Zarządzanie własnym 401 (k): zalety i wady
Uczestnicy planów 401 (k) mogą czuć się ograniczeni przez wąską listę dostępnych dla nich ofert funduszy wspólnego inwestowania. W ramach poszczególnych funduszy inwestorzy nie mają żadnej kontroli nad wyborem akcji bazowych, które są wybierane przez zarządzających funduszami, którzy regularnie osiągają gorsze wyniki na rynku.
Na szczęście wiele firm oferuje samodzielne lub brokerskie funkcje okna, które dają inwestorom możliwość przejęcia władzy nad własnym losem finansowym poprzez samodzielne zarządzanie swoimi planami 401 (k). Jednak wybór metody „zrób to sam” ma zarówno zalety, jak i wady.
Kluczowe wnioski
- Wiele firm oferuje funkcje samodzielnego zarządzania lub okien maklerskich, które pozwalają na samodzielne zarządzanie planami 401 (k).
- Plany samodzielne zapewniają dostęp do szerszego zakresu inwestycji, w tym nietradycyjnych aktywów, takich jak nieruchomości.
- Szersze wybory inwestycyjne mogą wywołać nieprzewidziane konsekwencje podatkowe.
Zalety zarządzania własnym planem 401 (k)
Plusy
- Więcej opcji inwestycyjnych
- Inwestycje o wyższej jakości
- Użyj własnej bystrości inwestycyjnej
Cons
- Wyższe opłaty
- Badania pracochłonne
- Brak płynności / przejrzystości
Większy wybór
Plany samodzielne oferują więcej możliwości inwestycyjnych. Oprócz funduszy inwestycyjnych portfele mogą obejmować fundusze typu ETF (ETF), indywidualne akcje i obligacje, a także nietradycyjne aktywa, takie jak nieruchomości.
„Kiedy wybierasz samodzielną ścieżkę, nie jesteś już przywiązany do 15-18 ustawionych opcji inwestycyjnych planu 401 (k)” – mówi John P. Daly, CFP®, prezes Daly Investment Management, LLC, w Mount Prospect, Ill. „Możesz kupić prawie wszystkie akcje, fundusze ETF lub fundusze wzajemne dostępne na platformie depozytariusza. Może to być bardzo korzystne, zwłaszcza jeśli Twój plan ma ograniczone opcje inwestycyjne lub opcje inwestycyjne niskiej jakości ”.
Jakość
Zamiast ograniczonej liczby funduszy wspólnego inwestowania, okna maklerskie oferują znacznie szerszy wachlarz możliwości wyboru, pozwalając inwestorom na bardziej zdecydowaną selekcję.
Doświadczenie
Osoby posiadające wiedzę i umiejętności inwestycyjne mogą wystawić swoje doświadczenie na próbę. Może to być główną zaletą tradycyjnego zarządzania 401 (k).
Dyscyplina
Zdyscyplinowani inwestorzy, którzy utrzymują swoje kompozycje podczas wahań na rynku, mogą wykorzystać możliwości dostępne w samokierowanym 401 (k). To daje im przewagę nad funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez kogoś innego.
Nietradycyjne opcje inwestycyjne
Samodzielni inwestorzy 401 (k) mogą włączać do swoich portfeli aktywa w postaci nieruchomości i inne nietradycyjne inwestycje, które mogą potencjalnie zapewnić nadzwyczajne możliwości zarobkowania. Te opcje nie są dostępne dla zwykłych inwestorów 401 (k).
Wady
Zarządzanie własnymi inwestycjami ma wiele potencjalnych wad.
Zasady
Spośród wielu opcji dostępnych w ramach samodzielnych 401 (k) s, niektóre będą nieuchronniezabronioneze względu na przepisy Urzędu Skarbowego (IRS), które zabraniająpewnych rodzajów inwestycji. Osoby niezaznajomione z tymi przepisami mogą mieć kłopoty i poważne konsekwencje podatkowe.
Opłaty
Inwestorzy na własny rachunek, którzy wykraczają poza fundusze inwestycyjne lub zbyt często handlują akcjami, mogą zostać obciążeni wygórowanymi opłatami, które mogą potencjalnie zniweczyć większość – jeśli nie wszystkie – zysków.
Jeśli zdecydujesz się na samodzielny 401 (k), konieczne jest, aby znać przepisy IRS dotyczące tego, które inwestycje są niedozwolone.
Brak doświadczenia
Mniej doświadczeni inwestorzy mogą przeoczyć niuanse, które wyłapie profesjonalny menedżer i doradca finansowy.
„Największą zaletą posiadania opcji samodzielnego kierowania się jest możliwość kontrolowania Horizons Wealth Management, Inc. „Jednak otwiera to tysiące opcji inwestycyjnych i zawsze istnieje ryzyko, że inwestor zostanie sparaliżowany przez opcje i może nie uczestniczyć w takim stopniu, jak w przypadku planu 401 (k) typu „ustaw i zapomnij”. ”
Brak płynności i przejrzystości
Niektórym nietradycyjnym inwestycjom brakuje przejrzystości i płynności, co może utrudniać inwestorom łatwe kupowanie i sprzedawanie ich pozycji. Może to być niegrzeczne przebudzenie dla osób przyzwyczajonych do łatwości radzenia sobie z tradycyjnymi akcjami i obligacjami.
„Wadą zarządzania własnym 401 (k), poza dodatkowymi opłatami, jest to, że potencjalnie stajesz się swoim najgorszym wrogiem” – mówi Mark Hebner, założyciel i prezes Index Fund Advisors, Inc. w Irvine w Kalifornii i autor dokumentu „Fundusze indeksowe: 12-stopniowy program naprawczy dla aktywnych inwestorów”.
„Wielu inwestorów, którzy nie współpracują z profesjonalnym doradcą majątkowym, często pozwala krótkoterminowym zmianom na rynku dyktować ich długoterminową strategię inwestycyjną” – dodaje Hebner. „Takie podejście może potencjalnie spowodować katastrofalne skutki długoterminowe w bardzo burzliwych czasach”.
Inwestorzy realizujący samodzielne plany powinni upewnić się, że zdywersyfikują swoje zasoby akcji, aby wbudować ochronę przed ryzykiem spadku w swoich portfelach.
401 (k) na własny rachunek vs IRA na własny rachunek
Oprócz samokierującego 401 (k), IRS zapewnia również opcję samodzielnego IRA. Plusy i minusy są podobne. Jedną z głównych różnic jest znacznie wyższy limit wkładu przy samokierujących 401 (k) s.2
Po drugie, samodzielne plany 401 (k) zezwalają na pożyczki, chociaż ich uzyskanie może być trudne. Wreszcie, IRA wymagają powiernika.
Wreszcie, jeśli interesujesz się handlem instrumentami pochodnymi, takimi jak opcje na akcje, przepisy zabraniają tego typu transakcji w 401 (k), ale są one dopuszczalne, z pewnymi ograniczeniami, w samodzielnej IRA.
Podsumowanie
Zarządzanie własnymi portfelami może zapewnić inwestorom szerszy wachlarz opcji inwestycyjnych. Ale są też dodatkowe zawiłości, jeśli chodzi o opłaty, płynność i inne elementy. Ci, którzy podejmują samodzielną decyzję, powinni poświęcić trochę czasu na nauczenie się dostępnych narzędzi, które pomogą wygładzić ten proces.