Aktywa ważone ryzykiem
Co to są aktywa ważone ryzykiem?
Aktywa ważone ryzykiem służą do określenia minimalnej kwoty kapitału, jaką muszą posiadać banki i inne instytucje finansowe, aby zmniejszyć ryzyko niewypłacalności. Wymóg kapitałowy jest oparty na ocenie ryzyka dla każdego rodzaju aktywów bankowych.
Na przykład pożyczka zabezpieczona akredytywą jest uważana za bardziej ryzykowną i dlatego wymaga więcej kapitału niż pożyczka hipoteczna zabezpieczona zabezpieczeniem.
Kluczowe wnioski
- Bazylea III, zbiór międzynarodowych regulacji bankowych, określa wytyczne dotyczące aktywów ważonych ryzykiem.
- Współczynniki ryzyka są określane na podstawie ratingów kredytowych określonych rodzajów aktywów bankowych.
- Pożyczki zabezpieczone zabezpieczeniem są uważane za mniej ryzykowne niż inne, ponieważ przy obliczaniu ryzyka związanego z aktywami oprócz źródła spłaty bierze się pod uwagę zabezpieczenie.
Zrozumienie aktywów ważonych ryzykiem
subprime kredytów hipotecznych w domu, które miały znacznie większe ryzyko domyślnie niż menedżerów bankowych i regulatory Uważa się, że to możliwe. Kiedy konsumenci zaczęli spłacać swoje kredyty hipoteczne, wiele instytucji finansowych straciło duże kwoty kapitału, a niektóre stały się niewypłacalne.
Bazylea III, zbiór międzynarodowych przepisów bankowych, zawiera pewne wytyczne mające na celu uniknięcie tego problemu. Obecnie organy regulacyjne nalegają, aby każdy bank musiał pogrupować swoje aktywa według kategorii ryzyka, tak aby kwota wymaganego kapitału była dopasowana do poziomu ryzyka każdego rodzaju aktywów. Bazylea III wykorzystuje ratingi kredytowe niektórych aktywów do ustalenia ich współczynników ryzyka. Celem jest zapobieżenie utracie przez banki dużych ilości kapitału, gdy wartość określonej klasy aktywów gwałtownie spada.
Istnieje wiele sposobów wykorzystania aktywów ważonych ryzykiem do obliczenia współczynnika wypłacalności banków.
Bankowcy muszą zrównoważyć potencjalną stopę zwrotu z kategorii aktywów z kwotą kapitału, jaką muszą utrzymywać dla tej klasy aktywów.
Jak ocenić ryzyko związane z aktywami
Organy regulacyjne rozważają kilka narzędzi do oceny ryzyka określonej kategorii aktywów. Ponieważ duży procent aktywów bankowych stanowią pożyczki, organy regulacyjne biorą pod uwagę zarówno źródło spłaty kredytu, jak i bazową wartość zabezpieczenia.
Na przykład pożyczka na budynek komercyjny generuje odsetki i raty kapitałowe w oparciu o dochody z najmu od najemców. Jeśli budynek nie jest w pełni wynajęty, nieruchomość może nie generować wystarczających dochodów do spłaty kredytu. Ponieważ budynek służy jako zabezpieczenie kredytu, organy nadzoru bankowego uwzględniają również wartość rynkową samego budynku.
Z drugiej strony amerykańska obligacja skarbowa jest zabezpieczona zdolnością rządu federalnego do generowania podatków. Te papiery wartościowe mają wyższy rating kredytowy, a posiadanie tych aktywów wymaga od banku posiadania znacznie mniejszego kapitału niż kredyt komercyjny. Zgodnie z Bazyleą III długowi i papierom wartościowym rządu Stanów Zjednoczonych przypisuje się wagę ryzyka równą 0%, podczas gdy hipoteczne kredyty mieszkaniowe, które nie są gwarantowane przez rząd Stanów Zjednoczonych, mają wagę od 35% do 200%, w zależności od ruchomej skali oceny ryzyka.
Uwagi specjalne
Menedżerowie banków są również odpowiedzialni za wykorzystywanie aktywów do generowania rozsądnej stopy zwrotu. W niektórych przypadkach aktywa obarczone większym ryzykiem mogą również generować wyższy zwrot dla banku, ponieważ aktywa te generują wyższy poziom dochodu odsetkowego dla pożyczkodawcy. Jeżeli kierownictwo tworzy zróżnicowany portfel aktywów, instytucja może wygenerować rozsądny zwrot z aktywów, a także spełnić wymogi kapitałowe organu regulacyjnego.