Nowe sposoby wymiany kubka i wzoru uchwytu
Amerykański przedsiębiorca William J. O’Neil zdefiniował wzór kubka i uchwytu (C&H) w swoim klasyku z 1988 roku „Jak zarabiać na akcjach”, dodając wymagania techniczne w serii artykułów opublikowanych w Investor’s Business Daily, który założył w 1991 roku. O’Neil uwzględnił pomiary ram czasowych dla każdego komponentu, a także szczegółowy opis zaokrąglonych dołków, które nadają wzorowi niepowtarzalny wygląd filiżanki herbaty.
O’Neil wskazał na cztery etapy wyłamania kubka i rączki :
- Bezpieczeństwo odnotowuje znaczny wzrost w trendzie wzrostowym, który przyspieszył od jednego do trzech miesięcy wcześniej.
- Kolejne wycofanie powoduje zaokrąglenie dna nie głębszego niż 50% zniesienie poprzedniego trendu. To oznacza „puchar”.
- Następna próba wyłamania kończy się niepowodzeniem przy wcześniejszym maksimum, powodując wtórne cofnięcie, które utrzymuje się blisko oporu, szlifując mniejsze zaokrąglone dno, które staje się „uchwytem”.
- Zabezpieczenie powraca do oporu po raz drugi i wybucha, dając zmierzony cel ruchu równy głębokości kubka.
Wielu sprzedawców kubków i rączek ściśle przestrzega zasad firmy O’Neil dotyczących konstrukcji, ale istnieje wiele odmian, które dają wiarygodne wyniki. W rzeczywistości zmodyfikowane wzorce C&H mają zastosowanie we wszystkich przedziałach czasowych, od skalpowania w ciągu dnia po miesięczne czasy rynkowe. Znalezienie tych zaktualizowanych wersji i handlowanie nimi wymaga zrozumienia psychologii tłumu przy spornych poziomach cen, a także wyszkolonego oka, które może przejrzeć wyższe poziomy hałasu, które wynikają z elektronicznego zatrzymania pracy na współczesnym rynku.
Kubek i uchwyt to jeden z wielu wzorców wykresów, których handlowcy mogą używać do kierowania swoją strategią.
Dekonstrukcja kubka i uchwytu
Rozważmy mechanikę rynkową typowego scenariusza kubka i rączki. Nowy rajdowy drukuje wysoka, a cena na rolkach do korekty, przerzucanie względna siła oscylatory na cykle sprzedazy które zachęcają silnych uczynku pragnie pozycjach wyjściowych. Nowi nabywcy wchodzą w fazę wycofywania na poziomie 38,6% lub 50% zniesienia, spodziewając się wznowienia poprzedniego trendu wzrostowego. Zabezpieczenia odbijają się i testują szczyt, przyciągając agresywnych krótkich sprzedawców, którzy wierzą, że nowy trend spadkowy wywoła podwójny szczyt.
Ta zmiana ożywienia może zakończyć się na starym maksimum lub przekroczyć ją o kilka punktów, a następnie odwrócić, dodając paliwo spadkowe, ponieważ więzi dwie grupy nabywców. Po pierwsze, długi wchodzące głęboko w formację denerwują się, ponieważ obstawiają wybicie, które się nie powiedzie. W tym samym czasie tęskni za ucieczką obserwują, jak niewielki zysk wyparowuje i są zmuszeni do obrony pozycji. Obie grupy są teraz narażone na straty lub zmniejszone zyski, podczas gdy krótcy sprzedawcy klepią się po plecach za dobrze wykonaną pracę.
Stoły znów się odwracają, gdy spadek zatrzymuje się wysoko w szerokim zakresie handlowym, ustępując miejsca wąskim działaniom bocznym. Sprzedawcy z krótkimi pozycjami tracą pewność siebie i zaczynają pokrywać koszty, dodając dodatkowe paliwo, podczas gdy silni sprzedawcy, którzy przeżyli ostatnie wycofanie, zyskują pewność siebie. Oscylatory siły względnej przechodzą teraz w nowe cykle kupna, zachęcając trzecią populację longsów do podejmowania ryzyka. Uruchamia się pętla pozytywnego sprzężenia zwrotnego, w której cena podnosi się do oporu, kończy ostatnią nogę wzoru i rozpoczyna silny trend wzrostowy.
