5 maja 2021 1:29

Plusy i minusy handlu papierem

Handel papierami to symulowane środowisko rynkowe, w którym uczestnik zapisuje decyzje dotyczące kupna i sprzedaży, zamiast składać rzeczywiste zlecenia w biurze maklerskim. Proces może być prosty, z kilkoma liczbami zapisanymi na serwetce lub złożony, w którym arkusze kalkulacyjne dzielą wiele elementów na części składowe w celu refleksji i analizy. Nowi handlowcy często są instruowani, aby handlować papierami, dopóki nie nauczą się podstawowych strategii, podczas gdy wielu doświadczonych traderów korzysta z tej praktyki od czasu do czasu, szczególnie podczas pracy nad nowymi pomysłami i podejściami.

Teoretycznie handel papierami może budować wgląd i ulepszać zestawy umiejętności na każdym etapie podróży tradera, od nowicjusza do profesjonalisty rynkowego. Ale czy naprawdę działa zgodnie z zamierzeniami, czy też są lepsze sposoby na rozwijanie pomysłów i strategii? Jakie są główne korzyści i ograniczenia oraz w jaki sposób nowicjusze mogą w pełni wykorzystać to doświadczenie? Wreszcie, czy handel papierami może faktycznie zaszkodzić wynikom finansowym, zamiast mu pomóc?

Sposoby handlu papierem

Najprostsze podejście do handlu papierami polega na identyfikacji atrakcyjnej akcji za pomocą wykresu na stronie internetowej lub analizy dokonanej przez osobowość rynkową, zapisywanie tickera i wybór czasu na złożenie hipotetycznego zlecenia kupna (lub zlecenia sprzedaży, jeśli chce się sprzedać krótko ). Nowicjusz zapisuje cenę otwarcia, jeśli wchodzi na początku sesji, lub obserwuje wykres i ticker w ciągu dnia handlowego, wybierając miejsce, które wygląda na dobre wejście.

Wybór ceny wejścia i czasu różni się znacznie w zależności od podstawowych samouczków używanych do nauki gry handlowej. To samo dotyczy fazy zarządzania, kiedy decydujemy, gdzie umieścić stop i jak długo utrzymywać pozycję. Niezależnie od podejścia, cena wyjścia jest ostatecznie zapisywana, a nowicjusz powtarza proces do momentu zebrania wystarczającej ilości danych do analizy postępów.

Podczas gdy długopis i papier doskonale sprawdzają się w handlu papierami, arkusz kalkulacyjny zapewnia potężniejsze narzędzie analityczne dla osób zorientowanych na szczegóły, ponieważ mogą dodawać dodatkowe kolumny do przechwytywania:

Symulatory handlu oferują najpotężniejsze podejście do handlu papierami, ponieważ pozwalają nowicjuszom konfigurować stacje robocze naśladujące rzeczywiste warunki rynkowe w czasie rzeczywistym. Wielu brokerów oferuje teraz tę usługę bezpłatnie klientom, umożliwiając im korzystanie z tego samego oprogramowania handlowego, co gracze na prawdziwe pieniądze. To połączenie jest nieocenione, ponieważ umożliwia bezproblemowe przejście z symulowanego do rzeczywistego środowiska handlowego, gdy uczeń jest gotowy.

Ostateczne podejście można zastosować w dowolnym momencie, nawet w weekendy, kiedy rynki finansowe są zamknięte. Niech znajomy lub współmałżonek wybierze losowo tabelę techniczną, wydrukuj ją i wręczy Ci prawą stroną zakrytą drugą kartką papieru. Upewnij się, że wykres zawiera wszystkie wskaźniki techniczne, których chcesz używać w handlu w świecie rzeczywistym. Weź drugi arkusz i przesuwaj go po jednym prawym pasku ceny na raz, podczas wybierania, gdzie kupować i sprzedawać.

Kluczowe korzyści

Przedstawmy kluczowe korzyści z handlu papierami, przyglądając się, w jaki sposób skraca on krzywą uczenia się, tak aby nowicjusze mieli przewagę, gdy nadejdzie czas, aby zagrać w grę za prawdziwe pieniądze.

