Kwalifikowany kredyt hipoteczny

Co to jest kwalifikowany kredyt hipoteczny?

Kredyt hipoteczny kwalifikowany to kredyt hipoteczny, który spełnia określone wymogi dotyczące ochrony pożyczkodawcy i obrotu na rynku wtórnym zgodnie z ustawą Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, istotnym aktem prawnym dotyczącym reformy finansowej przyjętym w 2010 r.

Przepisy ustawy Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act mają na celu ochronę zarówno kredytobiorców, jak i systemu finansowego przed ryzykownymi praktykami kredytowymi, które przyczyniły się do kryzysu kredytów hipotecznych subprime w 2007 roku. na rynku pierwotnym i wtórnym, celem ustawy było zmniejszenie ogólnego ryzyka, jakie stwarzają kredyty hipoteczne w większym systemie finansowym.

Jak działają kwalifikowane kredyty hipoteczne

Aby kwalifikować się do kredytu hipotecznego kwalifikowanego, muszą spełnić określone wymagania kredytobiorcy. Wymogi te opierają się na analizie zdolności kredytobiorcy do spłaty kredytu hipotecznego (według jego dochodów, majątku i zadłużenia). Parametry te wymagają, aby pożyczkobiorca nie zaciągał miesięcznych spłat długu przekraczających 43% dochodu przed opodatkowaniem; że pożyczkodawca nie naliczył więcej niż 3% punktów i opłat początkowych; oraz że pożyczka nie została udzielona jako ryzykowna lub zawyżona cena z warunkami takimi jak ujemna amortyzacja, spłata balonowa lub hipoteka tylko z oprocentowaniem.

Kredytodawcom, którzy kierują się określonymi w Ustawie regulacjami, hipoteki kwalifikowane mogą zapewnić dodatkową ochronę prawną. Zgodnie z zasadami dotyczącymi kwalifikowanych kredytów hipotecznych, przepisy „ bezpiecznej przystani ” chronią pożyczkodawców przed procesami sądowymi ze strony zagrożonych kredytobiorców, którzy twierdzą, że udzielono im kredytu hipotecznego, którego kredytodawca nie miał powodu sądzić, że może spłacić.

Zapewniają również zachęty dla pożyczkodawców, którzy chcą sprzedawać swoje pożyczki na rynku wtórnym (ponieważ kwalifikowane pożyczki hipoteczne są bardziej atrakcyjne dla gwarantów emisji produktów strukturyzowanych). Pożyczkodawcy, którzy udzielają kredytów hipotecznych, mogą łatwiej odsprzedać je na rynku wtórnym podmiotom takim jak Fannie Mae i Freddie Mac. Te dwa finansowane przez rząd przedsiębiorstwa kupują większość kredytów hipotecznych, co uwalnia kapitał dla banków na udzielanie dodatkowych pożyczek.

Opracowano zasady dotyczące hipoteki kwalifikowanej, które mają pomóc w poprawie jakości kredytów udzielanych na rynku pierwotnym (które ostatecznie mogą stać się dostępne do obrotu na rynku wtórnym). Większość nowo powstałych kredytów hipotecznych jest sprzedawana przez kredytodawców na wtórny rynek kredytów hipotecznych. Na wtórnym rynku kredytów hipotecznych nowo powstałe kredyty hipoteczne są pakowane w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką i sprzedawane inwestorom, takim jak fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe i fundusze hedgingowe. Tylko niektóre kwalifikowane kredyty hipoteczne mogą być sprzedawane na rynku wtórnym.

Uwagi specjalne

Istnieje kilka wyjątków od zasad dotyczących kredytu hipotecznego kwalifikowanego. Jedynym wyjątkiem jest to, że punkty i opłaty za udzielenie kredytu mogą przekroczyć 3% w przypadku pożyczek poniżej 100 000 USD (w przeciwnym razie pożyczkodawcy mogą nie otrzymać wystarczającej rekompensaty za udzielenie takich pożyczek, a te mniejsze kredyty hipoteczne mogą stać się niedostępne).

Ponadto kwalifikowane przepisy dotyczące kredytów hipotecznych zezwalają kredytodawcom na udzielanie kredytów hipotecznych, które nie są kwalifikowane. Istnieją jednak zasady, które ograniczają sprzedaż tych kredytów na wtórnym rynku kredytów hipotecznych i zapewniają mniejszą ochronę prawną pożyczkodawcom.