Piramida Twoja droga do zysków

Piramidowanie polega na dodawaniu do dochodowych pozycji, aby wykorzystać instrument, który działa dobrze. Pozwala na osiąganie dużych zysków wraz ze wzrostem pozycji. A co najważniejsze, jeśli jest wykonywana prawidłowo, nie musi zwiększać ryzyka. W tym artykule przyjrzymy się piramidowaniu transakcji na długich pozycjach, ale te same koncepcje można zastosować również do krótkiej sprzedaży.

Błędne poglądy na temat piramidowania

Piramidowanie nie jest „ uśrednianiem w dół ”, co odnosi się do strategii, w której pozycja tracąca jest dodawana po cenie niższej niż cena pierwotnie zapłacona, skutecznie obniżając średnią cenę wejścia pozycji. Piramidowanie zwiększa pozycję, aby w pełni wykorzystać aktywa o wysokiej wydajności, a tym samym maksymalizować zwroty. Uśrednianie jest znacznie bardziej niebezpieczną strategią, ponieważ zasób już wykazał słabość, a nie siłę.

Piramidowanie również nie jest tak ryzykowne – przynajmniej nie, jeśli jest wykonywane prawidłowo. Podczas gdy wyższe ceny zostaną zapłacone (w przypadku pozycji długiej), gdy aktywa wykażą siłę, co spowoduje erozję zysków z pierwotnych pozycji, jeśli aktywa się odwrócą, kwota zysku będzie większa w porównaniu z zajęciem tylko jednej pozycji.

Dlaczego to działa

Piramidowanie działa, ponieważ trader zawsze dodaje do pozycji, które przynoszą zyski i wykazują sygnały o trwałej sile. Sygnały te mogą być kontynuowane, gdy akcje osiągną nowe szczyty lub cena nie powróci do poprzednich minimów. Zasadniczo korzystamy z trendów, dodając do wielkości naszej pozycji z każdą falą tego trendu.

Piramidowanie jest również korzystne w tym, że ryzyko (pod względem maksymalnej straty) nie musi wzrosnąć poprzez dodanie do zyskownej istniejącej pozycji. Wszystkie pierwotne i poprzednie dodatki będą wykazywać zysk przed dodaniem nowego, co oznacza, że ​​wszelkie potencjalne straty na nowszych pozycjach są kompensowane przez wcześniejsze wpisy.

Ponadto, gdy trader zaczyna wdrażać piramidowanie, kwestia zbyt wczesnego uzyskiwania zysków jest znacznie zmniejszona. Zamiast wychodzić z każdego znaku potencjalnego odwrócenia, trader jest zmuszony do większej analityczności i obserwowania, czy odwrócenie jest tylko przerwą w pędzie, czy rzeczywistą zmianą trendu. Daje to również przedsiębiorcy wcześniejszą wiedzę, że nie musi dokonywać tylko jednej transakcji przy danej okazji, ale może w rzeczywistości wykonać kilka transakcji w ruchu.

Na przykład, zamiast dokonywać jednej transakcji na 1000 akcji przy jednym wejściu, trader może „wyczuć rynek”, dokonując pierwszej transakcji na 500 akcji, a następnie kolejnych transakcji, ponieważ wykazuje zysk. Piramidując, inwestor może w rzeczywistości skończyć z większą pozycją niż 1000 akcji, którymi mógł handlować w jednym ujęciu, ponieważ trzy lub cztery wejścia mogą skutkować pozycją 1500 akcji lub więcej. Odbywa się to bez zwiększania pierwotnego ryzyka, ponieważ pierwsza pozycja jest mniejsza, a dodatki są dokonywane tylko wtedy, gdy każde poprzednie dodanie przynosi zysk. Spójrzmy na przykład, jak to działa i dlaczego działa lepiej niż po prostu przyjmowanie jednej pozycji i wyjeżdżanie z niej.

Aplikacja w świecie rzeczywistym

Dla uproszczenia załóżmy, że w naszym pierwszym przykładzie handlujemy akcjami i mamy limit konta handlowego w wysokości 30 000 USD. Maksymalna kwota, jaką chcemy zaryzykować w jednej transakcji, to 1-2% naszego konta. Stosując maksymalny stop 1% w przeliczeniu na dolary, jesteśmy skłonni zaryzykować tylko 300 USD. Transakcja zostanie zatrzymana, aby nie stracić więcej niż to. Patrzymy na wykres akcji, którą handlujemy i wybieramy, gdzie jest poprzedni poziom wsparcia. Nasz przystanek będzie tuż poniżej tego. Jeśli aktualna cena jest oddalona o 50 centów od ostatniego poziomu wsparcia i dodamy mały bufor (czyli 55 centów), możemy wziąć 545 udziałów (300 $ / 0,55 $ = 545). Zaokrąglij tę liczbę w dół i weź tylko 500 udziałów; nasze ryzyko wynosi teraz mniej niż 300 USD.

