Renta hybrydowa
Co to jest renta hybrydowa?
Renta hybrydowa to inwestycja w dochód z emerytury, która umożliwia inwestorom podział środków na składniki o stałym i zmiennym oprocentowaniu. Inwestorzy mogą podzielić swoje oszczędności na konserwatywne aktywa, które oferują niską, ale gwarantowaną stopę zwrotu, oraz aktywa bardziej ryzykowne, które oferują potencjał wyższych zwrotów. Jak w przypadku każdej renty, celem jest stworzenie stałego źródła dochodów na emeryturze.
Kluczowe wnioski
- Renty hybrydowe umożliwiają inwestorom podział oszczędności na produkty o stałym i zmiennym oprocentowaniu.
- Mają zapewnić zarówno wzrost, jak i dochód; jednak większość rent już oferuje te korzyści.
- Podobnie jak inne renty, hybrydy mogą rozpocząć wypłatę natychmiast lub zostać odroczone ze stałymi lub elastycznymi składkami.
Jak działa renta hybrydowa
Renta hybrydowa daje inwestorom więcej możliwości inwestowania niż standardowa renta. Ich konstrukcja pozwala na ulokowanie części pieniędzy inwestora na subkoncie funduszu wspólnego inwestowania. Pozostała część jest oddzielna, aby zagwarantować wypłatę określonej kwoty po przejściu na emeryturę. Inne kontrakty hybrydowe mogą łączyć stałą rentę z produktem indeksowanym w celu lepszej ochrony kapitału w obu segmentach. W rzeczywistości umożliwiają one wsparcie renty o stałym oprocentowaniu i renty o zmiennej stopie procentowej w jednym produkcie.
Uwagi specjalne
Renty hybrydowe mogą nie być inwestycją uniwersalną dla wszystkich, za co czasami są sprzedawane. Mogą być przydatne dla tych, którzy mają dłuższe horyzonty czasowe, ale nie na emeryturze. Młodsi inwestorzy mogą również zdecydować się na zwykłe inwestowanie w akcje i prawdopodobnie wygenerują lepszy zwrot. Ogólnie rzecz biorąc, renty są odpowiednie dla inwestorów poszukujących stabilnych, gwarantowanych dochodów emerytalnych. Posiadacze renty nie mogą przeżyć strumienia dochodów, co eliminuje ryzyko długowieczności.
W szczególności ryczałt wpłacony do renty nie jest płynny. To podlega karom za wycofanie. Renty nie są zalecane inwestorom, którzy mogą potrzebować dostępu do swoich środków pieniężnych. Niektórzy inwestorzy mogą również chcieć wypłacić rentę z zyskiem, chociaż jest to sprzeczne ze strategią inwestycyjną stojącą za tymi produktami. Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji, przed dokonaniem zakupu renty należy wziąć pod uwagę tolerancję inwestora na ryzyko.
Zalety i wady hybrydowych rent
Podobnie jak w przypadku każdej renty, hybrydy mogą rozpocząć wypłatę natychmiast lub zostać odroczona ze stałymi lub elastycznymi składkami. Wśród innych pozytywów renty hybrydowe oferują możliwość zwiększenia dochodów inwestora i zabezpieczenia aktywów przed inflacją. Połączenie komponentów stałych i zmiennych obniża ryzyko spadku.
Jeśli chodzi o negatywy, podwójna struktura zwiększa złożoność tych produktów, co odstrasza wielu inwestorów. Produkty hybrydowe mogą również mieć wyższe opłaty, w tym wysokie opłaty na zapleczu, gdy posiadacz idzie do wykupu lub spieniężenia renty. Opłaty te również nie są wyraźnie widoczne, tj. Czasami są ukryte.
Kluczowym argumentem przeciwko hybrydom jest to, że są one zbyt skomplikowane, drogie i przeprojektowane. W rzeczywistości większość rent zapewnia pewien rodzaj składników wzrostu i dochodu. Oznacza to, że obecnie prawie wszystkie zmienne i indeksowane produkty rentowe mają gwarantowane dochody. To w pewnym sensie neguje główny punkt sprzedaży hybryd.