Światowy indeks zrównoważonego rozwoju Dow Jones
Co to jest światowy indeks zrównoważonego rozwoju Dow Jones?
Światowy Indeks Zrównoważonego Rozwoju Dow Jones (DJSI World) to globalny indeks obejmujący 10% największych spółek z 2500 największych spółek w indeksie S&P Global Broad Market Index w oparciu o ich praktyki dotyczące zrównoważonego rozwoju i ochrony środowiska. Indeks został uruchomiony 8 września 1999 r. I jest utrzymywany przez S&P Dow Jones Indices we współpracy z RobecoSAM, specjalistą inwestycyjnym z siedzibą w Zurychu, którykażdego rokuprzeprowadza szczegółowe badania zrównoważonego rozwoju tysięcy globalnychliderów kapitalizacji rynkowej.1
Kluczowe wnioski
- Światowy Indeks Zrównoważonego Rozwoju Dow Jones (lub DJSI World) reprezentuje 10% największych z 2500 firm w indeksie S&P Global Broad Market Index w oparciu o długoterminowe kryteria środowiskowe, społeczne i dotyczące ładu korporacyjnego.
- Wielu inwestorów poszukuje inwestycji świadomych społecznie, dzięki czemu DJSI World jest popularnym punktem odniesienia dla prywatnych zarządzających majątkiem.
- Indeks jest ważony na podstawie kapitalizacji rynkowej w wolnym obrocie, co oznacza, że kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie ceny akcji przez liczbę akcji dostępnych na rynku.
Zrozumienie światowego indeksu zrównoważonego rozwoju Dow Jones
Światowy Indeks Zrównoważonego Rozwoju Dow Jones (W1SGI) jest częścią większej rodziny indeksów zrównoważonego rozwoju Dow Jones (DJSI), która została wprowadzona w 1999 r. Jako pierwszy globalnypunkt odniesienia w zakresie zrównoważonego rozwoju. Rodzina indeksów obejmuje odpowiedniki DJSI World specyficzne dla Ameryki Północnej, Europy, Azji i Pacyfiku, Korei, Australii, Chile i rynków wschodzących.
DJSI World obejmuje dziesiątki grup branżowych i ma członków z ponad 20 krajów. Ze względu na zwiększony apetyt inwestorów na świadome społecznie inwestycje i korporacyjną odpowiedzialność za środowisko, wielu prywatnych zarządzających majątkiem uzyskało licencję na stosowanie indeksu jako wzorca i powiązano z nim miliardy zarządzanych aktywów.
Według stanu na 31 sierpnia 2020 r. Wśród 10 największych pod względem wagi składników indeksu znalazły się Microsoft Corp, Nestle, Bank of America, Alphabet Inc i Unitedhealth Group Inc. Wiele firm, które stają się członkami indeksu, postrzega to jako szansę w celu zwiększenia świadomości akcjonariuszy w zakresie wysiłków na rzecz ochrony środowiska i wyda komunikaty prasowe, aby ogłosić ich członkostwo w indeksie i zachwalać ich przywództwo w zakresie zrównoważonego rozwoju środowiskowego.
Innym popularnym indeksem zrównoważonego rozwoju jest Dow Jones Sustainability North America Index, który obejmuje 20% największych 600 spółek notowanych w indeksie S&P Global Broad Market Index w oparciu o praktyki środowiskowe, społeczne i dotyczące ładu korporacyjnego.
DJSI World Characteristics and Methodology
DJSI World w czerwcu 2020 r. Odnotował 317podmiotówi pięcioletnią roczną łączną stopę zwrotu netto w wysokości 7,8%. Około 47% wagi benchmarku według kapitalizacji rynkowej koncentrowało się w spółkach z siedzibą w Stanach Zjednoczonych, których było 59. Podział sektorowy wykazał, że 25,3% spółek notowanych w DJSI World to spółki informatyczne. Drugim co do wielkości sektorem była opieka zdrowotna z wynikiem 21,3%, a finanse na trzecim miejscu z 12,3%.
Jeśli chodzi oujawnieniadotyczące środowiska, społeczeństwa i ładu korporacyjnego (ESG), indeks wykazał ślad węglowy (mierzony w tonach metrycznychemisjiCO2 na 1 milion dolarów zainwestowanych) o około 57,7% lepszy niż szerszy S&P Global BMI, indeks, na podstawie którego DJSI Świat przyciąga swoje składniki. Emisje z rezerw paliw kopalnych stanowiły średnio prawie 21,4% emisji zgłoszonych dla S&P Global BMI, a DJSI World również radził sobie lepiej pod względem wydajności emisji dwutlenku węgla.7
Indeks jest ważony na podstawiekapitalizacji rynkowejw wolnym obrocie, a zmiany są wprowadzane raz w roku we wrześniu na podstawie zaktualizowanych wyników dotyczących zrównoważonego rozwoju. Każda firma reprezentowana w indeksie podlega ocenie zrównoważonego rozwoju korporacyjnego za pomocą skomplikowanego systemu ważenia, który uwzględnia wskaźniki ekonomiczne, środowiskowe i społeczne. Kandydujące firmy są dalej oceniane na podstawiekomentarzymediów i interesariuszy oraz kryteriów branżowych.
Uwagi specjalne
Firmy notowane na liście DJSI World są corocznie poddawane ponownej ocenie. Punktacja rozpocznie się w marcu, a nowe partytury zostaną opublikowane we wrześniu. Spółki, które nie wykazują stałych postępów, mogą zostać usunięte z indeksu. Spółki mogą być również usuwane między corocznymi przeglądami, jeśli komitet indeksu stwierdzi, że firma nie postępuje zgodnie z wytycznymi dotyczącymi zrównoważonego rozwoju. Firma może zostać wykluczona z indeksu na podstawie różnychwykluczeń etycznych, w tym narażenia na alkohol, hazard, tytoń, uzbrojenie, broń palną, energię jądrową, broń jądrową i rozrywkę dla dorosłych.
Komitet indeksu przegląda również wiadomości dotyczące zaangażowania każdej firmy w kwestie ESG, które mogą zaszkodzić reputacji firmy i podstawowej działalności. Obejmuje to szeroki zakres zagadnień, takich jak kwestie praw człowieka, spory pracownicze, bezpieczeństwo w miejscu pracy, nielegalne praktyki handlowe, oszustwa i katastrofy ekologiczne.