Moglibyśmy kupić nasze 500 akcji i trzymać się ich, sprzedając je, kiedy uznamy to za stosowne, lub moglibyśmy kupić mniejszą pozycję, być może 300 akcji i dodać do niej, ponieważ pokazuje zysk. Jeśli cena akcji będzie się utrzymywać w trendzie, uzyskamy wyższą pozycję (a tym samym większy zysk) niż 500 akcji, a jeśli akcje spadną, stracimy tylko 300 akcji – strata tylko 165 USD (0,55 USD * 300) w przeciwieństwie do 275 USD (0,55 USD * 500), gdybyśmy zajęli tylko statyczną pozycję 500 akcji.

Spójrzmy teraz na przykład wykorzystujący 15-minutowy wykres funta brytyjskiego w stosunku do jena japońskiego (GBP / JPY). Kręgi są wejściami, a linie to ceny, do których przesuwają się nasze poziomy stop po każdej kolejnej fali wyższej.

W tym przypadku zastosujemy prostą strategię wejścia na nowe szczyty. Nasze przystanki przesuną się do ostatniego swingu po nowym wejściu. W przypadku osiągnięcia ceny stop wszystkie pozycje są zamykane. Nasze wpisy to 155,50, 156,90, 158,10 i 159,20, ponieważ dodajemy do naszej pozycji z każdym kolejnym ruchem do nowych szczytów po odwróceniu. Najnowszy dolny poziom odwrócenia daje nam pierwotny stop na poziomie 154,15, a następnie stopniowo 155,50, 157,00, 157,50. Wreszcie mamy odwrócenie i rynek nie osiąga dawnych maksimów. Ponieważ ta niska cena ustępuje miejsca niższej cenie, wykonujemy stop przy zleceniu po kursie 160,20, wychodząc z całej naszej pozycji po tej cenie.

Werdykt

Przyjmijmy, możemy kupić pięć partii z pary walutowej w pierwszej cenie i przytrzymać go aż do wyjścia, lub zakupu trzy partie pierwotnie i dodać dwie partie na każdym poziomie wskazanym na wykresie. Strategia kup i trzymaj skutkuje zyskiem 5 x 470 pipsów lub łącznie 2350 pipsów. Strategia piramidowania skutkuje zyskiem (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2690 pipsów. To prawie 15% wzrost zysków bez zwiększania pierwotnego ryzyka. Można to dodatkowo zwiększyć, przyjmując większą pierwotną pozycję lub zwiększając rozmiar dodatkowych pozycji.

Problemy z piramidowaniem

Problemy mogą wynikać z piramidowania na rynkach, które mają tendencję do „ luki ” cenowej z dnia na dzień. Luki mogą powodować bardzo łatwe zatrzymanie, narażając tradera na większe ryzyko poprzez ciągłe dodawanie do pozycji po coraz wyższych cenach. Duża luka może oznaczać bardzo dużą stratę.

Inną kwestią jest sytuacja, gdy między wejściami występują bardzo duże zmiany cen; może to spowodować, że pozycja stanie się „bardzo ciężka”, co oznacza, że ​​potencjalne straty na najnowszych dodatkach mogą spowodować utratę wszystkich zysków (i potencjalnie więcej) niż przyniosły poprzednie wpisy.

Uwagi końcowe

Ważne jest, aby pamiętać, że strategia piramidowania działa dobrze na rynkach będących w trendzie i przyniesie większe zyski bez zwiększania pierwotnego ryzyka. Aby zapobiec zwiększonemu ryzyku, stop musi być stale przesuwany do ostatnich poziomów wsparcia. Unikaj rynków, które są podatne na duże luki cenowe i zawsze upewnij się, że dodatkowe pozycje i odpowiednie stopery zapewnią Ci zysk, jeśli rynek się zmieni. Oznacza to bycie świadomym tego, jak daleko od siebie są Twoje wpisy i możliwość kontrolowania związanego z tym ryzyka zapłacenia znacznie wyższej ceny za nową pozycję.