OPEC kontra USA: kto kontroluje ceny ropy?
OPEC kontra Stany Zjednoczone: kto kontroluje ceny ropy?
Do połowy XX wieku Stany Zjednoczone były największym producentem ropy naftowej i kontrolowały ceny ropy. Organizacja Państw Eksporterów Ropy Naftowej (OPEC), a następnie przejął, orzekając rynkach ropy naftowej i cen ropy w następnych latach.
Jednak wraz z odkryciem ropy łupkowej w USA i postępem w technikach wiercenia, Stany Zjednoczone ponownie stały się czołowym producentem energii. W tym artykule omawiamy historyczną bitwę między OPEC a USA o kontrolowanie cen ropy oraz wpływ wydarzeń na świecie.
Kluczowe wnioski
- Od 2018 r. Kraje członkowskie OPEC posiadały 79,4% sprawdzonych światowych zasobów ropy naftowej i wyprodukowały około 40% światowej produkcji ropy.1
- Jednak w 2019 r. Stany Zjednoczone były największym na świecie krajem produkującym ropę naftową z prawie 19,5 mln baryłek dziennie.
- Chociaż OPEC nadal ma zdolność do kierowania cenami, Stany Zjednoczone ograniczyły pozycję kartelu w zakresie ustalania cen, zwiększając produkcję za każdym razem, gdy OPEC ogranicza produkcję.
Stany Zjednoczone
Ropa naftowa była najpierw wydobywana na skalę komercyjną w USA. W konsekwencji cenowa siła spoczywała na Stanach Zjednoczonych, które w tamtym czasie były największym producentem ropy na świecie. Ceny były niestabilne i wysokie we wczesnych latach, ponieważ proces wydobycia i rafinacji nie charakteryzował się ekonomią skali, która jest obecna.
Na przykład na początku lat 60. XIX wieku, wedługBusiness Insider, cena baryłki ropy naftowej osiągnęła szczytowy poziom 120 USD w dzisiejszych warunkach, częściowo z powodu rosnącego popytu związanego z wojną secesyjną w USA. Ceny spadły o ponad 60% w ciągu następnych pięciu lat, tylko po to, by w kolejnym pół dekadzie strzelić o 50% wyżej.
W 1901 r. Odkrycie rafinerii Spindletop we wschodnim Teksasie otworzyło wrota ropy w gospodarce USA, co doprowadziło do szybkiego rozwoju przemysłu naftowego w USA. Zwiększona podaż i wprowadzenie wyspecjalizowanych rurociągów pomogły w dalszym obniżeniu ceny ropy. Podaż i popyt na ropę wzrosły dodatkowo wraz z odkryciem ropy w Persji (obecny Iran) w 1908 r. I Arabii Saudyjskiej w latach 30. XX wieku.6
W połowie XX wieku użycie ropy naftowej w uzbrojeniu i późniejszy niedobór węgla w Europiejeszcze bardziej zwiększyły popyt na ropę, a ceny spadły. Amerykańskie uzależnienie od importowanej ropy rozpoczęło się podczas wojny w Wietnamie oraz w okresie boomu gospodarczego w latach pięćdziesiątych i sześćdziesiątych XX wieku. To z kolei zapewniło krajom arabskim i utworzonemu w 1960 r. OPEC zwiększony wpływ na ceny ropy.
OPEC
Organizacja Krajów Eksporterów Ropy Naftowej (OPEC) została utworzona w celu negocjowania kwestii dotyczących cen i produkcji ropy naftowej. Kraje OPEC obejmują następujące 13 krajów:
- Algieria
- Angola
- Kongo
- Gwinea Równikowa
- Gabon
- Iran
- Irak
- Kuwejt
- Libia
- Nigeria
- Arabia Saudyjska
- Zjednoczone Emiraty Arabskie
- Wenezuela
Szok naftowy z 1973 r. Przechylił wahadło na korzyść OPEC. W tym roku, w odpowiedzi na wsparcie Ameryki dla Izraela podczas wojny Jom Kippur, OPEC i Iran wstrzymały dostawy ropy do Stanów Zjednoczonych. To posunięcie miało daleko idący wpływ na ceny ropy.
OPEC kontroluje ceny ropy naftowej poprzez strategię ustalania cen z zawyżeniem ilości. WedługForeign Affairs embargo na ropęzmieniło strukturę rynku ropy z kupującego na sprzedającego. Zdaniem magazynu rynek ropy był wcześniej kontrolowany przez Siedem Sióstr, czyli siedem zachodnich koncernów naftowych, które obsługiwały większość pól naftowych. Jednak po 1973 r. Układ sił przesunął się w kierunku krajów, które tworzą OPEC. Według dziennika „Amerykanie importują z Zatoki Perskiej nie tyle samą czarną ciecz, ile jej cenę”.
Szereg wydarzeń na świecie pomogło OPEC utrzymać kontrolę nad cenami ropy. Upadek Związku Radzieckiego w 1991 roku i wynikający z niego zamęt gospodarczy na kilka lat zakłóciły Azjatycki kryzys finansowy, który opisuje kilka dewaluacji waluty, miał odwrotny wpływ na to, że zmniejsza się popyt na ropę. W obu przypadkach OPEC utrzymywał stałe tempo wydobycia ropy.
