Outright Forward

Co to jest Outright Forward?

Wręcz do przodu, do przodu lub waluty, jest umowa waluta że zamki w kursie i terminie dostawy poza datą waluty spot. Jest to najprostszy rodzaj kontraktu walutowego typu forward i chroni inwestora, importera lub eksportera przed wahaniami kursów walut.

Zrozumienie bezpośrednich napastników

Bezpośredni kontrakt terminowy określa warunki, kurs i termin wymiany jednej waluty na inną. Firmy, które kupują, sprzedają lub pożyczają od zagranicznych firm, mogą korzystać z bezwarunkowych kontraktów forward w celu ograniczenia swojego ryzyka kursowego poprzez zablokowanie kursu, który uznają za korzystny.

Na przykład amerykańska firma, która kupuje materiały od francuskiego dostawcy, może być zobowiązana do zapłacenia połowy całkowitej wartości płatności w euro teraz, a drugą połowę za sześć miesięcy. Za pierwszą płatność można zapłacić transakcją kasową, ale aby zmniejszyć ryzyko walutowe wynikające z możliwej aprecjacji euro w stosunku do dolara amerykańskiego, amerykańska firma może zablokować kurs walutowy, dokonując bezpośredniego zakupu euro w przód.

Cena bezwarunkowego kontraktu terminowego jest wyliczana na podstawie kursu kasowego plus lub minus punkty terminowe obliczone na podstawie różnicy stóp procentowych. Warto zauważyć, że kurs terminowy nie jest prognozą określającą, gdzie kurs kasowy będzie w dniu przyszłym. Uważa się, że waluta, która jest droższa w zakupie na termin forward niż na dzień spot, jest przedmiotem obrotu z premią terminową, podczas gdy taka, która jest tańsza, jest handlowana z dyskontem terminowym.

Natychmiastowy rynek walutowy rozlicza się zwykle w ciągu dwóch dni roboczych, z wyjątkiem USD / CAD, który rozlicza się następnego dnia roboczego. Każdy kontrakt, którego data dostawy jest dłuższa niż data spot, nazywana jest kontraktem terminowym. Większość kontraktów walutowych typu forward jest zawieranych na mniej niż 12 miesięcy, ale możliwe są dłuższe kontrakty na najbardziej płynnych parach walutowych. Terminowe kontrakty walutowe mogą być również wykorzystywane do spekulacji na rynku walutowym.

Osada

Bezpośredni kontrakt forward to stanowcze zobowiązanie do odebrania waluty, która została zakupiona, i dostarczenia waluty, która została sprzedana. Kontrahenci muszą przekazywać sobie nawzajem instrukcje dotyczące konkretnych rachunków, na które przyjmują dostawy walut.

Bezpośredni kontrakt forward może zostać zamknięty poprzez zawarcie nowego kontraktu w celu zrobienia czegoś odwrotnego, co może skutkować zyskiem lub stratą w stosunku do pierwotnej transakcji, w zależności od ruchów na rynku. Jeśli zamknięcie jest dokonywane z tym samym kontrahentem, co pierwotny kontrakt, kwoty walut są zwykle kompensowane na podstawie umowy z Międzynarodowym Stowarzyszeniem Dealerów Swapów. Zmniejsza to ryzyko rozliczenia i ilość pieniędzy, które muszą zmienić właściciela.