Pierwotny rynek kredytów hipotecznych
Co to jest pierwotny rynek kredytów hipotecznych?
Podstawowym rynkiem hipotecznym jest rynek, na którym pożyczkobiorcy mogą uzyskać kredyt hipoteczny od pierwotnego pożyczkodawcy. Banki, brokerzy kredytów hipotecznych, bankierzy hipoteczni i spółdzielcze kasy pożyczkowe są głównymi pożyczkodawcami i są częścią pierwotnego rynku kredytów hipotecznych.
Jak działa pierwotny rynek kredytów hipotecznych
Kupując kredyt hipoteczny, właściciele domów mogą kontaktować się bezpośrednio z głównymi pożyczkodawcami, kontaktując się z lokalnym bankiem. W przypadku większości pożyczkobiorców nie zauważą, że mają do czynienia na pierwotnym rynku kredytów hipotecznych, ponieważ podczas całego procesu będą kontaktować się ze swoim przedstawicielem ds. Kredytów hipotecznych w lokalnym banku. Specjalista ds. Kredytów hipotecznych poinformuje kredytobiorcę o różnych typach dostępnych kredytów hipotecznych i poda stopę procentową w zależności od tego, który typ został wybrany. Lokalny oddział jest zwykle miejscem zamknięcia pożyczki – tam, gdzie podpisywane są dokumenty.
Wielu pożyczkobiorców rozpoczyna również proces kupna domu, kontaktując się z bankiem hipotecznym lub pożyczkodawcą. Inicjatorzy i bankierzy hipoteczni nie są bankami jako takimi, ale zamiast tego pomagają w przeprowadzeniu transakcji i kierują wniosek o kredyt hipoteczny do banku w celu zamknięcia kredytu. Brokerzy pobierają opłatę za swoje usługi, ponieważ kierują działalność do głównych pożyczkodawców. Z drugiej strony pożyczkobiorcy mogą uzyskać lepszą stopę procentową, gdy pośrednik rozejrzy się za najlepszą ofertą w zależności od kredytu pożyczkobiorcy i pożądanych warunków.
Należy jednak pamiętać, że przepisy dotyczące odszkodowań dla pośredników hipotecznych. Przed kryzysem finansowym brokerzy mogli otrzymywać rekompensatę zarówno od pożyczkobiorcy, jak i pożyczkodawcy. Konsumenci nie byli świadomi, że broker otrzymywał zapłatę od pożyczkodawcy, gdy uiszczali opłatę. Ponadto brokerzy mieli zachęty, aby kierować konsumentów do droższych produktów lub kredytów hipotecznych, a czasem do wyższych stóp procentowych. Od czasu Wielkiej Recesji w 2008 i 2009 roku i wynikających z niej regulacji, liczba pośredników hipotecznych spadła.
Kluczowe wnioski
- Podstawowym rynkiem hipotecznym jest rynek, na którym pożyczkobiorcy mogą uzyskać kredyt hipoteczny od pierwotnego pożyczkodawcy.
- Banki, brokerzy kredytów hipotecznych, bankierzy hipoteczni i spółdzielcze kasy pożyczkowe są głównymi pożyczkodawcami i są częścią pierwotnego rynku kredytów hipotecznych.
- Kupując kredyt hipoteczny, właściciele domów mogą kontaktować się bezpośrednio z głównymi pożyczkodawcami, kontaktując się z lokalnym bankiem.
Korzyści z pierwotnego rynku kredytów hipotecznych
Istnieją pewne korzyści dostępne dla kredytobiorców, którzy zawierają transakcje na pierwotnym rynku kredytów hipotecznych, które mogą obejmować:
Niskie koszty zamknięcia
Główni pożyczkodawcy są zazwyczaj lokalnymi bankami, co oznacza, że przeprowadzają analizę kredytową i proces gwarantowania. Ubezpieczyciele analizują informacje finansowe i historię kredytową pożyczkobiorcy, aby zdecydować, czy udzielić kredytu, czy też odmówić udzielenia pożyczki. Ponadto lokalne banki przygotowują całą papierkową robotę i dokumentację we własnym zakresie, zamiast przechodzić przez scentralizowaną jednostkę poza stanem, jak to ma miejsce w przypadku niektórych dużych banków. Rezultatem mogą być niższe opłaty w lokalnym banku, ponieważ mają one mniej narzutów w porównaniu z większym bankiem. Ponadto, jeśli pośrednik hipoteczny zaangażował się w znalezienie banku, zostanie również naliczona opłata. Krótko mówiąc, wybór lokalnego banku na główny kredyt hipoteczny może pomóc obniżyć koszty zamknięcia.