  • Bez ryzyka: nic nie kosztuje i nie możesz stracić pieniędzy złymi decyzjami lub złym wyczuciem czasu. Pozwala również obserwować wszystkie wady procesu analitycznego, dzięki czemu możesz rozpocząć żmudne zadanie budowania dobrze zdefiniowanej przewagi handlowej.
  • Brak stresu: handel wywołuje podwójne emocje: chciwość i strach, często zaślepiając uczestników na kluczowe informacje potrzebne do skutecznego zarządzania ryzykiem. Handel papierami omija tę emocjonalną kolejkę górską, więc nowy uczestnik może w pełni skupić się na procesie matematycznym, a nie na pułapkach.
  • Przećwicz: Uczestnik zdobywa doświadczenie w każdym elemencie procesu handlowego, od przygotowania przed wprowadzeniem na rynek po końcowe generowanie zysków lub strat. Uzyskując dostęp do symulatora brokera, uczą się, jak korzystać z oprogramowania na prawdziwe pieniądze w spokojnym środowisku, w którym niewłaściwe naciśnięcie klawisza nie spowoduje katastrofy finansowej.
  • Zaufanie: Podejmowanie serii złożonych decyzji, które są nagradzane hipotetycznymi zyskami, w znacznym stopniu przyczynia się do budowania pewności siebie nowicjusza, aby mógł zrobić to samo, gdy w grę wchodzą prawdziwe pieniądze.
  • Statystyki: Handel papierami od kilku tygodni do miesiąca tworzy przydatne statystyki dotyczące nowej strategii i podejścia rynkowego. Wyniki mogą być zniechęcające, wymuszając kolejny krok w procesie edukacyjnym nowego tradera, co z kolei będzie wymagało dodatkowego handlu papierami i zestawów danych.

Kluczowe ograniczenia

Teraz nakreślmy ograniczenia handlu papierami i sposoby, w jakie może to zaszkodzić wydajności nowicjusza, jeśli nie wyciągnie się kluczowych wniosków.

  • Korelacja rynkowa: obrót papierami nie uwzględnia wpływu szerokiego rynku na poszczególne papiery wartościowe. Większość akcji porusza się zgodnie z głównymi indeksami w okresach wysokiej korelacji, co jest powszechne, gdy rośnie indeks zmienności rynku (VIX). Chociaż na papierze wyniki mogą wyglądać wspaniale lub okropnie, to szersze uwarunkowania mogły przynieść rezultaty, a nie zalety lub pułapki związane z indywidualnym stanowiskiem.
  • Poślizg i prowizje: handlowcy na prawdziwe pieniądze radzą sobie z wszelkiego rodzaju ukrytymi kosztami związanymi z poślizgami i prowizjami. Sytuację pogarszają szerokie spready, które są słabo uwzględniane w większości technik handlu papierami. Na przykład akcje momentum, które Twoim zdaniem kupujesz na papierze po 50,00 USD, w prawdziwym świecie mogą kosztować 50,50 USD lub więcej.
  • Rzeczywistość emocjonalna: Handel papierami nie odnosi się do rzeczywistych emocji generowanych przez rzeczywiste zyski lub straty ani nie wywołuje takich emocji. W prawdziwym świecie wielu traderów obniża zyski i pozwala ponieść straty, ponieważ brakuje im  dyscypliny rynkowej. Te autodestrukcyjne obliczenia nie wchodzą w grę, gdy mamy do czynienia z hipotetycznymi liczbami.
  • Dopasowywanie: handlarze papierem wybierają idealne wejścia i wyjścia, omijając pole minowe przeszkód generowanych przez nowoczesne środowisko komputerowe. Tepoziomy wstrząsów stają się aż nazbyt oczywiste dla rzeczywistych uczestników, którzy widzieli dziesiątki technicznie rozsądnych pozycji, które stanęły w płomieniach, gdy algorytmy przechodzą w tryb drapieżny i szukają swoich przystanków.

Podsumowanie

Handel papierami przynosi korzyści nowym uczestnikom, umożliwiając im podjęcie kluczowych kroków w podejmowaniu ryzyka, od wyboru papierów wartościowych do ostatecznego wyjścia, ale proces ten ma ograniczoną wartość, ponieważ osłabia wpływ korelacji indeksu i reakcje emocjonalne w typowym dniu rynkowym. Ponadto nie odnosi się do wpływu strategii algorytmicznych, które rutynowo są skierowane do ludzi z krwi i kości.

Mimo to większość nowicjuszy powinna spędzić znaczną ilość czasu na papierowym handlu nowymi pomysłami i strategiami, zanim zaryzykujesz rzeczywisty kapitał, zdobywając jak najwięcej doświadczenia. Ćwiczenie przyniesie doskonałe dywidendy, skracając krzywą uczenia się, a jednocześnie umożliwiając początkującym znacznie ograniczoną rentowność, w przeciwieństwie do nowych uczestników, którzy przepuszczają okazję.

 

Related Posts