System Zarządzania Zamówieniami (OMS)

Co to jest system zarządzania zamówieniami (OMS)?

System zarządzania zleceniami (OMS) to elektroniczny system opracowany w celu realizacji zleceń papierów wartościowych w sposób efektywny i opłacalny. Brokerzy i dealerzy używają systemów zarządzania zamówieniami podczas wypełniania zleceń na różne rodzaje papierów wartościowych i mogą śledzić postęp każdego zlecenia w całym systemie. OMS jest również określany jako „system zarządzania zleceniami handlowymi”.

Zrozumienie systemu zarządzania zamówieniami (OMS)

System zarządzania zleceniami to system oprogramowania, który ułatwia i zarządza realizacją zleceń handlowych. Na rynkach finansowych zlecenie należy złożyć w systemie transakcyjnym, aby wykonać zlecenie kupna lub sprzedaży dla papieru wartościowego. Zlecenie handlowe zazwyczaj zawiera następujące informacje:

• Identyfikator bezpieczeństwa ( ticker )
• Typ zamówienia (kup, sprzedaj lub skróć)
• Rozmiar zamówienia
• Typ zlecenia (np. Rynkowe, limit, stop itp.)
• Instrukcje dotyczące zamówienia (np. Zamówienie dzienne, wypełnij lub zabij, anulowane do anulowania itp.)
• Transmisja zleceń (broker, ECN, ATC itp.)

System zarządzania zleceniami realizuje transakcje za pośrednictwem systemu oprogramowania wykorzystującego protokół FIX. FIX, czyli Financial Information eXchange,  to protokół komunikacji elektronicznej używany do wymiany międzynarodowych informacji wymiany w czasie rzeczywistym związanych z transakcjami i rynkami o wartości bilionów dolarów.

Jednak przekazywanie transakcji można również przeprowadzać za pomocą niestandardowego interfejsu programowania aplikacji (API). Protokół FIX łączy się z funduszami hedgingowymi i firmami inwestycyjnymi z setkami kontrahentów na całym świecie korzystających z OMS.

Uwagi specjalne

System OMS może być używany zarówno po stronie kupującego, jak i sprzedającego, aby umożliwić firmom zarządzanie cyklem życia ich transakcji oraz automatyzację i usprawnienie inwestycji w ramach ich portfeli. Dla porównania, strona kupująca to segment Wall Street, na który składają się instytucje inwestujące, takie jak fundusze powiernicze, fundusze emerytalne i firmy ubezpieczeniowe, które mają tendencję do kupowania dużych części papierów wartościowych w celu zarządzania pieniędzmi.

Strona kupna jest przeciwieństwem strony sprzedaży. Strona sprzedająca nie dokonuje bezpośrednich inwestycji, ale raczej dostarcza rynkowi inwestycyjnemu zalecenia inwestycyjne dotyczące modernizacji,  obniżek, cen docelowych i inne opinie. Strona kupująca i sprzedająca razem tworzą obie strony Wall Street.

Istnieje wiele produktów i papierów wartościowych, którymi można handlować lub monitorować za pomocą systemu zarządzania zamówieniami. Niektóre z instrumentów finansowych, którymi handluje się za pomocą OMS, obejmują:

• Akcje
• Produkty o stałym dochodzie, takie jak obligacje
• Waluty
• Surowce takie jak ropa naftowa czy miedź
• Pożyczki
• Gotówka
• Instrumenty pochodne, które mogą obejmować opcje na stopy procentowe i waluty

Zwykle tylko członkowie giełdy mogą łączyć się bezpośrednio z giełdą, co oznacza, że ​​OMS po stronie sprzedającej zwykle ma połączenie z giełdą, podczas gdy OMS po stronie kupującej dotyczy łączenia się z firmami po stronie sprzedającej. Gdy zlecenie jest realizowane po stronie sprzedającej, OMS po stronie sprzedającej musi następnie zaktualizować swój stan i wysłać raport wykonania do firmy zlecającej zlecenie.

OMS powinien również umożliwiać firmom dostęp do informacji o zamówieniach wprowadzonych do systemu, w tym szczegółów dotyczących wszystkich otwartych i wcześniej zrealizowanych zleceń. System zarządzania zamówieniami wspiera zarządzanie portfelem, przekładając zamierzone działania alokacji aktywów na zlecenia rynkowe dla strony kupującej.

Korzyści z OMS

Wiele systemów zarządzania zamówieniami oferuje rozwiązania handlowe w czasie rzeczywistym, które pozwalają użytkownikowi monitorować ceny rynkowe i natychmiastowo realizować zlecenia na wielu giełdach na wszystkich rynkach dzięki strumieniowemu przesyłaniu cen w czasie rzeczywistym. Niektóre korzyści, jakie firmy mogą osiągnąć dzięki systemowi zarządzania zamówieniami, obejmują zarządzanie zamówieniami i alokację aktywów w portfelach.

Skuteczny system OMS ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia zgodności z przepisami, w tym kontroli transakcji w czasie rzeczywistym, zarówno przed, jak i po wejściu na rynek. Systemy zarządzania zamówieniami pomagają urzędnikom ds. Zgodności w śledzeniu cyklu życia transakcji w celu ustalenia, czy doszło do nielegalnej działalności lub oszustwa finansowego, a także naruszenia przepisów przez pracownika firmy. OMS może usprawnić przepływ pracy i komunikację między menedżerami portfela, handlowcami i specjalistami ds. Zgodności.

Systemy zarządzania zamówieniami są ważnym osiągnięciem w branży usług finansowych ze względu na monitorowanie pozycji w czasie rzeczywistym, możliwość zapobiegania naruszeniom przepisów, szybkość i dokładność realizacji transakcji oraz wynikające z tego znaczne oszczędności kosztów.