Małe zaliczki
Zwykle zadatek za kredyt hipoteczny wynosi 20% ceny zakupu domu. Jednak pożyczkobiorca może odłożyć mniej pieniędzy, a wielu głównych pożyczkodawców oferuje 10-procentową przedpłatę.
Dla pożyczkobiorców o niskich lub umiarkowanych dochodach pożyczka FHA oferuje zaliczkę na poziomie zaledwie 3,5% wartości domu. FHA to Federalna Administracja Mieszkaniowa, która oferuje pożyczkodawcom ubezpieczenie, aby mogli oni udzielać pożyczek pożyczkobiorcom o niskich dochodach.
Jednak wpłacenie zaliczki w wysokości poniżej 20% powoduje, że pożyczkobiorca musi wykupić prywatne ubezpieczenie kredytu hipotecznego lub PMI. PMI chroni banki i pożyczkodawców na wypadek, gdyby pożyczkobiorca nie spłacił kredytu hipotecznego. PMI to miesięczna opłata pobierana od pożyczkobiorcy do czasu spłaty 20% kredytu hipotecznego.
Elastyczność
Ponieważ pożyczkodawcami są zazwyczaj banki będące własnością lokalną, jest bardziej prawdopodobne, że pożyczkobiorcy będą w stanie komunikować się z osobami, które mają ostatnie słowo, co jest mało prawdopodobne w banku krajowym. Bezpośredni kontakt może zapewnić elastyczność, jeśli kredytobiorcy mają wyjątkową sytuację finansową.
Elastyczność może obejmować oferowanie 15-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu w porównaniu z 30-letnim kredytem hipotecznym, jeśli kredytobiorca chce spłacić kredyt wcześniej. Niektóre z zalet 15-letniego kredytu hipotecznego obejmują mniejszą łączną kwotę odsetek, ponieważ została spłacona wcześniej. Ponadto pożyczkobiorcy mogą zwykle negocjować niższą stopę procentową, ponieważ istnieje mniejsze ryzyko, że pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki lub nie spłaci pożyczki z powodu trudności finansowych. Oczywiście dużą zaletą 30-letniego kredytu hipotecznego jest to, że oferuje niższe spłaty, ponieważ są one rozłożone na dłuższy okres w porównaniu z innymi warunkami.
Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu to elastyczna opcja, która jest zwykle oferowana do rozważenia. Pożyczki ARM są zwykle oprocentowane według stałej stopy procentowej przez określony czas, a następnie corocznie korygowane według indeksu ustalonego wcześniej przez pożyczkodawcę i pożyczkobiorcę. Zazwyczaj ARM mają ograniczenie dotyczące wysokości stopy procentowej w okresie trwania pożyczki, co ułatwia obliczanie i budżetowanie maksymalnej miesięcznej płatności.
Pierwotny rynek kredytów hipotecznych a wtórny rynek kredytów hipotecznych
Rynek pierwotny składa się z pierwotnych pożyczkodawców. Główni pożyczkodawcy zazwyczaj przechowują udzielone pożyczki jako część swojego portfela i obsługują je przez cały okres pożyczki. Jednak bank, który udzielił kredytu hipotecznego, może go sprzedać na wtórnym rynku hipotecznym, czyli rynku, na którym inwestorzy mogą kupować i sprzedawać wcześniej udzielone kredyty hipoteczne. Kredyt hipoteczny może zostać sprzedany innemu pożyczkodawcy lub firmie usługowej, która przetwarza spłaty pożyczki. Nowy pożyczkodawca lub usługodawca zarabia na opłatach i odsetkach od kredytu hipotecznego.
Wiele kredytów hipotecznych jest kupowanych przez Fannie Mae lub papierami wartościowymi zabezpieczonymi hipotecznie (MBS), które są podobne do funduszy inwestycyjnych, ale zawierają hipoteki zamiast akcji. Inwestorzy zarabiają odsetki od kredytów hipotecznych za posiadanie MBS.
Jeśli sprzedasz kredyt hipoteczny, pamiętaj, że jest to powszechna praktyka w branży finansowej. Banki mają limity kredytowania, co oznacza, że mają ograniczenia co do tego, jaką część bazy depozytowej mogą pożyczyć. Sprzedaż kredytu hipotecznego Fannie Mae lub usługodawcy usuwa kredyt z ksiąg banku, umożliwiając mu pożyczenie większej ilości pieniędzy. Gdyby banki nie mogły sprzedać swoich kredytów hipotecznych, osiągnęłyby swoje limity kredytowe i nie byłyby w stanie zaoferować więcej kredytów hipotecznych, co spowolniłoby gospodarkę. Jednak jeśli nie jesteś inwestorem, który chce kupić MBS, nie będziesz zajmować się rynkiem wtórnym. Zamiast tego będziesz mieć do czynienia z bankiem lub brokerem na pierwotnym rynku kredytów hipotecznych.