Renty hybrydowe: zalety i wady
Renty są od lat wykorzystywane przez planistów emerytalnych w celu zapewnienia odroczonego podatku dochodowego i gwarantowanego dochodu. Ale jednym z największych uderzeń, na które większość krytyków cytuje te produkty, jest to, że nie są to instrumenty płynne. Właściciele kontraktów są często zobowiązani do przechowywania przynajmniej większości swoich środków w umowie przez okres od pięciu do 20 lat, w zależności od przewoźnika i produktu.
W ten sposób przewoźnicy dożywotni stworzyli alternatywną formę umowy znaną jako hybrydowe renty, które mają strukturę zapewniającą zarówno wzrost, jak i dochód ich inwestorom. W rzeczywistości pojazdy te mogą służyć wielu celom, ale pytanie brzmi, jak dobrze mogą one naprawdę spełniać każdą z tych funkcji?
Jak działają renty hybrydowe
Jak sama nazwa wskazuje, hybrydowe renty są po prostu połączeniem dwóch lub więcej podstawowych typów umów renty. Większość produktów łączy w sobie stałą i zmienną umowę renty, które są umieszczone w tej samej obudowie. Te, które mają zmienną rentę w jednym segmencie, są zaprojektowane tak, aby umożliwić wzrost części pieniędzy klienta w części subkontowej funduszu wspólnego kontraktu, zapewniając jednocześnie gwarantowany dochód, którego klient nie może przeżyć po stronie stałej.
Inne rodzaje kontraktów hybrydowych łączą stałą rentę z produktem indeksowanym w celu zapewnienia pełnej gwarancji kapitału w obu segmentach. Podobnie jak wszystkie inne rodzaje rent, mogą być one natychmiastowe lub odroczone ze stałymi lub elastycznymi składkami. Mogą one również zawierać standardową litanię innych powszechnie oferowanych obecnie funkcji renty, w tym osób korzystających z zasiłku na życie i śmierci oraz przyspieszonych wypłat w przypadku chorób przewlekłych lub kosztów opieki długoterminowej.
Istnieją również umowy hybrydowe, które są przeznaczone specjalnie do finansowania na cele charytatywne lub jako umowy na długowieczność, które nie mają wartości pieniężnej i nie zostaną wypłacone przed osiągnięciem przez klienta zaawansowanego wieku. I oczywiście oferują również wzrost odroczony podatkowo z szeregiem opcji wypłaty dla tych, którzy zdecydują się na rentowność swoich kontraktów.
Kto powinien z nich korzystać
Chociaż nie ma absolutnej definicji tego, kto powinien posiadać hybrydową rentę dożywotnią, są one generalnie najbardziej odpowiednie dla oszczędzających na emeryturę, którzy szukają połączenia wzrostu i dochodu. Ci, którzy są bardziej zorientowani na uzyskanie strumienia dochodu, który będzie nadążał za tempem inflacji w czasie, również mogą chcieć przyjrzeć się tym instrumentom. Od poziomu ryzyka, jakie będą skłonni podjąć po stronie wzrostu, zależeć będzie, czy powinni korzystać z produktu z segmentem zmiennym, czy indeksowanym.
Niektórzy doradcy twierdzą, że nie używaliby tych produktów dla młodszych klientów, ponieważ ci, którzy mają dziesięciolecia do przejścia na emeryturę, prawdopodobnie wyjdą na prowadzenie, inwestując bezpośrednio w akcje długoterminowe.
Klienci, którzy są już na emeryturze, również mogą nie być dobrymi kandydatami do tych produktów, ponieważ mogą nie mieć szansy na adekwatne zyski z części wzrostowej. Dla nich prosta umowa o natychmiastową rentę może zapewnić lepszą wypłatę bez ryzyka dla kapitału. Ale klienci, którzy są bardziej wyrafinowani i dogłębnie rozumieją, jak działają renty, mogą być dobrym wyborem niezależnie od ich wieku, chociaż te same ograniczenia mogą również dotyczyć ich.
Plusy i minusy
Renty hybrydowe oferują klientom kilka kluczowych korzyści oprócz standardowych funkcji, które można znaleźć w innych typach rent. Ich dwoistość może zapewnić klientom zwiększony dochód, ponieważ część wzrostu zapewnia im zabezpieczenie przed inflacją. Umowy, które łączą stałą i zmienną rentę, mogą również zapewnić klientom niższy poziom ryzyka spadku niż sama zmienna renta, ponieważ stała część będzie nadal wypłacana, niezależnie od wyników zmiennych subkont.
Przebudowany i za drogi?
Ale podczas gdy hybrydowe renty dożywotnie twierdzą, że są cudami za jednym uderzeniem, które mogą zrobić prawie wszystko, wielu krytyków uważa, że są one przesadzone i zbyt drogie. Model z podwójną obudową sprawia, że produkty te są szczególnie skomplikowane, a wielu klientów nie jest w stanie zrozumieć wszystkich ich cech technicznych lub ograniczeń. Wielu planistów określiło również te pojazdy jako uniwersalne produkty, które mogą być wszystkim dla wszystkich.
To oczywiście nieprawda, ale znaczący procent potencjalnych klientów nie jest w stanie tego dostrzec – co oznacza, że istnieje duża szansa, że znaczny procent z setek milionów dolarów, które co roku są wpłacane na te produkty, może zostać wprowadzony w błąd..
Wiele produktów hybrydowych wiąże się również z bardzo wysokimi opłatami i harmonogramami opłat za wykup na zapleczu, których klienci mogą nie widzieć wyraźnie w momencie zakupu. Często płacą też niezwykle wysokie prowizje planistom, co może ich łatwo skłonić do pokazania klientom tych produktów zamiast czegoś, co może być lepiej dopasowane.
Nie to, za kogo się podają?
Ostateczna krytyka tych produktów przez wielu ekspertów polega po prostu na tym, że nie są one tym, za co się podają. Fraza „hybryda” została ukuta kilka lat temu przez segment marketingowy branży ubezpieczeniowej w celu wykorzystania niedawnego sukcesu ruchu samochodów hybrydowych. Ale każdy rodzaj renty może w pewien sposób zapewnić zarówno wzrost, jak i dochód, ponieważ obecnie praktycznie wszystkie zmienne i indeksowane produkty rentowe są dostarczane z gwarantowanymi dochodami i innymi funkcjami, które pozwalają inwestorom zablokować strumień gwarantowanego dochodu i nadal cieszyć się jakąś formą wzrostu. potencjał.
Niemniej jednak renty hybrydowe nadal mogą łączyć dwie pełne umowy renty w jeden produkt, który może zasadniczo pełnić dwie różne funkcje w tym samym czasie.
Podsumowanie
Chociaż renty hybrydowe stanowią najszybciej rozwijający się segment branży rentowej od czasów Wielkiej Recesji, wielu sceptyków nie udowodniło ich prawdziwej wartości. Ich zdolność łączenia dwóch kompletnych produktów w jeden pojazd jest ich największą zaletą, ale jury wciąż nie zastanawia się, czy rzeczywiście są one w stanie zapewnić poziom korzyści, którego nie mogą dorównać ich tradycyjni kuzyni.
Aby uzyskać więcej informacji na temat rent hybrydowych, odwiedź stronę AnnuityFYI pod adresem www.annuityfyi.com lub skonsultuj się z doradcą finansowym.