Plusy i minusy korzystania z Robo-Advisor
Plusy i minusy korzystania z Robo-Advisor
Doradcy Robo to nowe, lśniące platformy inwestycyjne. Ale jakie są ich zalety i wady? Czy wszystkich cyfrowych doradców finansowych można pomalować szerokim pędzlem?
Robo-doradcy różnią się od usług maklerskich. Termin ogólny obejmuje klasę menedżerów inwestycyjnych i oprogramowania, które używają skomplikowanych algorytmów komputerowych do administrowania portfelami inwestycyjnymi. Niektórzy robo-doradcy są całkowicie zautomatyzowani, podczas gdy inni oferują również dostęp do pomocy człowieka. Niezależnie od modelu wszystkie zapewniają obsługę klienta, aby pomóc Ci w tym procesie.
Nadrzędnym stwierdzeniem robo-doradcy jest to, że zastrzeżony algorytm każdej firmy twierdzi, że usuwa emocje związane z inwestowaniem i zapewni inwestorowi lepsze zwroty po niższych kosztach niż tradycyjni (czyli ludzie) doradcy finansowi. Jednak żaden doradca nie może mieć „najlepszego” zastrzeżonego algorytmu. Przyjrzyjmy się zaletom i wadom korzystania z tego nowego i stale rozwijającego się rodzaju zarządzania inwestycjami.
Kluczowe wnioski
- Robo-doradcy – zautomatyzowane usługi inwestycyjne skierowane do zwykłych inwestorów – są coraz popularniejszym sposobem uzyskiwania dostępu do rynków.
- Plusem jest to, że robo-doradcy są bardzo tani i często nie mają minimalnych wymagań dotyczących salda. Mają również tendencję do stosowania zoptymalizowanych strategii indeksowanych, które są najbardziej odpowiednie dla większości inwestorów.
- Z drugiej strony robo-doradcy nie oferują wielu opcji elastyczności inwestora, mają tendencję do rzucania błota na tradycyjne usługi doradcze i brakuje interakcji międzyludzkich.
Plusy: Co polubić w Robo-Advisors?
1. Niskie opłaty
Przed wprowadzeniem platform robo-advisor inwestorzy mieli szczęście, że otrzymali profesjonalnie zarządzaną pomoc inwestycyjną dla mniej niż 1% zarządzanych aktywów (AUM). Roboty znacząco zmieniły ten paradygmat. Od zerowego kosztu dla inteligentnych portfeli Charlesa Schwab Corp. do 0,25% dla portfela Betterment (po pierwszym bezpłatnym roku), istnieje wiele tanich robotów do wyboru.1 Wealthfront i doskonalenie męskie modele sprzyjają kosztów świadomych konsumentów.
2. Modele inwestycyjne nagrodzone nagrodą Nobla
Betterment i wiele algorytmów robo-doradcy opiera swoje modele na teorii inwestowania, która zdobyła nagrodę Nobla. Jak ujął to Betterment.com w 2013 roku: „Kiedy komitet Nobla ogłosił… że Eugene Fama i Robert Shiller podzielą się tegoroczną nagrodą w dziedzinie ekonomii, był to wspaniały moment dla ich badań w dziedzinie inwestowania – i walidacji dla firmy Betterment, która opiera się na wielu ich spostrzeżeniach ”.
Ogólnie rzecz biorąc, teoria inwestowania oparta na najlepszych praktykach dąży do stworzenia portfela inwestycyjnego o największym zwrocie przy najmniejszym ryzyku. Od zdobywcy nagrody Nobla z 1990 r. Harry’ego Markowitza do zdobywców nagrody Fama i Shiller w 2013 r. Roboty wykorzystują najnowocześniejsze badania portfela inwestycyjnego przeprowadzone przez tych luminarzy do napędzania swoich produktów.4
3. Dostęp do usług Robo-Advisor przez doradcę finansowego
Coraz częściej tradycyjne praktyki planowania finansowego przechodzą na platformy robotów-doradców typu „white label” dla swoich klientów. To pozbawia ich rąk kłopotliwego wyboru aktywów, dzięki czemu doradca finansowy może spędzać więcej czasu ze swoimi klientami, zajmując się indywidualnymi kwestiami podatkowymi, majątkowymi i planowaniem finansowym.
