Pakowane detaliczne produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe (PRIIP)
Co to są detaliczne pakiety inwestycyjne i produkty ubezpieczeniowe?
Termin pakietowe detaliczne produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe (PRIIP) odnosi się do kategorii aktywów finansowych, które są regularnie dostarczane konsumentom w Unii Europejskiej (UE) za pośrednictwem banków lub innych instytucji finansowych jako alternatywa dla rachunków oszczędnościowych. Ze względu na przepisy kategoria ta jest celowo szeroka i ma obejmować wszystkie pakowane, publicznie dostępne produkty finansowe, które mają ekspozycję na aktywa bazowe – akcje, obligacje itp. – które zapewniają zwrot w czasie i zawierają element ryzyka. Dotyczy to zasadniczo wszystkich detalicznych produktów inwestycyjnych w pakietach wprowadzanych do obrotu w Unii Europejskiej, w tym polis ubezpieczeniowych.
Kluczowe wnioski
- Pakowane detaliczne produkty inwestycyjne i produkty ubezpieczeniowe to kategoria aktywów finansowych udostępnianych konsumentom w UE jako alternatywa dla kont oszczędnościowych.
- PRIIP są oferowane przez banki i inne instytucje finansowe.
- Produkty w pakiecie zazwyczaj obejmują akcje, obligacje, polisy ubezpieczeniowe, a także fundusze strukturyzowane, lokaty strukturyzowane i produkty strukturyzowane.
- Przepisy PRIIP określają nowe metody obliczania i wymogi przejrzystości dla takich produktów inwestycyjnych w całej UE od 1 stycznia 2018 r.,
Zrozumienie detalicznych pakietów inwestycyjnych i produktów ubezpieczeniowych (PRIIP)
Jak wspomniano powyżej, detaliczne produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe w pakietach to narzędzia inwestycyjne, które banki i inne instytucje finansowe oferują inwestorom detalicznym w Unii Europejskiej. Niektóre produkty oferowane w ramach pakietu PRIIP obejmują zazwyczaj akcje, obligacje, polisy ubezpieczeniowe, a także fundusze strukturyzowane, lokaty strukturyzowane i inne produkty strukturyzowane.
PRIIP są zwykle oferowane, gdy konsument chce osiągnąć określony cel finansowy. Może to być przeznaczenie na edukację dziecka lub zakup domu. Według Komisji Europejskiej rynek PRIIP w Europie jest wart około 10 bilionów euro.
Według komisji te zapakowane produkty mogą być trudne do zrozumienia i mogą mieć problemy z przejrzystością. Instytucje sprzedające te produkty w opakowaniach mogą dostarczać informacji, które są zbyt skomplikowane i zawierają zbyt wiele informacji branżowych. Może to utrudnić inwestorom porównanie ich z innymi produktami. Komisja zwraca również uwagę na potencjalne konflikty interesów, ponieważ banki i instytucje mogą naciskać pojazdy w celu sprzedaży, a nie w najlepszym interesie swoich klientów. W efekcie od 2018 roku weszły w życie nowe regulacje.
Uwagi specjalne
Przepisy PRIIP obowiązujące od 1 stycznia 2018 r. Określają nowe metodologie obliczeń i wymogi przejrzystości dla takich produktów inwestycyjnych w całej UE. Decyzja o uregulowaniu PRIIP została podjęta w wyniku ankiet i konsultacji przeprowadzonych przez Komisję Europejską, która wykazała, że inwestorzy indywidualni w całej UE często dokonywali inwestycji, nie rozumiejąc związanego z nimi ryzyka i kosztów, z których część doprowadziła inwestorów do nieprzewidzianych strat.
Od 2018 r. Wprowadzono regulacje dotyczące nowych metod obliczania i wymogów w zakresie przejrzystości produktów inwestycyjnych w całej UE.
Mając na celu zapewnienie jasności co do nabywanych produktów inwestycyjnych, rozporządzenie ma na celu ochronę inwestorów detalicznych poprzez umożliwienie lepszego bezpośredniego porównania różnych produktów, które spełniają określone cele inwestora indywidualnego, takie jak zrozumienie różnicy między wykorzystaniem funduszu akcyjnego a funduszem obligacji zgromadzić kapitał na zaliczkę na dom. Kiedy Komisja wprowadzała regulacje w 2014 r., Oszacowała, że wielkość rynku PRIIP, na który wpłynęły te zmiany regulacyjne, wynosi około 10 bilionów euro.
Nowe przepisy nakładają na producentów produktów inwestycyjnych – na przykład dostawców funduszy – obowiązek tworzenia dokumentów zawierających kluczowe informacje (KID) dla swoich produktów. Dokumenty te nie mogą być dłuższe niż trzy strony i muszą zawierać zarysowane informacje, w tym ogólny opis dostawcy, wyjaśnienie głównych czynników, od których zależy zwrot z inwestycji, poziom ryzyka związanego z produktem (sklasyfikowane od 1 do 7 ), wskazanie możliwej maksymalnej straty (w tym cztery scenariusze wydajności) oraz tabelę wyjaśniającą koszty własnej inwestycji w czasie. Komisja stwierdziła również, że rozporządzenie wymagające standardowych i uproszczonych dokumentów zawierających kluczowe informacje może zostać rozszerzone na inne produkty finansowe poza PRIIP.