Zakup i przejęcie (P&A)
Co to jest zakup i założenie?
Zakup i przejęcie to transakcja, w której zdrowy bank lub osoba posiadająca oszczędności kupuje aktywa i przejmuje zobowiązania (w tym wszystkie ubezpieczone depozyty) od złego banku lub oszczędności. Jest to najpowszechniejsza i preferowana metoda stosowana przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) w przypadku upadających banków. Ubezpieczeni deponenci niewypłacalnej instytucji natychmiast stają się deponentami banku przejmującego i mają dostęp do swoich ubezpieczonych funduszy.
Kluczowe wnioski
- Zakup i przejęcie to transakcja, w której zdrowy bank lub osoba posiadająca oszczędności kupuje aktywa i przejmuje zobowiązania od banku, który jest w złej kondycji lub oszczędności.
- FDIC organizuje zakup i przejęcie dla instytucji ubezpieczonych przez FDIC.
- Deponenci starej instytucji natychmiast stają się posiadaczami rachunku nowej; gdy ich fundusze są nienaruszone, stopy procentowe i inne warunki mogą ulec zmianie.
- Zakup i założenie to preferowana przez FDIC metoda radzenia sobie z upadającymi bankami; spłaty depozytów lub likwidacja i otwarta pomoc bankowa to dwie inne.
Zrozumienie zakupu i założenia (P&A)
W ramach transakcji kupna i przejęcia FDIC organizuje sprzedaż zagrożonej lub niewypłacalnej instytucji finansowej zdrowej. Bank przejmujący może nie tylko zostać depozytariuszem rachunków czekowych, oszczędnościowych i innych kont ubezpieczonych, ale także kupować inne aktywa (takie jak pożyczki lub kredyty hipoteczne) upadającego banku.
FDIC i bank założycielski często starają się, aby przejście było tak płynne, jak to tylko możliwe dla konsumentów. Na przykład bezpośrednie wpłaty są automatycznie przekierowywane do nowej instytucji.
Jest jednak jedna ważna różnica: naliczanie odsetek ustaje na wszystkich kontach po zamknięciu banku znajdującego się w trudnej sytuacji. Bank przejmujący przejęcie staje się odpowiedzialny za przywrócenie stóp procentowych i innych warunków na rachunkach i kredytach i może je zmienić – nie ma obowiązku kontynuowania warunków swojego poprzednika. Oczywiście deponenci mają prawo do wycofania swoich środków z nowej instytucji bez żadnej kary.
Alternatywy dla zakupu i przejęcia (P&A)
Zakup i założenie (P&A) to najpowszechniejsza z trzech podstawowych metod rozdzielczości stosowanych przez FDIC. Pozostałe dwa to:
- Spłaty depozytów i likwidacja: FDIC wypłaca roszczenia deponentów bezpośrednio czekiem do wysokości zadeklarowanego salda na każdym koncie. Następnie pozbywa się aktywów upadłego banku, aby częściowo odzyskać koszty likwidacji.
- Otwarta pomoc bankowa: ubezpieczona instytucja zagrożona upadłością otrzymuje pomoc w dokapitalizowaniu przed zarządem komisarycznym w formie zastrzyku gotówkowego lub bezgotówkowego zastrzyku kapitałowego w celu zapobieżenia jej upadłości.
Podczas globalnego kryzysu finansowego w latach 2008-09 rząd Stanów Zjednoczonych uruchomił program pomocy finansowej dla banków, które zostały uznane za „zbyt duże, by upaść”.
Rodzaje transakcji zakupu i przejęcia (P&A)
Zakup i przejęcie to szeroka kategoria obejmująca szereg bardziej wyspecjalizowanych transakcji, takich jak podział strat i banki pomostowe, środek zapobiegający lukom, w ramach którego jedna instytucja tymczasowo kontynuuje działalność niewypłacalnego banku, dając jej trochę czasu na znalezienie. kupującego, aby znów mógł zacząć działać.
Transakcje pomostowe są uważane za lepsze niż spłaty depozytów (patrz poniżej), ale wymagają więcej czasu, wysiłku i odpowiedzialności ze strony SEC. Pod koniec lat osiemdziesiątych i na początku lat dziewięćdziesiątych FDIC wykorzystywał transakcje pomostowe z instytucjami finansowymi, takimi jak Capital Bank & Trust Co., First Republic Bank i First American Bank & Trust.
W przypadku zakupu i założenia zwanego transakcją obejmującą cały bank, wszystkie aktywa i pasywa upadającego banku są przenoszone do banku przejmującego. Ocena aktywów FDIC określa wartość zakupionych aktywów.
Jednak niektóre kategorie aktywów, takie jak kredyty subprime, nigdy lub rzadko są przenoszone w ramach transakcji kupna i przejęcia.