Stosunek premii do nadwyżki
Wskaźnik składki do nadwyżki to składka przypisana netto podzielona przez nadwyżkę posiadacza polisy. Nadwyżka ubezpieczającego to różnica między aktywami a zobowiązaniami zakładu ubezpieczeń. Wskaźnik składki do nadwyżki służy do pomiaru zdolności zakładu ubezpieczeń do wystawiania nowych polis.
Obniżenie stosunku składki do nadwyżki
Analitycy mogą przyjrzeć się dwóm formatom wskaźnika premii do nadwyżki: brutto i netto. Spółka ze składką przypisaną brutto w wysokości 2,1 mld USD, składką przypisaną netto w wysokości 1,5 mld USD i nadwyżką ubezpieczających w wysokości 900 mln USD będzie miała wskaźnik składki brutto do nadwyżki w wysokości 233% (2,1 mld USD / 900 mln USD) oraz wskaźnik składki netto do nadwyżki wynoszący 167% (1,5 mld USD / 900 mln USD).
Im większa nadwyżka ubezpieczającego, tym większe aktywa w porównaniu z zobowiązaniami. W żargonie ubezpieczeniowym zobowiązania to świadczenia, które ubezpieczyciel jest winien swoim ubezpieczającym. Ubezpieczyciel może zwiększyć lukę między aktywami i pasywami, efektywnie zarządzając ryzykiem związanym z ubezpieczaniem nowych polis, zmniejszając straty z tytułu szkód i inwestując swoje składki w celu osiągnięcia zwrotu przy jednoczesnym zachowaniu płynności.
Luka między aktywami i pasywami stanowi szansę dla firm ubezpieczeniowych. Dopóki ubezpieczyciel będzie miał więcej aktywów niż zobowiązań, będzie mógł gwarantować nowe polisy. Podczas gdy każda nowa polisa zwiększa ogólne zobowiązania ubezpieczyciela, zwiększa również kwotę składek, które ubezpieczyciel otrzyma od ubezpieczających.
Dlaczego stosunek składki do nadwyżki jest ważny
Składki są siłą napędową firmy ubezpieczeniowej. Im więcej składek jest opłacanych, tym stabilniejsza jest firma ubezpieczeniowa. Jednak składki nie są automatycznie uznawane za dochód w bilansie. Część z nich jest przeznaczona na wypłatę świadczeń i roszczeń. Składki są nawet przypisywane jako zobowiązania, jeśli nie zostały jeszcze zarobione i nadal można je przekształcić w wypłaty odszkodowań. Kiedy przynosi zyski ze składek i inwestycji, zwrot można uznać za pieniądze na nową działalność ubezpieczeniową lub wydanie nowych polis.
Ogólnie niski wskaźnik składki do nadwyżki jest uważany za oznakę siły finansowej, ponieważ ubezpieczyciel teoretycznie wykorzystuje swoją zdolność do wystawiania większej liczby polis. Jednak niski wskaźnik może wystąpić również wtedy, gdy ubezpieczyciel nie nalicza wystarczających składek za swoje polisy. Wyższy wskaźnik składki do nadwyżki oznacza, że ubezpieczyciel ma mniejszą zdolność. Kiedy składki rosną bez odpowiadającego im wzrostu nadwyżki ubezpieczających, zdolność ubezpieczyciela do wystawiania nowych polis maleje.