Siła nabywcza
Co to jest siła nabywcza?
Siła nabywcza to wartość waluty wyrażona liczbą towarów lub usług, które można kupić za jedną jednostkę pieniądza. Siła nabywcza jest ważna, ponieważ przy założeniu równości inflacji zmniejsza się liczba dóbr lub usług, które można by kupić.
W ujęciu inwestycyjnym siła nabywcza to kwota kredytu w dolarach dostępna dla klienta na zakup dodatkowych papierów wartościowych w stosunku do istniejących papierów wartościowych podlegających marży na rachunku maklerskim. Siła nabywcza może być również określana jako siła nabywcza waluty.
Zrozumienie siły nabywczej
Inflacja zmniejsza wartość siły nabywczej waluty, powodując wzrost cen. Aby zmierzyć siłę nabywczą w tradycyjnym sensie ekonomicznym, należy porównać cenę towaru lub usługi z indeksem cen, takim jak indeks cen konsumpcyjnych (CPI). Jednym ze sposobów myślenia o sile nabywczej jest wyobrażenie sobie, że zarabiasz taką samą pensję jak Twój dziadek 40 lat temu. Dzisiaj potrzebowałbyś znacznie wyższej pensji, aby utrzymać tę samą jakość życia. Z tego samego powodu kupujący dom, który 10 lat temu szukał domów w przedziale cenowym od 300 000 do 350 000 USD, miał więcej opcji do rozważenia niż obecnie.
Siła nabywcza wpływa na każdy aspekt ekonomii, od konsumentów kupujących towary po inwestorów i ceny akcji, po dobrobyt gospodarczy kraju. Kiedy siła nabywcza waluty spada z powodu nadmiernej inflacji, pojawiają się poważne negatywne konsekwencje gospodarcze, w tym rosnące koszty towarów i usług przyczyniające się do wysokich kosztów życia, a także wysokie stopy procentowe, które wpływają na rynek światowy, a także spadające ratingi kredytowe jako wynik. Wszystkie te czynniki mogą przyczynić się do kryzysu gospodarczego.
Siła nabywcza i CPI
W związku z tym rząd danego kraju ustanawia zasady i przepisy w celu ochrony siły nabywczej waluty i utrzymania zdrowej gospodarki. Jedną z metod monitorowania siły nabywczej jest indeks cen konsumpcyjnych. Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy (BLS) mierzy średnią ważoną cen towarów i usług konsumpcyjnych, w szczególności transportu, żywności i opieki medycznej. CPI jest obliczany poprzez uśrednienie tych zmian cen i służy jako narzędzie do pomiaru zmian kosztów życia, a także jako marker do określania stóp inflacji i deflacji.
Pojęciem związanym z siłą nabywczą jest parytet cen zakupu (PPP). PPP to teoria ekonomiczna, która szacuje kwotę, którą należy dostosować do ceny przedmiotu, biorąc pod uwagę kursy wymiany dwóch krajów, aby wymiana odpowiadała sile nabywczej każdej waluty. PPP można wykorzystać do porównania poziomów dochodów krajów i innych istotnych danych ekonomicznych dotyczących kosztów życia lub możliwych stóp inflacji i deflacji.
Kluczowe wnioski
- Siła nabywcza to ilość towarów lub usług, które jednostka waluty może kupić w danym momencie.
- Inflacja ma z czasem tendencję do erozji siły nabywczej waluty.
- Banki centralne starają się utrzymać stabilne ceny poprzez utrzymanie siły nabywczej waluty poprzez ustalanie stóp procentowych i innych mechanizmów.
Historia siły nabywczej
Historyczne przykłady silnej inflacji i hiperinflacji – lub zniszczenia siły nabywczej waluty – pokazały, że istnieje kilka przyczyn takiego zjawiska. Często kosztowne, niszczycielskie wojny spowodują zapaść gospodarczą, w szczególności dla kraju przegrywającego, takiego jak Niemcy w czasie I wojny światowej (I wojny światowej).
W następstwie I wojny światowej w latach dwudziestych XX wieku Niemcy doświadczyły ekstremalnych trudności gospodarczych i niemal bezprecedensowej hiperinflacji, częściowo z powodu ogromnych kwot reparacji, które Niemcy musiały zapłacić. Nie mogąc spłacić tych reparacji podejrzanym niemieckim marką, Niemcy wydrukowały papierowe banknoty, aby kupić obce waluty, co spowodowało wysokie stopy inflacji, które sprawiły, że marka niemiecka była bezwartościowa z nieistniejącą siłą nabywczą.
Skutki siły nabywczej dzisiaj
Obecnie skutki utraty siły nabywczej są nadal odczuwalne w następstwie globalizacji i wprowadzeniem euro waluty są jeszcze bardziej nierozerwalnie powiązane. W związku z tym rządy ustanawiają polityki mające na celu kontrolę inflacji, ochronę siły nabywczej i zapobieganie recesji.
Na przykład w 2008 roku Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych utrzymywała stopy procentowe na poziomie bliskim zera i wprowadziła plan zwany luzowaniem ilościowym. Łagodzenie ilościowe, początkowo kontrowersyjne, spowodowało, że Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych kupowała rządowe i inne rynkowe papiery wartościowe, aby obniżyć stopy procentowe i zwiększyć podaż pieniądza. Chodzi o to, że rynek doświadczy wówczas wzrostu kapitału, co pobudzi wzrost akcji kredytowej i płynności. Stany Zjednoczone zaprzestały polityki luzowania ilościowego po ustabilizowaniu się gospodarki, po części z powodu powyższej polityki i wielu innych złożonych czynników.
