Osoba powiązana
Kim jest osoba powiązana?
Osoba powiązana to osoba, która może wpływać na działania korporacji. Obejmuje to dyrektorów, urzędników i niektórych akcjonariuszy. W zależności od kontekstu osoba powiązana może być określana po prostu jako „podmiot stowarzyszony”. Osoby powiązane można również nazywać osobami kontrolującymi lub osobami z zewnątrz.
Zrozumienie osób powiązanych
W związku z rejestracją papierów wartościowych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) dość szeroko rozszerza definicję osoby powiązanej. Formularz S-11 określa osobę powiązaną, która obejmuje również:
- Osoby posiadające 10% lub więcej akcji dowolnej klasy
- Każda osoba, która jest promotorem firmy i jest związana z firmą w jakimkolwiek charakterze
- Dowolny główny gwarant rejestrowanych papierów wartościowych
- Każda osoba świadcząca usługi zarządcze lub doradcze na rzecz firmy
- „Każdy współpracownik którejkolwiek z powyższych osób”
Odróżnianie osób powiązanych od innych jest istotne w regulacji obrotu papierami wartościowymi. Osoby powiązane często mają dostęp do informacji wewnętrznych, dzięki czemu ich transakcje są dokładniej regulowane.
Jeżeli jednostka gospodarcza lub większa część majątku jest prowadzona na podstawie umowy operacyjnej lub leasingu dłużnika, są one również uważane za podmiot stowarzyszony.
Uwagi specjalne
W postępowaniu upadłościowym podmiotem powiązanym jest każdy, kto jest właścicielem lub kontroluje jakąkolwiek część przedsiębiorstwa. Dłużnik to osoba fizyczna lub spółka składająca wniosek o ogłoszenie upadłości, więc ich osobami powiązanymi będą osoby będące właścicielami przedsiębiorstwa będącego dłużnikiem… lub osoby będące właścicielami właściciela dłużnika.
Osoby powiązane, które posiadają co najmniej 20% udziałów w firmie lub mają taką samą liczbę głosów, jak ten procent, są uważane za podmioty powiązane. Innymi słowy, podmiot stowarzyszony to firma lub osoba fizyczna, która jest właścicielem 20% firmy. Jednak w odniesieniu do właścicieli, którzy posiadają papiery wartościowe jako powiernik, kontroler długu lub agencja, takie zasady dla podmiotów powiązanych nie mają zastosowania.
W kontekście umowy pożyczki osobami powiązanymi są osoby fizyczne lub podmioty, które kontrolują lub są właścicielami dużej części podmiotu zaciągającego lub oferującego pożyczkę. Ponownie, te powiązane osoby mogą sprawować kontrolę nad organizacją, bezpośrednio lub pośrednio. Jednak zasady te nie mają zastosowania do jednostek zależnych jednostki.
Kluczowe wnioski
- Osoba powiązana to osoba, która może wpływać na działania korporacji.
- Osoby powiązane mogą obejmować dyrektorów, urzędników i niektórych akcjonariuszy.
- Osoby powiązane często mają dostęp do informacji wewnętrznych; w konsekwencji ich transakcje są dokładniej regulowane.
Ponadto, jeśli organizacja działa na podstawie umowy operacyjnej lub leasingu dłużnika, organizacja ta jest uważana za osobę powiązaną.
Zgodnie z prawem osoby stowarzyszone nie mogą angażować się w określone działania, takie jak sprzedaż jakichkolwiek papierów wartościowych lub innego mienia takiej zarejestrowanej firmie lub jakiejkolwiek spółce kontrolowanej przez taką zarejestrowaną spółkę – chyba że taka sprzedaż obejmuje tylko:
- Papiery wartościowe wyemitowane przez kupującego
- Papiery wartościowe wyemitowane przez sprzedającego, które stanowią część oferty ogólnej dla posiadaczy klasy jego papierów wartościowych
- Papiery wartościowe zdeponowane u powiernika funduszu inwestycyjnego lub planu okresowych płatności