Dźwignia netto (ubezpieczenie)
Co to jest dźwignia netto (ubezpieczenie)?
Dźwignia netto to suma wskaźnika składek przypisanych netto zakładu ubezpieczeń i jego wskaźnika zobowiązań netto. Dźwignia netto służy do określenia, w jakim stopniu ubezpieczyciel jest narażony na błędy w wycenie i szacowaniu szkód. Służy do pomiaru kondycji finansowej firmy ubezpieczeniowej.
Kluczowe wnioski
- Dźwignia netto ubezpieczyciela pokazuje, jak skutecznie zarządzał on swoimi rezerwami w celu zaspokojenia roszczeń.
- Równanie dla dźwigni netto to (składki przypisane netto / nadwyżka ubezpieczających) + (zobowiązania netto / nadwyżka ubezpieczających)
- Dźwignia netto jest używana w połączeniu z innymi wskaźnikami dźwigni, takimi jak dźwignia brutto, kwoty spłacane z reasekuracji i relatywność kapitałowa Besta (BCAR).
- W przeciwieństwie do wskaźnika dźwigni brutto wskaźnik dźwigni netto nie obejmuje pozycji, które zostały scedowane na firmę reasekuracyjną.
Jak wykorzystywana jest dźwignia netto (ubezpieczenie)
Towarzystwo ubezpieczeniowe równoważy dwa cele: inwestowanie składek, które otrzymuje z działalności ubezpieczeniowej, w celu zwrotu zysku oraz ograniczanie ekspozycji na ryzyko wynikające z polis, które ubezpiecza. Ubezpieczyciele mogą scedować składki na firmy reasekuracyjne w celu przeniesienia części ryzyka na reasekuratora. Spowodowałoby to usunięcie części zobowiązań z bilansu głównego ubezpieczyciela.
Dźwignia netto to rodzaj wskaźnika dźwigni. W przeciwieństwie do dźwigni brutto, dźwignia netto nie obejmuje scedowanej dźwigni reasekuracyjnej. Dźwignia netto jest obliczana jako: (składki przypisane netto / nadwyżka ubezpieczających) + (zobowiązania netto / nadwyżka ubezpieczających). Wskaźnik dźwigni netto pokazuje, w jakim stopniu ubezpieczyciel jest narażony na błędy w oszacowaniu szkód. Wysoka wartość wskazuje, że zakład ubezpieczeń jest bardziej zależny od posiadania odpowiednich funduszy rezerwowych.
Dźwignia netto ubezpieczyciela pokazuje, jak skutecznie zarządzał on swoimi rezerwami (z nadwyżki ubezpieczających) w celu zaspokojenia roszczeń. Celem jest posiadanie odpowiednich rezerw nadwyżkowych, aby móc spłacić wszystkie możliwe roszczenia przy jednoczesnym zachowaniu zysku. Wynik ten osiąga się poprzez kontrolowanie liczby czynności ubezpieczeniowych, więc nie grozi to wyczerpaniem rezerw firmy. Składka przypisana netto nie powinna być zbyt wysoka powyżej nadwyżki ubezpieczających, aktywa posiadane przez ubezpieczyciela pomniejszone o jego zobowiązania.
Akceptowalny wskaźnik dźwigni netto zależy od rodzaju ubezpieczenia, jakie oferuje firma, chociaż pożądany zakres zwykle spada poniżej 6,0. Dźwignia netto ubezpieczyciela będzie zazwyczaj niższa niż jego dźwignia brutto, ponieważ wskaźnik dźwigni netto nie obejmuje tych pozycji, które zostały scedowane na firmę reasekuracyjną. Dlatego wskaźnik dźwigni brutto jest bardziej konserwatywnym wskaźnikiem.
Inne rodzaje wskaźników dźwigni stosowanych w branży ubezpieczeniowej obejmują dźwignię brutto, kwoty należne z reasekuracji do nadwyżki ubezpieczających oraz relatywność Best’s Capital Adequacy Relativity (BCAR).
Dźwignia netto (ubezpieczenia) i agencje ratingowe
Agencje ratingowe zazwyczaj uwzględniają szereg różnych wskaźników finansowych podczas określania kondycji firmy ubezpieczeniowej. Wskaźniki te są obliczane poprzez badanie bilansu ubezpieczyciela. Oprócz dźwigni netto agencja ratingowa przyjrzy się również zwrotowi z aktywów, wskaźnikowi utrzymania, składkom przypisanym brutto oraz kwocie i typowi aktywów.
Wskaźniki dźwigni są ważne, biorąc pod uwagę, że firmy polegają na mieszance kapitału własnego i długu w celu finansowania swojej działalności, a znajomość kwoty zadłużenia posiadanego przez firmę jest przydatna w ocenie, czy może ona spłacać swoje długi w terminie ich wymagalności. Agencje ratingowe porównują te wartości z wartościami podobnych firm ubezpieczeniowych i całej branży.