Europejski Bank Centralny (EBC) realizowane również quantitative easing, aby powstrzymać deflacji w strefie euro po europejski kryzys długu państwowego i wzmocnić siły nabywczej euro. Europejska Unia Gospodarcza i Walutowa ustanowiła również surowe przepisy w strefie euro na dokładne raportowanie długu, inflacja, oraz innych danych finansowych. Z reguły kraje starają się utrzymać inflację na stałym poziomie 2 procent, ponieważ umiarkowany poziom inflacji jest akceptowalny, a wysoki poziom deflacji prowadzi do stagnacji gospodarczej.
Utrata / zysk mocy nabywczej
Utrata / zysk siły nabywczej to wzrost lub spadek ilości, jaką konsumenci mogą kupić za określoną kwotę. Konsumenci tracą siłę nabywczą, gdy ceny rosną, i zyskują siłę nabywczą, gdy ceny spadają. Przyczyny utraty siły nabywczej obejmują regulacje rządowe, inflację oraz klęski żywiołowe i katastrofy spowodowane przez człowieka. Przyczyny wzrostu siły nabywczej obejmują deflację i innowacje technologiczne.
Jedną z oficjalnych miar siły nabywczej jest indeks cen konsumpcyjnych, który pokazuje, jak ceny towarów i usług konsumpcyjnych zmieniają się w czasie. Globalnie Międzynarodowy Program Porównawczy Banku Światowego również publikuje dane dotyczące parytetów siły nabywczej między różnymi krajami.
Przykładem wzrostu siły nabywczej jest to, że jeśli laptopy dwa lata temu kosztowały 1000 USD, a dziś kosztują 500 USD, konsumenci zauważyli wzrost ich siły nabywczej. W przypadku braku inflacji za 1000 USD kupisz teraz laptopa i dodatkowe towary o wartości 500 USD.
Inwestycje chroniące przed ryzykiem siły nabywczej
Emeryci muszą być szczególnie świadomi utraty siły nabywczej, ponieważ utrzymują się z ustalonej kwoty pieniędzy. Muszą upewnić się, że ich inwestycje przyniosą stopę zwrotu równą lub wyższą niż stopa inflacji, tak aby wartość ich gniazda nie spadała z każdym rokiem.
Dłużne papiery wartościowe i inwestycje obiecujące stałe stopy zwrotu są najbardziej podatne na ryzyko siły nabywczej lub inflację. Do tych kategorii należą stałe renty, certyfikaty depozytowe (CD) i obligacje skarbowe. Kupowanie długoterminowej obligacji również naraża Twoje pieniądze na utratę siły nabywczej, ponieważ stała stopa procentowa może być tak niska, aby utrzymać pieniądze na poziomie zera netto, zamiast je zwiększać.
Istnieje wiele inwestycji lub strategii, które mogą pomóc chronić inwestorów przed ryzykiem siły nabywczej. Na przykład towary takie jak ropa, zboża i metale cieszą się siłą cenową podczas inflacji, ponieważ zawsze były cenione.
Najczęściej zadawane pytania dotyczące siły nabywczej
Co oznacza siła nabywcza?
Siła nabywcza to wartość waluty wyrażona liczbą towarów lub usług, które można kupić za jedną jednostkę pieniądza.
Co to jest parytet siły nabywczej?
Parytet siły nabywczej to teoria ekonomiczna, która szacuje kwotę, którą należy dostosować do ceny przedmiotu, biorąc pod uwagę kursy wymiany dwóch krajów, aby kurs odpowiadał sile nabywczej każdej waluty. Zasadniczo bierze się pod uwagę różne czynniki różnicujące różne waluty, aby dowiedzieć się, jak „drogi” przedmiot – na przykład galon mleka – kosztuje w różnych krajach.
Jak obliczasz siłę nabywczą?
Siła nabywcza jest obliczana przy użyciu wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych amerykańskiego Biura Statystyki Pracy, który mierzy średnią ważoną cen towarów i usług konsumpcyjnych, w szczególności transportu, żywności i opieki medycznej. CPI jest obliczany poprzez uśrednienie tych zmian cen i mierzy zmiany kosztów życia, a także jest uważany za marker do określania stóp inflacji i deflacji.
Jaka jest siła nabywcza w poszczególnych krajach?
Pomiar siły nabywczej według kraju odbywa się za pomocą parytetu siły nabywczej, co umożliwia obliczenie przystępności cenowej towarów i usług z uwzględnieniem wszystkich innych czynników wymiany.
Jaki jest przykład siły nabywczej?
Przykładem wzrostu siły nabywczej jest to, że jeśli laptopy dwa lata temu kosztowały 1000 USD, a dziś kosztują 500 USD, konsumenci zauważyli wzrost ich siły nabywczej. W przypadku braku inflacji za 1000 USD kupisz teraz laptopa i dodatkowe towary o wartości 500 USD.
Podsumowanie
Inwestorzy od dłuższego czasu będą wiedzieć, że siła nabywcza może mieć duży wpływ na inwestycje, jeśli nie będą jej bacznie obserwować. Gdy wszystkie inne czynniki są równe, inflacja zmniejsza liczbę towarów lub usług, które można by kupić za tę samą kwotę, co oznacza, że inwestorzy muszą szukać sposobów, aby aktywnie uzyskać zwrot wyższy niż obecna stopa inflacji. Najbardziej zaawansowane będą śledzić inne gospodarki międzynarodowe, świadome tego, jak parytet cen zakupu wpływa na ich długoterminowe inwestycje.