Podział sektora

Co to jest podział sektora?

Podział na sektory to mieszanka  sektorów  w ramach funduszu lub portfela, zwykle wyrażana jako wartość procentowa portfela. Wyznaczenia sektorów mogą się różnić w zależności od kryteriów inwestycyjnych funduszu i ogólnego celu.

Zrozumienie podziału sektorowego

Podział na sektory służy do analizy funduszy i może pomóc inwestorowi w obserwacji alokacji inwestycji funduszu. Inwestycje sektorowe mogą być istotnym czynnikiem wpływającym na inwestycje w funduszu. Fundusz może być ukierunkowany na określony sektor, dążyć do dywersyfikacji między sektorami lub generalnie wykazywać zróżnicowanie sektorowe wynikające z inwestowania z szerokiego spektrum. Fundusz sektorowy musiałby alokację w wysokości 100% do określonego sektora.

Niektóre fundusze mogą mieć ograniczenia w inwestycjach sektorowych. Dlatego też analiza funduszy jest wykorzystywana przez zarządzających funduszami do wykluczania określonych inwestycji. Dzieje się tak często w przypadku funduszy ukierunkowanych na środowisko, społeczeństwo i zarządzanie (ESG). Fundusze te starają się wykluczyć branże lub firmy, które ich inwestorzy uważają za niepożądane z różnych powodów. Może to obejmować grupy branżowe, takie jak producenci tytoniu w jednym funduszu lub firmy zajmujące się poszukiwaniem ropy naftowej w innym funduszu.

Spółki funduszu regularnie dostarczają informacje o sektorach w swoich materiałach marketingowych. Podziały sektorowe przedstawiają alokacje sektorowe aktywów funduszu, często w ujęciu miesięcznym lub kwartalnym. Niektóre fundusze mogą nawet codziennie informować o awariach sektorowych na stronie internetowej funduszu.

Sektory GICS

Sektory są zwykle uważane za szeroką klasyfikację. W ramach każdego sektora można dodatkowo wyodrębnić liczne podsektory i branże. Globalny standard klasyfikacji branżowej, znany również jako GICS, jest głównym standardem branży finansowej służącym do definiowania klasyfikacji sektorów.

Globalny przemysł Standardowa Klasyfikacja została opracowana przez dostawców indeks MSCI i Standard and Poor. Jego hierarchia zaczyna się od 11 sektorów, które można dalej podzielić na 24 grupy branżowe, 69 branż i 158 podbranż. Jest zgodny z systemem kodowania, który przypisuje kod z każdej grupy do każdej spółki znajdującej się w publicznym obrocie na rynku. System kodowania GICS jest zintegrowany w całej branży, umożliwiając szczegółowe raportowanie i przegląd zapasów za pomocą technologii finansowej.1

Jedenaście szerokich sektorów GICS, które są powszechnie używane do sprawozdawczości w podziale na sektory, obejmuje:

• Energia
• Materiały
• Przemysł
• Uznanie konsumenta
• Zszywki konsumenckie
• Opieka zdrowotna
• Finansowy
• Technologia informacyjna
• Usługi telekomunikacyjne
• Narzędzia
• Nieruchomość

Dywersyfikacja i sektory

Zdywersyfikowany portfel akcji będzie obejmował  akcje  większości, jeśli nie wszystkich, sektorów GICS. Dywersyfikacja między sektorami giełdowymi pomaga złagodzić idiosynkratyczne lub niesystematyczne ryzyko spowodowane czynnikami wpływającymi na określone branże lub firmy w branży.

Indeksy sektorowe mogą być również wykorzystywane przez inwestorów, którzy chcą inwestować w perspektywy wzrostu pojedynczego sektora. Spółki inwestycyjne oferują pasywne fundusze indeksowe, które starają się powielić każdy z jedenastu sektorów GICS. Fundusz Vanguard Information Technology Index jest jednym z przykładów pasywnie zarządzanego funduszu wspólnego inwestowania, który stara się powielać udziały w indeksie MSCI US Investable Market Information Technology Index. Strategia jest również dostępna dla inwestorów za pośrednictwem funduszu giełdowego Vanguard Information Technology ETF.

Często Zadawane Pytania