WartykuleAdvisor Perspectives z 23 grudnia 2014 r.„Trzy powody, dla których Robo-doradcy są ogromną korzyścią dla zawodu doradcy”, Bob Veres cytuje Betterment, Motif i Trizic jako roboty z gotowymi portfelami dostępnymi dla doradców. Jemstep nadaje również białe etykiety swojej platformie doradczej. Tendencja ta daje konsumentowi możliwość zarządzania inwestycjami po niższych kosztach przy jednoczesnym zachowaniu osobistego charakteru doradcy.
4. Poszerzenie rynku doradztwa finansowego
Niektórzy konsumenci, młodsi inwestorzy lub ci o niższej wartości netto, mogli nie brać pod uwagę profesjonalnych porad finansowych. Robo-doradcy rozwijają istniejący rynek klientów doradztwa finansowego. Ze względu na łatwy dostęp i niższe opłaty za profesjonalne zarządzanie finansami, więcej konsumentów może wybrać profesjonalne zarządzanie robo-doradców zamiast modelu „zrób to sam”.
5. Robo-doradcy nie są uniwersalni dla wszystkich
Istnieją niedrogie robo-doradcy dla różnych typów klientów. Na przykład, jeśli interesuje Cię określony sektor lub temat inwestycyjny, 151 istniejących portfeli Motif oferuje platformę dla Ciebie. Artykuł Veresa wspomina, że Motif wyróżnia się w oferowaniu swoim użytkownikom wielu portfeli opartych na pomysłach, od portfela „gazu łupkowego” po ofertę „walki z tłuszczem” dla inwestorów zainteresowanych firmami odchudzającymi, po portfel kofeiny, który obejmuje firmy związane z kawą.. Jeśli Twoim głównym zmartwieniem są najniższe opłaty, istnieje kilku robo-doradców z szeroko zdywersyfikowanymi portfelami funduszy ETF o niskich opłatach.
Niektórzy doradcy-robotowie twierdzą, żeich arsenał jest równoważony i zbiera straty podatkowe. Istnieje jedno podejście i hybrydowi robo-doradcy. Inne, takie jak Rebalance IRA i Personal Capital, mają wyższe bariery wejścia, odpowiednio od 100 000 USD do ostatnio obniżonych minimalnych opłat za wejście w wysokości 50 000 USD.6 To powiedziawszy, nawet roboty o wysokich wymaganiach wstępnych są bardziej dostępne niż doradcy finansowi z minimalnym portfelem wynoszącym 1 milion USD.
6. Niskie salda minimalne
To dobrodziejstwo dla inwestorów z niewielką wartością netto, aby uzyskać profesjonalne zarządzanie robo-doradcze. Robo-doradcy z technologią zerowego minimalnego salda obejmują Folio Investing i Wise Banyan. Betterment nie ma również minimalnego salda. Inni doradcy robo są dostępni od 1000 do 5000 USD na początek. Kapitał osobisty jest bezpłatny dla osób zainteresowanych dostępem do monitorowania portfela, z poziomami o wyższym saldzie zarezerwowanymi dla ekspozycji dedykowanego doradcy finansowego.
Wady: Co jest nie tak z Robo-Advisors?
1. Nie są w 100% spersonalizowane (jeszcze)
Jesteś czymś więcej niż tylko portfelem inwestycyjnym. Masz wiele celów, zarówno krótkoterminowych, jak i długoterminowych. Podczas gdy wielu robo-doradców pozwala teraz ustawiać i edytować cele za pomocą oprogramowania do planowania finansowego, masz również problemy i obawy związane z pieniędzmi, które mogą przynieść korzyści podczas rozmowy z człowiekiem.
