Uwaga dotycząca sprzedaży detalicznej
Co to jest uwaga detaliczna?
Weksel detaliczny to zobowiązanie dłużne wyemitowane przez korporację. Można je nabyć bezpośrednio od emitenta po wartości nominalnej w krokach po 1000 USD, jak obligacje, ale bez naliczonych odsetek ani dodatkowych narzutów. Są to zobowiązania podporządkowane i niezabezpieczone i często stanowią atrakcyjną opcję w porównaniu z obligacjami.
Kluczowe wnioski
- Weksle detaliczne to zobowiązania dłużne wyemitowane przez przedsiębiorstwa, które nie są naliczone bez odsetek ani narzutów.
- Inwestorzy obligacji detalicznych otrzymują stałe odsetki do czasu zapadalności lub umorzenia obligacji.
- Obligacje detaliczne są postrzegane jako prostszy sposób otrzymywania płatności o stałym dochodzie w porównaniu z obligacjami.
- Weksle detaliczne zwykle mają premię dochodową ze względu na wbudowaną funkcję na żądanie.
- Opcja przetrwania to wspólna cecha banknotów detalicznych, umożliwiająca beneficjentom odsprzedanie go emitentowi po cenie równej wartości nominalnej.
Zrozumienie noty detalicznej
Weksle detaliczne są emitowane przez korporacje i płacą inwestorowi stałe płatności za okres obowiązywania obligacji. Podobnie jak obligacje, banknoty detaliczne mogą być na żądanie lub bez. Jednak większość banknotów detalicznych jest na żądanie.
Papiery wartościowe na żądanie to takie, które emitent może odwołać przed terminem zapadalności. Z powodu tej możliwej utraty dochodu dla inwestora, płatny weksel detaliczny na żądanie przyniesie premię. Ta dodatkowa premia dochodowa sprawia, że banknoty detaliczne są bardziej atrakcyjne niż zwykłe obligacje, szczególnie dla inwestorów, którzy nie są zaniepokojeni utratą dochodu w przypadku wykupu banknotu detalicznego. Wiele papierów wartościowych na żądanie jest również objętych ochroną połączeń przez określony czas.
Inną atrakcyjną cechą banknotów detalicznych jest opcja przetrwania, z którą są dostarczane. Kiedy pierwotny właściciel banknotu detalicznego umiera, opcja przetrwania zezwala beneficjentom banknotu detalicznego na odsprzedanie banknotu z powrotem emitentowi po cenie nominalnej.
Banknoty detaliczne są wydawane co tydzień, co czyni je łatwo dostępnymi inwestycjami. W ofercie detalicznej weksli podawane są standardowe informacje o zobowiązaniach dłużnych, takie jak terminy zapadalności, okresy spłaty odsetek i ratingi kredytowe.
Obligacje detaliczne można kupić bezpośrednio od emitenta lub za pośrednictwem pośrednika finansowego, takiego jak makler. Po zakupie obligacji kupujący otrzymuje regularne płatności o stałym oprocentowaniu do terminu zapadalności. Jeśli banknoty są na żądanie, płatności będą kontynuowane, dopóki nie zostaną odwołane.
Obligacje detaliczne jako inwestycja
Ze względu na podrzędny charakter banknotów detalicznych mogą one nie działać dla każdego inwestora. Zadłużenie podporządkowane to pożyczka lub papier wartościowy, który znajduje się poniżej innych pożyczek lub papierów wartościowych w odniesieniu do roszczeń z tytułu aktywów lub zysków. W przypadku niewywiązania się kredytobiorcy, wierzyciele, którzy są właścicielami długu podporządkowanego nie zostanie wypłacona dopiero po uprzywilejowanego długu posiadacze są wypłacane w całości.
Tak więc ranking obligacji detalicznych sprawia, że jest to inwestycja bardziej ryzykowna niż dług uprzywilejowany. Jednak wiarygodność kredytowa emitenta banknotu detalicznego jest ważnym czynnikiem wpływającym na ryzyko banknotu.
Na przykład firma w dobrej kondycji finansowej, taka jak Apple ( spłacenie długu. W związku z tym podporządkowane obligacje detaliczne nie wiązałyby się z dużym ryzykiem. I odwrotnie, firma o złej kondycji finansowej miałaby znacząco różne profile ryzyka dla swojego długu uprzywilejowanego i długu podporządkowanego.
Agencje ratingowe, takie jak Standard & Poor’s i Moody’s, analizują firmy i ich zdolność do spłaty zadłużenia, nadając im oceny odzwierciedlające ich profil ryzyka. Generalnie obligacje zawsze plasują się poniżej długu uprzywilejowanego.
Obligacje detaliczne a obligacje
Akcje i obligacje to najczęstsze inwestycje. Obligacje mogą być skomplikowaną inwestycją, ponieważ składają się z wielu ruchomych części, takich jak cena, stopa procentowa, zysk, koszty marży, narosłe odsetki i brak kontroli w zakresie podatków i zysków kapitałowych. Dlatego banknoty detaliczne są często postrzegane jako dobra alternatywa dla obligacji.
Banknoty detaliczne są oferowane częściej: co tydzień, jak wspomniano powyżej. Nie wiążą się również z kosztami narzutów i narosłych odsetek oraz mają korzystne profile podatkowe, takie jak możliwość uwzględnienia ich na Twoim indywidualnym koncie emerytalnym (IRA). Gdy już znajdziesz się w tradycyjnym IRA, dochód uzyskany z płatności odsetek wzrośnie odroczony podatkowo.