Obroty cen otaczają duże zyski
Potencjał zysku wzrasta, gdy trader rozumie i używa pivotów. Termin pivot odnosi się do punktu zwrotnego w cenie aktywów i często pokrywa się z kluczowymi poziomami wsparcia i oporu. Istnieją dwa podstawowe typy pivotów: pivoty obliczeniowe (te określane za pomocą wzoru matematycznego) i pivoty cenowe (określane przez spojrzenie na akcję cenową na wykresie). W tym artykule skupimy się na obrotach cenowych i pokażemy, jak można je z powodzeniem wdrożyć w aktywnej strategii handlowej.
Rodzaje Pivotów
Obliczony pivot, często nazywany obrotem handlowym typu floor, jest wyprowadzany z formuły wykorzystującej najwyższą, najniższą i zamkniętą cenę z poprzedniego dnia. Rezultatem jest główny poziom cen, w odniesieniu do którego akcja cenowa prawdopodobnie ulegnie zmianie, w górę lub w dół. Obliczone pivoty reprezentują potencjalne punkty zwrotne w cenie, podczas gdy pivoty cenowe są faktycznymi historycznymi punktami zwrotnymi.
Pivoty cenowe nie są obliczane. Punkt obrotu jest określony przez strukturalną zależność między słupkami cen. Pivoty cenowe kształtują się we wszystkich ramach czasowych, są elementami składowymi trendu i zapewniają obiektywne punkty wejścia i wyjścia dla handlu.
Pivoty cenowe najlepiej konceptualizować za pomocą trzech słupków. Pivot low reprezentuje wsparcie i powstaje, gdy presja kupna zmienia cenę z dołu w górę. Jest wyznaczony przez słupek ceny z wyższym dołkiem, który zamyka się powyżej maksimum poprzedniego słupka, gdzie dołek poprzedniego słupka jest niższy niż słupek, który go poprzedzał. Dzieje się tak w każdym przedziale czasowym.
Wysokie obroty z trzema słupkami reprezentują opór i powstają, gdy sprzedający zmieniają cenę z góry na dół. Widać, że słupek ceny z niższym maksimum zamyka się poniżej najniższego poziomu poprzedniego słupka, gdzie najwyższy słupek poprzedniego jest wyższy niż słupek, który go poprzedzał. Pivoty strukturalne są łatwiejsze do rozpoznania i zrozumienia, gdy są widoczne na diagramie lub na wykresie cen. Dzieje się tak w każdym przedziale czasowym. (Patrz rysunek 1)
Rysunek 1: Te trzy słupkowe formacje tworzą pivot niski / wysoki.
Pivoty cenowe reprezentują odwrócenie i są budulcem trendu. Seria niższych szczytów pivotowych i niższych minimów pivotów to trend spadkowy, a pivotowe szczyty są połączone, tworząc linię trendu spadkowego. Seria wyższych minimów pivotowych i wyższych szczytów pivot jest trendem wzrostowym, a dołki pivot są połączone, tworząc linię trendu wzrostowego, jak pokazano na rysunku 2.
Źródło: TradeStation
Rysunek 2: Seria wyższych minimów pivot tworzy trend wzrostowy.
Strategiczne zastosowania wahań cen
Pivoty są również niezbędne, aby zobaczyć, kiedy trend zmienia się w przeciwnym kierunku. Odwrócenie trendu jest widoczne poprzez zmianę sekwencji osi. Trend spadkowy będzie miał serię niższe wzloty i upadki niższe, a linia trendu w dół jest rysowany na wzloty przestawnych. W przypadku wyższego maksimum i wyższego dołka istnieją przypuszczalne dowody na odwrócenie trendu w górę (wykres 3).
Siła sygnału jest zwiększana, gdy wyższy dół pivotowy tworzy się powyżej linii trendu spadkowego. Agresywni traderzy mogą wejść po cenie zamknięcia tego samego dnia, gdy wyższy dołek kończy formację pivot.
Źródło: Tradestation
Rysunek 3: Odwrócenie trendu spadkowego w kontraktach terminowych Nasdaq. Wyższe minimum pivotowe powoduje odwrócenie trendu wzrostowego. Sygnał ten jest wzmacniany, gdy wyższe minimum pivot zamyka się powyżej opadającej linii trendu.
