szybciej niż w przypadku typowego portfela emerytalnego.
Co więcej, zasada czterech procent nie działa, chyba że emeryt pozostaje jej lojalny rok po roku. Naruszenie reguły jednego roku, aby zaszaleć przy dużym zakupie, może mieć poważne konsekwencje w przyszłości, ponieważ zmniejsza to kapitał, który bezpośrednio wpływa na odsetki składane, od których emeryci są zależni, jeśli chodzi o zrównoważony rozwój.
Jednak zasada czterech procent przynosi oczywiste korzyści. Jest łatwy do naśladowania i zapewnia przewidywalny, stały dochód. A jeśli się powiedzie, zasada czterech procent uchroni Cię przed brakiem funduszy na emeryturze.
Co lubimy
- Zalety reguły czterech procent
- Zasada jest prosta do przestrzegania
- Zapewnia przewidywalny, stały dochód
- Chroni przed wyczerpaniem środków na emeryturze
Co nam się nie podoba
- Wady zasady czterech procent
- Nie reaguje na warunki rynkowe
- Wymaga ścisłego przestrzegania (nie reaguje na zmiany stylu życia)
- Zasada opiera się na wynikach rynku w przeszłości
Zasada czterech procent a kryzysy gospodarcze
W rzeczywistości zasada czterech procent może być nieco konserwatywna. Według Michaela Kitcesa, planisty inwestycji, został on opracowany z myślą o uwzględnieniu najgorszej sytuacji gospodarczej, takiej jak rok 1929, i dobrze radził sobie z osobami, które przeszły na emeryturę podczas dwóch ostatnich kryzysów finansowych. Kitces podkreśla:
Emeryt z 2000 roku jest po prostu „w zgodzie” z emerytem z 1929 roku i radzi sobie lepiej niż reszta. A emeryt z 2008 roku – nawet zaczynając od globalnego kryzysu finansowego za bramą –
już radzi sobie znacznie lepiej niż
którykolwiek z tych historycznych scenariuszy! Innymi słowy, chociaż krach technologiczny, a zwłaszcza światowy kryzys finansowy, były przerażające, nadal nie były to scenariusze, które zwiastowałyby całkowitą zagładę dla reguły czterech procent.
To oczywiście nie jest powód, aby wyjść poza to. Bezpieczeństwo jest kluczowym elementem dla emerytów, nawet jeśli podążanie za nim może pozostawić tych, którzy odchodzą na emeryturę w spokojniejszych czasach ekonomicznych, „z ogromną ilością pozostałych pieniędzy”, zauważa Kitces, dodając, że „ogólnie rzecz biorąc, 4% stopa wypłaty jest naprawdę dość skromna w stosunku do długoterminowego historycznego średniego zwrotu wynoszącego prawie 8% na zrównoważonym portfelu (60/40)! ”
4% Często zadawane pytania dotyczące reguł
Czy zasada 4% nadal działa?
Zasada czterech procent jest nie tylko przestarzała, ale także nie uwzględnia zmieniających się warunków rynkowych. Należy pamiętać, że przestrzeganie tej zasady nie gwarantuje, że nie zabraknie Ci środków. Ponadto opracowano regułę, gdy oprocentowanie obligacji było znacznie wyższe niż obecnie.
Jak długo moje pieniądze wytrzymają przy zastosowaniu reguły 4%?
Zasada czterech procent ma na celu zapewnienie, że Twoje oszczędności emerytalne wystarczą na 30 lat (lub dłużej).
Czy zasada 4% działa w przypadku wcześniejszej emerytury?
Zasada czterech procent koncentruje się na tradycyjnej 30-letniej emeryturze. Tak więc zasada dotyczy osób przechodzących na emeryturę w wieku 65 lat lub starszych.
Jak długo 500 000 dolarów zostanie na emeryturze?
To zależy od tego, ile pieniędzy wypłacasz każdego roku. Jeśli zaoszczędziłeś 500 000 $ na emeryturę i wypłacasz 20 000 $ rocznie, kwota ta wystarczy na około 25 lat.
Co to jest kalkulator reguły 4%?
Kalkulator reguły czterech procent to kalkulator emerytury dla zasady czterech procent. Może pomóc w obliczeniu oszczędności wymaganych do wycofania określonego rocznego dochodu.
Podsumowanie
Dla większości ludzi zarządzanie oszczędnościami emerytalnymi jest działaniem równoważącym. Jeśli wypłacą zbyt dużo za szybko, ryzykują, że zabraknie im pieniędzy. Z drugiej strony, nie wypłacenie wystarczającej ilości pieniędzy może oznaczać, że nie uzyskają pełnej korzyści z ciężko zarobionych oszczędności.
Dla tych, którzy chcą przestrzegać praktycznej zasady, zasada czterech procent może być łatwym sposobem dla wielu emerytów na zarządzanie wypłatami na emeryturze.