Otwarta pozycja

Co to jest otwarta pozycja?

Otwarta pozycja w inwestowaniu to jakakolwiek ustalona lub zawarta transakcja, która nie została jeszcze zamknięta transakcją przeciwną. Otwarta pozycja może istnieć po kupnie,  długiej pozycji, sprzedaży lub krótkiej pozycji. W każdym razie pozycja pozostaje otwarta do czasu zawarcia przeciwnej transakcji.

Wyjaśnienie pozycji otwartej

Na przykład inwestor, który posiada 500 udziałów określonej akcji, ma otwartą pozycję w tych akcjach. Gdy inwestor sprzeda te 500 udziałów, pozycja zostanie zamknięta. Inwestorzy typu „kup i trzymaj” zazwyczaj mają w danym momencie jedną lub więcej otwartych pozycji. Inwestorzy krótkoterminowi mogą zawierać transakcje „w obie strony”; pozycja otwiera się i zamyka w stosunkowo krótkim czasie. Inwestorzy jednodniowi i scalperzy mogą nawet otwierać i zamykać pozycję w ciągu kilku sekund, próbując złapać minimalne, ale wielokrotne ruchy cen w ciągu dnia.

Otwarte pozycje i ryzyko

Otwarta pozycja reprezentuje ekspozycję rynkową dla inwestora. Ryzyko istnieje do momentu zamknięcia pozycji. Otwarte pozycje mogą być utrzymywane od kilku minut do lat, w zależności od stylu i celu inwestora lub tradera.

Oczywiście portfele składają się z wielu otwartych pozycji. Wysokość ryzyka związanego z otwartą pozycją zależy od wielkości pozycji w stosunku do wielkości rachunku i okresu utrzymywania. Ogólnie rzecz biorąc, długie okresy utrzymywania są bardziej ryzykowne, ponieważ istnieje większa ekspozycja na nieoczekiwane zdarzenia rynkowe.

Jedynym sposobem na wyeliminowanie ekspozycji jest zamknięcie otwartych pozycji. Warto zauważyć, że zamknięcie krótkiej pozycji wymaga odkupienia akcji, podczas gdy zamknięcie długich pozycji wiąże się ze sprzedażą długiej pozycji.

Dywersyfikacja pozycji otwartych

Zaleca się inwestorom ograniczenie ryzyka poprzez utrzymywanie tylko otwartych pozycji, które stanowią 2% lub mniej całkowitej wartości ich portfela. Poprzez rozłożenie otwartych pozycji na różne sektory rynku i klasy aktywów, inwestor może również zmniejszyć ryzyko poprzez dywersyfikację. Na przykład posiadanie 2% pozycji portfela w akcjach rozłożonych na wiele sektorów – takich jak finanse, technologie informacyjne, opieka zdrowotna, usługi użyteczności publicznej i podstawowe produkty konsumenckie, wraz z aktywami o stałym dochodzie, takimi jak obligacje rządowe – reprezentuje zdywersyfikowany portfel.

Inwestorzy dostosowują alokację do sektora zgodnie z warunkami rynkowymi, ale utrzymywanie pozycji na poziomie zaledwie 2% na akcję może wyrównać ryzyko. Korzystanie kompleksowej straty do zamykania pozycji zaleca się także do ograniczenia i wyeliminowania strat ekspozycji firm nierentowny. Inwestorzy są zawsze narażeni na ryzyko systemowe, utrzymując otwarte pozycje przez noc.

Otwarta pozycja i Day Trading

Inwestorzy jednodniowi kupują i sprzedają papiery wartościowe w ciągu jednego dnia handlowego. Praktyka jest powszechna na rynku Forex i giełdowym. Jednak daytrading jest ryzykowny i nie jest dla początkującego tradera. Day trader próbuje zamknąć wszystkie swoje otwarte pozycje przed końcem dnia. Jeśli tego nie zrobią, utrzymują swoją ryzykowną pozycję przez noc lub dłużej, w którym to czasie rynek może obrócić się przeciwko nim.

Day traderzy są zazwyczaj zdyscyplinowanymi ekspertami; mają plan i się go trzymają. Co więcej, inwestorzy jednodniowi często mają mnóstwo pieniędzy, aby grać w transakcje dzienne. Im mniejsze ruchy cen, tym więcej pieniędzy potrzeba, aby wykorzystać te ruchy.