Zdekonstruowana mechanika każe nam szukać wzorca C&H w miejscach, których William O’Neil nigdy sobie nie wyobrażał, w tym na wykresach 60-minutowych i miesięcznych, ponieważ psychologia tłumu wykazuje właściwości fraktalne, wywołując podobne zachowania emocjonalne w większych i mniejszych ramach czasowych. Sugeruje również, że zaokrąglanie spodów nie jest potrzebne, o ile inne elementy strukturalne przyciągają nowych kupujących, podczas gdy sprzedawcy o krótkich obrotach zniechęcają się i zajmują pozycje.
Mając to na uwadze, przyjrzyjmy się trzem wzorom filiżanek i uchwytów, które nie pasują do klasycznej formy.
Wieloletni kubek i uchwyt
Wynn Resorts, Limited ( giełdzie Nasdaq blisko 11,5 dolara w październiku 2002 r., A pięć lat później wzrósł do 164,48 dolara. Kolejny spadek zakończył się w ciągu dwóch punktów początkowej ceny oferty publicznej (IPO), znacznie przekraczając wymagania O’Neila dotyczące płytkiego szczytu pucharu w poprzednim trendzie. Kolejna fala ożywienia osiągnęła poprzedni szczyt w 2011 roku, prawie cztery lata po pierwszym wydruku. Rękojeść podąża za klasycznym oczekiwaniem na wycofanie, znajdując wsparcie przy 50% zniesieniu w zaokrąglonym kształcie i powraca do szczytu po raz drugi 14 miesięcy później. Akcje wybuchły w październiku 2013 r. I w ciągu kolejnych pięciu miesięcy wzrosły o 90 punktów.
Kubek i dziwna rączka
Firma Microsoft Corporation ( wzorcu konsolidacji (pierwsze niebieskie pudełko), które trwało dłużej niż pięć tygodni lub prawie połowę czasu potrzebnego na ukończenie segmentu kubka.
Według opisu O’Neila, rączka nie powinna wystawać dłużej niż od jednej piątej do jednej czwartej długości miseczki. Ten uchwyt w niczym nie przypomina idealnego wzoru, ale służy temu samemu celowi, utrzymując blisko wcześniejszą górę, potrząsając krótkimi sprzedawcami i zachęcając nowe pozycje długie do wejścia na pozycje. Zauważ, że głębsze cofnięcie uchwytu, zaokrąglone lub w inny sposób, obniża szanse na wybicie, ponieważ struktura ceny wzmacnia opór przy wcześniejszym szczycie.
Bezpieczeństwo w końcu wybuchło w lipcu 2014 r., Kiedy trend wzrostowy dopasował długość miseczki w idealnie wymierzonym ruchu. Rajdowy szczyt ustanowił nowy szczyt, który spowodował cofnięcie się o 50% poprzedniego rajdu, prawie identyczne z poprzednim wzorem. Tym razem kubek drukuje w kształcie litery V, a nie zaokrąglone dno, z ceną spadającą poniżej wcześniejszego maksimum. Szlifował bokiem w rozszerzającą się formację (drugie niebieskie pudełko), który przez kolejne trzy tygodnie nie przypomina klasycznego uchwytu i wybił się. Ten rajd nie osiągnął zmierzonego celu ruchu na 50, obliczonego przez dodanie czteropunktowej głębokości kubka do linii oporu w pobliżu 46 USD.
Kubek i uchwyt intraday
60-minutowy wzór kubka i uchwytu stanowi doskonałe narzędzie do pomiaru czasu, gdy chce się kupić trend na większą skalę, który nie pokazuje ceny wejścia niskiego ryzyka na wykresie dziennym lub tygodniowym. Akamai Technologies, Inc. ( wykładniczej średniej ruchomej (EMA). Powrócił do oporu na początku lutego 2015 r. I spadł do małego prostokąta ze wsparciem blisko 60,50 USD. Ten prostokątny uchwyt utrzymywał się znacznie powyżej poziomu zniesienia 38,6%, utrzymując byki u władzy, przed wybiciem, które przekroczyło zmierzony cel ruchu i wydrukowało 14-letnie maksimum.
Podsumowanie
Surowe wymagania Williama O’Neila dotyczące wzoru kubka i uchwytu sprzed ponad 20 lat można teraz rozszerzyć na różne scenariusze rynkowe w wielu ramach czasowych. To szersze spojrzenie pozwala nam przenieść uwagę ze standardowej definicji klasycznego wzorca na wąskie skupienie się na psychologii tłumu, która stanowi podstawę jego zdolności do przewidywania znacznych wyprysków. Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z kursem analizy technicznej w Akademii Investopedia, który obejmuje filmy i interaktywne treści, które pomogą Ci rozpoznać te wzorce wykresów i poprawić swoje umiejętności handlowe.