Spread stopy procentowej netto
Co to jest spread stóp procentowych netto?
Rozpiętość stóp procentowych netto to różnica między średnim dochodem, jaki instytucja finansowa otrzymuje z pożyczek – wraz z innymi działaniami związanymi z odsetkami – a średnią stopą płaconą przez nią z depozytów i pożyczek. Rozpiętość stóp procentowych netto jest kluczowym wyznacznikiem rentowności (lub jej braku) instytucji finansowej.
Kluczowe wnioski
- Rozpiętość stóp procentowych netto to różnica między stopą procentową, jaką bank płaci deponentom, a stopą procentową, jaką otrzymuje od kredytów dla konsumentów.
- Rozpiętość stóp procentowych netto ma zasadnicze znaczenie dla rentowności banku.
- Warto pomyśleć o stopie procentowej netto jako o marży zysku.
Zrozumienie spreadu stóp procentowych netto
Instytucje udzielające pożyczek, takie jak banki komercyjne, uzyskują dochody z odsetek z wielu źródeł. Depozyty (często nazywane depozytami podstawowymi ) są podstawowym źródłem depozytów, zazwyczaj w formie rachunków czekowych i oszczędnościowych lub certyfikatów depozytowych (CD). Często uzyskuje się je po niskich stawkach. Banki pozyskują również środki z kapitału własnego, depozytów hurtowych i emisji długu. Banki udzielają różnorodnych pożyczek – takich jak hipoteki na nieruchomości, pożyczki pod zastaw domu, pożyczki studenckie, pożyczki samochodowe i pożyczki na karty kredytowe – które są oferowane z wyższymi stopami procentowymi.
Podstawową działalnością banku jest zarządzanie różnicą między marże zysku.
Im większy spread, tym bardziej prawdopodobne jest, że instytucja finansowa będzie zyskowna. Jest to jednak tylko podstawowy pogląd, a instytucje finansowe pracują nad kreatywnymi strategiami pozyskiwania i utrzymywania klientów oraz lojalnością i głównymi inwestycjami. Ich indywidualne strategie pomagają im konkurować i wyróżniać się na tle innych instytucji finansowych.
Stopa funduszy federalnych („karmionych”) jest ważnym elementem przy określaniu spreadu stóp procentowych netto.
Obliczanie spreadu stóp procentowych netto
Większość banków komercyjnych (takich jak oszczędności i pożyczki ) generuje swoje główne źródło zysków poprzez rozpiętość stóp procentowych netto. Na przykład, mogą kredytować deponentów w wysokości 1,25% swoich pieniędzy, jednocześnie wystawiając kredyt hipoteczny nabywcy domu, który pobiera 4,75%. W takim przypadku różnica stóp procentowych netto wyniosłaby 3,5%, pomniejszona o wszelkie opłaty lub koszty poniesione przez bank przy realizacji obu transakcji.
Spread stopy procentowej netto i stopa funduszy federalnych
Chociaż nie będziemy zagłębiać się w to, w jaki sposób stopy są określane na rynku, kilka czynników wpływa na stopy, w tym polityka pieniężna ustalana przez Bank Rezerw Federalnych i otwartego rynku ostatecznie kształtują rozpiętość stóp procentowych netto, stopa funduszy federalnych („zasilanych”) odgrywa dużą rolę w określaniu stopy, po jakiej instytucja pożycza natychmiastowe środki. Rzeczywiście, według Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych, fundusze federalne stopa to »stopa procentowa, po której instytucje depozytowe pożyczają salda rezerw innym instytucjom depozytowym przez noc«.
Dotyczy to największych instytucji o najwyższej zdolności kredytowej, ponieważ utrzymują one wymaganą kwotę rezerwy obowiązkowej. Zatem stopa funduszy zasilanych jest podstawową stopą procentową, według której określane są wszystkie inne stopy procentowe w USA. Stopa funduszy zasilanych jest kluczowym wskaźnikiem kondycji amerykańskiej gospodarki.