Od 2018 r. Kraje członkowskie OPEC posiadały 79,4% sprawdzonych światowych zasobów ropy naftowej. kraje OPEC wyprodukowały około 40% światowej podaży.
OPEC + powstał pod koniec 2016 roku jako sposób na kontrolowanie cen cennego surowca przez największe kraje eksportujące ropę. OPEC + to fuzja OPEC i 10 innych krajów eksportujących ropę, takich jak Rosja i Kazachstan. OPEC + pozostaje wpływowy ze względu na trzy główne czynniki:
- Brak alternatywnych źródeł równoważnych jej dominującej pozycji
- Brak ekonomicznie opłacalnych alternatyw dla ropy naftowej w energetyce
- OPEC, zwłaszcza Arabia Saudyjska, ma najniższe na świecie koszty produkcji baryłek
Te zalety umożliwiają OPEC + wywieranie szerokiego wpływu na ceny ropy. Tak więc, gdy na świecie występuje nadwyżka ropy naftowej, OPEC + ogranicza swoje kwoty produkcyjne. Kiedy jest mniej ropy, podnosi ceny ropy, aby utrzymać stabilny poziom produkcji.
Wiosną 2020 roku ceny ropy spadły w wyniku pandemii COVID-19 i spowolnienia gospodarczego. OPEC i jego sojusznicy zgodzili się na historyczne cięcia produkcji w celu ustabilizowania cen, ale ceny nadal spadły do 20-letnich minimów.
OPEC a Stany Zjednoczone – przyszłość
Wydaje się, że monopol OPEC naceny ropy może spaść. Odkrycie ropy łupkowej w Ameryce Północnej pomogło USA osiągnąć niemal rekordowe wielkości wydobycia ropy. Według Energy Information Administration (EIA) produkcja ropy w Ameryce wyniosła prawie 19,5 mln baryłek dziennie (BPD) w 2019 r., Co czyni ją największym na świecie krajem produkującym ropę, a za nią plasują się Rosja i Arabia Saudyjska. Jednak Arabia Saudyjska jest nadal światowym liderem w eksporcie ropy naftowej, za nią plasują się Rosja i Irak. Eksport ropy naftowej OPEC stanowi około 60% całkowitej ilości ropy będącej przedmiotem handlu międzynarodowego.
Łupki zyskują popularność również poza wybrzeżami Ameryki. Na przykład Chiny i Argentyna wykonały w ciągu ostatnich kilku lat ponad 475 odwiertów łupkowych. Inne kraje, takie jak Polska, Algieria, Australia i Kolumbia, również badają formacje łupkowe. Realna alternatywa dla OPEC + może zmienić strukturę władzy.
Debata nuklearna między Iranem a USA może również wpłynąć na produkcję i podaż ropy w przyszłości, ponieważ dalsze niezgoda może spowodować więcej sankcji za ograniczenie produkcji, co wpłynęłoby na ceny. Inne czynniki wpływające na ceny ropy to budżety krajów arabskich, które potrzebują wysokich cen ropy, aby sfinansować rządowe programy wydatków. Ponadto popyt w gospodarkach rozwijających się, takich jak Chiny i Indie, nadal rośnie, co dodatkowo wpływa na ceny w obliczu stałej produkcji.
Dynamika gospodarki naftowej jest złożona, a proces ustalania cen ropy wykracza poza proste rynkowe reguły popytu i podaży, chociaż na najbardziej pierwotnym poziomie rynek jest ostatecznym arbitrem cen ropy. Teoretycznie ceny ropy naftowej powinny być funkcją podaży i popytu. Kiedy podaż i popyt rosną, ceny powinny spaść i odwrotnie.
Jednak rzeczywistość jest często zupełnie inna. Status ropy naftowej jako preferowanego źródła energii skomplikował jej ustalanie cen. Popyt i podaż to tylko część złożonego równania, które zawiera hojne elementy geopolityki i kwestii środowiskowych.
Regiony, które mają władzę cenową nad kluczowymi dźwigniami światowej gospodarki, kontrolującymi ropę naftową. Stany Zjednoczone kontrolowały ceny ropy przez większość poprzedniego stulecia, by w latach 70. scedować ją na kraje OPEC. Ostatnie wydarzenia pomogły jednak przesunąć część siły cenowej z powrotem w stronę amerykańskich i zachodnich koncernów naftowych, co skłoniło OPEC do zawarcia sojuszu z Rosją i in. tworząc OPEC +.
Wraz ze wzrostem cen ropy naftowej amerykańskie koncerny wypompowują więcej ropy, aby uzyskać wyższe zyski, ograniczając zdolność OPEC do wpływania na cenę. Historycznie rzecz biorąc, cięcia produkcji w OPEC miały druzgocący wpływ na globalne gospodarki, chociaż nie zawsze tak jest. Stany Zjednoczone są jednym z największych konsumentów ropy naftowej na świecie, a wraz ze wzrostem produkcji krajowej zmniejszy się popyt na ropę OPEC w USA
Niemniej jednak należy zauważyć, że chociaż Stany Zjednoczone są krajem o największej produkcji, najwięksi eksporterzy są w większości członkami OPEC +, co oznacza, że nadal odgrywają kluczową rolę w procesie ustalania cen ropy. Może nadejść dzień, w którym OPEC straci siłę przebicia, ale tego dnia jeszcze nie ma.