Poszukiwanie ryzyka
Co to jest poszukiwanie ryzyka?
Poszukiwanie ryzyka to akceptacja większego ryzyka w finansach, często związanego ze zmiennością cen i niepewnością w inwestycjach lub handlu, w zamian za możliwość uzyskania wyższych zwrotów. Poszukiwacze ryzyka są bardziej zainteresowani zyskami kapitałowymi z aktywów spekulacyjnych niż zachowaniem kapitału z aktywów o niższym ryzyku.
Poszukiwanie ryzyka można porównać z niechęcią do podejmowania ryzyka.
Kluczowe wnioski
- Poszukiwanie ryzyka odnosi się do osoby, która jest gotowa zaakceptować większą niepewność ekonomiczną w zamian za potencjał wyższych zysków.
- Poszukiwanie ryzyka zapewnia wysoki stopień tolerancji ryzyka lub wielkość potencjalnych strat, które inwestor jest skłonny zaakceptować.
- W przeciwieństwie do inwestorów poszukujących ryzyka, inwestorzy niechętni ryzyku poszukują inwestycji o niskim ryzyku i są skłonni zaakceptować niższą stopę zwrotu ze względu na chęć zachowania kapitału.
- Przykłady typów aktywów, które mogą przyciągnąć inwestora poszukującego ryzyka, obejmują opcje, kontrakty terminowe typu futures, waluty, akcje groszowe, inwestycje alternatywne, kryptowaluty i akcje rynków wschodzących.
Zrozumienie poszukiwania ryzyka
Osoby poszukujące ryzyka wykorzystują kompromis między ryzykiem a zwrotem, akceptując większe ryzyko w nadziei na ponadprzeciętne zyski. Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje o wyższym ryzyku wymagają wyższego oczekiwanego potencjału zwrotu, chociaż jakość danego składnika aktywów musi być wcześniej rozważona, aby upewnić się, czy istnieje wystarczający potencjał zwrotu, aby uzasadnić związane z nim ryzyko.
Niektóre przykłady rodzajów aktywów, do których zainteresowani byliby inwestorzy poszukujący ryzyka, to akcje o małej kapitalizacji, instrumenty pochodne, akcje i papiery dłużne rynków wschodzących, waluty krajów rozwijających się, obligacje śmieciowe i towary, by wymienić tylko kilka z nich.
Poszukiwanie ryzyka może również opisywać przedsiębiorców, którzy są gotowi zrezygnować ze stabilności zatrudnienia najemnego w firmie o ugruntowanej pozycji, aby założyć własne firmy w nadziei na większą finansową i emocjonalną wypłatę.
Uwagi specjalne
Zachowania związane z poszukiwaniem ryzyka mają tendencję do nasilania się na rynkach hossy, kiedy inwestorzy, zachęceni wzrostami na rynkach finansowych, są nakłaniani do myślenia, że dobre czasy będą kontynuowane. Zawsze istnieje podzbiór osób poszukujących ryzyka, które kierują swoje strategie wokół inwestycji wysokiego ryzyka / wysokiego zwrotu. Inni mogą jednak porzucić swoją dyscyplinę, aby na przykład ścigać akcje giełdowe lub spróbować szczęścia w gorącej pierwszej ofercie publicznej (IPO), o której niewiele wiedzą.
Poszukiwanie ryzyka jest działaniem zapewniającym równe szanse, poszukiwanym zarówno przez inwestorów detalicznych, jak i profesjonalnych zarządzających funduszami, ale może to zajść za daleko. Przykłady sytuacji, w których poszukiwanie ryzyka spowodowało, że wielu inwestorów i spekulantów straciło ogromne sumy pieniędzy, obejmują bańkę internetową z początku XXI wieku i bańkę mieszkaniową z połowy XXI wieku.
17 bilionów dolarów
Kwota utracona w majątku netto gospodarstw domowych w USA od 2007 r. Do pierwszego kwartału 2009 r. Po załamaniu się bańki mieszkaniowej i nadejściu światowego kryzysu finansowego.
Poszukiwanie ryzyka a awersja do ryzyka
Tolerancja na ryzyko jest ważną koncepcją dla inwestorów i odnosi się do stopnia, w jakim inwestor jest skłonny zaakceptować ryzyko związane z potencjałem wyższego zwrotu. Inwestorzy niechętni do ryzyka wybierają inwestycje o niskim ryzyku i są skłonni zaakceptować niższą stopę zwrotu ze względu na chęć zachowania kapitału.
Doradcy finansowi obdarzeni zdrowym rozsądkiem doradzają swoim klientom, aby zminimalizowali ryzyko związane z ich inwestycjami. W wielu przypadkach, szczególnie w przypadku młodszych osób, poszukiwanie ryzyka jest częścią ogólnej strategii inwestycyjnej, ponieważ aktywa ryzykowne mogą zapewnić wzrost całkowitego zwrotu z portfela.
Osobom, które potrzebują większej pewności funduszy na rychły wkład mieszkaniowy, studia wyższe lub emeryturę, zalecane są inwestycje o niższej zmienności. Inwestorzy niechętni do ryzyka woleliby zwrócić uwagę na aktywa, takie jak rządowe papiery wartościowe, akcje z tytułu dywidend typu blue chip, obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym, a nawet certyfikaty depozytowe (CD).
Portfele wysokiego ryzyka
Inwestorzy poszukujący ryzyka często tworzą portfel inwestycji wysokiego ryzyka, które ich zdaniem mogą przynieść duże zyski. Istnieje wiele strategii, które inwestorzy mogą zastosować, aby zbudować portfel wysokiego ryzyka.
Jedną ze strategii jest stworzenie skoncentrowanego portfela skoncentrowanego wyłącznie na inwestowaniu w pojedynczy sektor lub branżę, taką jak technologia. Tego typu portfel najlepiej sprawdzi się u inwestora, który ma już wiedzę o branży i dobrze ją rozumie.
Inną strategią dla portfela o wysokim ryzyku jest inwestowanie dynamiczne. Ta metoda polega na pracy ze zmiennością i poszukiwaniu inwestycji, które już zyskują na popularności. Inwestor dynamiczny nie szuka długoterminowej inwestycji, ale zamiast tego chce uchwycić krótkoterminowe zyski i sprzedać inwestycję, gdy tylko tempo spadnie. W przypadku tej strategii istnieje kilka zagrożeń czasowych, takich jak zajęcie pozycji zbyt wcześnie lub zamknięcie zbyt późno, aby osiągnąć najlepsze zyski.
Inne strategie budowania portfela wysokiego ryzyka obejmują inwestowanie w waluty, opcje lub kontrakty terminowe. Każdy z tych typów aktywów wykorzystuje siłę dźwigni, która umożliwia inwestorom pomnożenie ich siły nabywczej na rynku. Aby odnieść sukces w tych strategiach, inwestorzy muszą być dobrze wykształceni w zakresie realizacji transakcji i badań. Inwestorzy muszą uważnie monitorować te inwestycje, być w stanie znieść szybkie scenariusze handlowe i być w stanie opracować strategię wyjścia, aby zachować kapitał i zyski.