Rezerwy podstawowe

Co to są rezerwy podstawowe?

Rezerwy pierwotne to minimalna kwota gotówki wymagana prawnie do prowadzenia banku. Rezerwy podstawowe obejmują również rezerwy prawne przechowywane w banku Rezerwy Federalnej lub innym banku korespondencie. Kwota ta obejmuje również nieodebrane czeki.

Ustawowy wymóg dotyczący rezerwy pierwotnej może, ale nie musi, stanowić wiążące ograniczenie zdolności banków do zwiększania podaży kredytu w gospodarce. Warunki rynkowe mogą dyktować, że banki muszą po prostu mieć pod ręką więcej płynności, aby uniknąć niewypłacalności.

Zrozumienie rezerw podstawowych

Kiedy klient wpłaca pieniądze do banku, bank jest zobowiązany do zatrzymania określonej części w rezerwie. Część depozytów jest utrzymywana w rezerwie jako środki płynne, a reszta jest pożyczana pożyczkobiorcom lub inwestowana w mniej płynne aktywa.

Rezerwy podstawowe są utrzymywane w celu pokrycia normalnych, codziennych wypłat, a zwłaszcza nieoczekiwanych dużych wypłat lub serii wypłat. Służą jako ochrona przed znacznym spadkiem płynności. Rezerwy te muszą być bardziej płynne niż rezerwy wtórne, które mogą być inwestowane w zbywalne papiery wartościowe, takie jak oferty skarbowe.

Rezerwy pierwotne stanowią podstawę piramidy kredytowej, która stanowi ogólną podaż pieniądza w gospodarce poprzez praktykę bankowości opartej na rezerwie cząstkowej. Zdecydowana większość pieniędzy w gospodarce składa się z elektronicznych lub innych zapisów księgowych tworzonych z powietrza przez banki, gdy pożyczają depozyty, które również przechowują na rachunku w imieniu deponentów. Rezerwa Federalna, działając jako regulator systemu bankowego, wymaga od banków, aby trzymały pod ręką niewielki procent depozytów klientów jako płynne środki na wypłaty, a banki mogą pożyczać tylko ułamek depozytów, które same otrzymać. Działa to hamująco na zdolność banków do prostego tworzenia nieskończonej ilości nowych pieniędzy, a także stanowi koszt alternatywny dla banków, aby przechowywać depozyty w formie gotówki z niewielkim lub żadnym zwrotem dla banku.

Zwiększając lub zmniejszając wielkość rezerw pierwotnych, które banki muszą utrzymywać, Rezerwa Federalna może zaostrzyć lub poluzować warunki kredytowania oraz dostępną podaż pieniądza i kredytu w gospodarce. Banki mogą również podnosić lub obniżać własne rezerwy w ramach limitów federalnych, w zależności od tego, czy potrzebują więcej, czy mniej gotówki. Jeśli wiele banków jednocześnie pozyskuje więcej gotówki, aby sprostać wymaganiom swoich deponentów i innych wierzycieli, sprzedając aktywa lub likwidując pożyczki, może to zmniejszyć podaż pieniądza i może mieć reperkusje w całej gospodarce, powodując zapaść kredytową. Z drugiej strony, jeśli wszystkie banki obniżą swoje rezerwy, mogą szybko zwiększyć wolumen kredytu dostępnego w gospodarce, ale narażając się na ryzyko wywołania baniek kredytowych i ostatecznie inflacji lub nawet recesji po pęknięciu baniek.

Jednak od marca 2020 r. Rezerwa Federalna zniosła rezerwy obowiązkowe dla wszystkich instytucji depozytowych w celu uwolnienia płynności dla banków w celu zwiększenia akcji kredytowej dla przedsiębiorstw i gospodarstw domowych. Na razie Fed nie planuje ponownego wprowadzenia rezerw obowiązkowych w przyszłości.

W efekcie banki muszą teraz utrzymywać tylko te rezerwy gotówkowe, które ich zdaniem są potrzebne do pokrycia wypłat klientów i innych potrzeb płynnościowych, a Fed nie wymaga od nich posiadania jakiejkolwiek gotówki, jeśli zdecydują się tego nie robić. Jedynym ograniczeniem dla banków w tym przypadku jest ryzyko, że posiadanie niewystarczających rezerw może doprowadzić do bankructwa lub niewypłacalności, jeżeli nie będą one miały wystarczającej ilości gotówki na spłatę deponentów i innych wierzycieli.

Odkryzysu finansowego 2007-08 to ograniczenie rynkowe i tak stanowi dla banków obowiązkową rezerwę obowiązkową. Od 2008 r. Banki utrzymywały łącznie biliony dolarów nadwyżki rezerw powyżej i poza rezerwami obowiązkowymi Fed.