Pivoty pomagają również w zarządzaniu ryzykiem. W przykładzie na rysunku 3 zlecenie stop-loss jest umieszczone poniżej poprzedniego pivot low. Potwierdzenie odwrócenia trendu z dołu do góry jest widoczne, gdy cena sprawia, że kolejny wyższy pivot osiąga maksimum i minimum. Jeśli cena nie może osiągnąć wyższego maksimum, oznacza to, że nie nastąpiło odwrócenie trendu i trader opuści transakcję. Jeśli cena osiągnie wyższy szczyt i wyższy dołek, wtedy stop-loss jest przesuwany do następnego wyższego dołka pivotowego, a stop jest śledzony pod kolejnymi obrotami w miarę postępu trendu.
Trend wzrostowy odwraca się w dół z odwrotną sekwencją obrotu. Trend wzrostowy będzie miał serię wyższych dołków i wyższych szczytów, a linia trendu wzrostowego zostanie narysowana na minimach obrotowych. Kiedy pojawia się niższy dołek i niższy szczyt, istnieją przypuszczalne dowody na odwrócenie trendu w dół (wykres 4). Ponownie, siła sygnału jest zwiększana, gdy góra dolnej osi znajduje się poniżej linii trendu wzrostowego. Inwestorzy mogą wejść po cenie zamknięcia tego samego dnia, gdy wyższy dołek kończy formację pivot. Początkowy stop jest umieszczany na poprzednim szczycie pivota i śledzony zgodnie z trendem.
Źródło: Telecharts, Worden Brothers Inc.
Rysunek 4: Odwrócenie trendu wzrostowego w Goldman Sachs. Niższy punkt obrotu, wysoki / niski, wywołuje odwrócenie.
Pivoty wyznaczają cenę, pozwalając nam zobaczyć, kiedy trend wchodzi w okres zmian. Cena zwykle waha się między trendem a warunkami przedziału. Kiedy pivoty tworzą serię zmiennych szczytów i dołków, cena wchodzi w konsolidację zakresu lub trend boczny. W pewnym zakresie obroty nie poruszają się konsekwentnie w górę lub w dół. Cena przesuwa się między wsparciem a oporem, testując poziomy presji kupna i sprzedaży. W tych okresach konsolidacji cen można narysować linie trendu na granicach szczytów pivotowych (linia oporu) i dołków (linia wsparcia), aby pokazać wzorce cen.
Używanie wzorców jako potwierdzenia
Prostokąt lub wzór kanału pojawia się, gdy linie wsparcia i oporu są poziome (rysunki 3 i 5). Trójkąt wzór jest widoczne, gdy jedna lub obie linie są pochylone (figury 4 i 5). Małe przebicia tych linii mogą być wyblakłe w przeciwnym kierunku. Linie pomagają również określić, kiedy warunki przedziału zmieniają się z powrotem w trend. Nowy pivot high z ceną utrzymującą się powyżej linii oporu sugeruje przełamanie trendu wzrostowego. Nowy pivot dołek z ceną utrzymującą się poniżej linii wsparcia sugeruje przełamanie trendu spadkowego.
Źródło: TDAmeritrade Strategy Desk
Rysunek 5: Wzorce wykresów
Jedną z głównych zalet używania punktów zwrotnych dla sygnałów handlowych jest to, że są one obiektywnymi punktami cenowymi i mogą sprawić, że handel będzie mniej emocjonalny. Cena odwróciła się lub nie, na podstawie struktury słupków ceny. Ograniczniki są umieszczane zgodnie z określonymi punktami obrotu. Nie trzeba zgadywać, gdzie zatrzymać się, ani przewidywać przyszłego kierunku cen. Pivoty pokazują nam, co naprawdę się dzieje, a nie to, co mamy nadzieję, że się wydarzy. Handlowcy, którzy rozumieją strukturę pivotów, nie będą już musieli się zastanawiać, co robi cena: będą wiedzieć.
Podsumowanie
Możliwość czytania zwrotów strukturalnych zapewnia dużą przewagę w handlu. Pivoty mogą być używane do zwiększania zysków za pomocą akcji, funduszy inwestycyjnych, funduszy giełdowych, walut i kontraktów futures. Pivoty pokazują obecność trendu i kiedy trend zmienia się w odwrócenie, konsolidację lub wyłamanie z konsolidacji. Pivoty strukturalne pomagają nakreślić ważne wzorce cenowe i dają sygnały w czasie rzeczywistym do wejścia, wyjścia i umieszczenia stop-loss.