Większość (choć nie wszyscy) robo-doradców nie będzie trzymała cię za rękę i nie rozmawiała z tobą po znacznym spadku na rynku. Doradca finansowy jest po to, aby złagodzić Twoje obawy i wyjaśnić, jak działają rynki inwestycyjne. Planista finansowy działa zintegrować swoje finanse, podatki i plany nieruchomości. Biuro doradcy może mieć zróżnicowaną pulę innych doradców, którzy pomagają w wielu aspektach życia, nie tylko w kwestiach związanych z pieniędzmi.
Jeśli chcesz sprzedać opcje kupna w istniejącym portfelu lub kupić pojedyncze akcje, większość robo-doradców nie będzie w stanie Ci pomóc. Istnieją rozsądne strategie inwestycyjne, które wykraczają poza algorytm inwestycyjny. Wyrafinowani i początkujący inwestorzy mogą chcieć szerszego portfela inwestycyjnego z szerszą gamą klas aktywów niż typowe oferty robo-doradcy.
2. Zwykle stosują harmonogramy cenowe Bash Advisors
To prawda, że większość robo-doradców ma niskie harmonogramy cen, ale nie wszyscy. Nie jest prawdą, że wszyscy doradcy finansowi są kosztowni. Są doradcy finansowi, którzy pobierają za swoje usługi około 1% zarządzanych aktywów (AUM). Opłata ta jest porównywalna z opłatą kilku doradców robotów.
Są inni doradcy, którzy pobierają stawkę godzinową lub opłatę za usługę. Taka praktyka daje konsumentowi możliwość kontrolowania kosztów przy jednoczesnym otrzymywaniu bardziej spersonalizowanych informacji. Nowi doradcy „internetowi” mogą zrezygnować z kosztu eleganckiego biura i służyć Ci osobiście za pośrednictwem czatu internetowego za niższą opłatą. Ponadto istnieją doradcy, którzy „dzierżawią” platformy robo-doradców i łączą je z własnymi usługami doradczymi, obniżając w ten sposób opłaty i prowizje.
3. Fałszywie twierdzą, że są jedynym zasobem dla początkujących
Istnieją alternatywy doradcy finansowego dla osób bez dużych pieniędzy lub dla tych, którzy dopiero zaczynają. XY Planning Network to płatny zbiór doradców do planowania finansowego z przystępną miesięczną strukturą opłat. Doradcy XY Planning Network obsługują również młodszych klientów.
Doradca ds. Opłat za usługę ograniczy opłaty klienta. Handluj rzadko z doradcą opłacanym prowizją, a Twoje koszty mogą pozostać niskie. Przy dużej liczbie doradców finansowych istnieją modele wynagrodzeń i podejścia inwestycyjne odpowiednie dla każdego typu inwestora.
4. Brak spotkań twarzą w twarz
Jeśli jesteś kimś, kto chce nawiązać relację ze swoim doradcą finansowym, to większość doradców robo nie jest dla Ciebie. Robo nie ma biura, w którym wchodzi klient i rozmawia bezpośrednio z doradcą. Ten rodzaj osobistego kontaktu jest zdegradowany do tradycyjnych modeli doradztwa finansowego.
Podsumowanie
Sfera robo-doradcza dopiero się zaczyna. Nowe podmioty na rynku przynoszą korzyści konsumentom, obniżając opłaty, jednocześnie wnosząc wiele sposobów na profesjonalne zarządzanie aktywami. Podobnie jak w przypadku każdego życiowego wyboru, inwestor powinien dowiedzieć się, jakiego rodzaju wskazówek inwestycyjnych potrzebuje i wybrać robo-doradcę lub specjalistę ds. Finansów, który będzie odpowiadał jego indywidualnemu stylowi.