Morris Plan Bank
Co to jest bank Morris Plan?
Termin Morris Plan Bank odnosi się do rodzaju banku, który został utworzony w celu pożyczania pieniędzy osobom fizycznym, które w inny sposób nie mogłyby uzyskać pożyczek w głównych bankach. Ich nazwa pochodzi od prawnika Virginia Arthur Morris, który założył Fidelity Savings & Trust Corporation w 1910 roku
W 1931 roku było 109 banków Morris Plan obsługiwanych przez Morris Plan Co. of America. Jednak liczba ta spadła, gdy gospodarka wyszła z Wielkiego Kryzysu, a banki komercyjne zaczęły oferować podobne pożyczki.
Kluczowe wnioski
- Banki Morris Plan były typem banków zorientowanych na potrzeby klientów biednych i robotniczych.
- Ich nazwa pochodzi od Arthura Morrisa, który pierwszy taki bank założył w 1910 roku.
- Banki Morris Plan były innowacyjne, ponieważ koncentrowały się na sytuacji w społeczności i osobistym charakterze wnioskodawców, a nie na ich aktywach stanowiących zabezpieczenie.
Poznaj banki planu Morrisa
Kluczową cechą banków Morris Plan Banks było ich podejście do pożyczania, zwane „Planem Morrisa”, które miało przynosić korzyści biednym pożyczkobiorcom z klasy robotniczej. Banki Morris Plan nie wymagały zabezpieczenia pożyczek, ale zamiast tego brały pod uwagę charakter i pozycję społeczną wnioskodawców, wymagając od wnioskodawcy złożenia dwóch referencji od rówieśników o podobnym charakterze i statusie finansowym. Wszyscy trzej musieli wypełnić wniosek dotyczący charakteru, historii finansowej, zatrudnienia i wynagrodzenia; referencje musiały również mówić o zdolności kredytowej wnioskodawcy.
Jeśli pożyczka została udzielona, pożyczkobiorca spłacałby odsetki i opłaty z salda kapitału pożyczki, a następnie zobowiązałby się do zakupu certyfikatów oszczędności ratalnych klasy C co tydzień w celu spłaty pożyczki.
Banki Morris Plan były jednymi z pierwszych banków, które zaoferowały konsumentom finansowanie samochodów, poprzez partnerstwo ze Studebaker Corp. Były również jednym z pierwszych banków, które zaoferowały ubezpieczenie kredytu na życie, aby umożliwić spłatę kredytu w przypadku śmierci pożyczkobiorca w okresie obowiązywania pożyczki. Polisy te były oferowane przez Towarzystwo Ubezpieczeń Morris Plan.
W czasie, gdy zaczęły działać pierwsze banki planu Morrisa, kredyt konsumencki dla biednych pożyczkobiorców z klasy robotniczej był niedostępny w innych bankach. Jednak do 1924 r. Inne banki komercyjne zaczęły oferować niewielkie pożyczki klientom biednym i robotniczym. A gdy gospodarka zaczęła stopniowo wychodzić z Wielkiego Kryzysu, większość banków komercyjnych zaczęła oferować produkty w postaci kredytów konsumenckich. Rosnąca popularność i dostępność kredytów ratalnych i kart kredytowych w okresie powojennym sprawiły, że banki Morris Plan stały się przestarzałe.
Prawdziwy przykład banku planu Morrisa
Aby to zilustrować, załóżmy, że pożyczkobiorca zaciąga pożyczkę w ramach Morris Plan na 150 dolarów, oprocentowaną na 6%, z opłatą w wysokości 1 dolara. Klient zapłaci wówczas odsetki w wysokości 9 USD i opłatę w wysokości 1 USD z początkowego salda pożyczki. Dlatego początkowo otrzymaliby z pożyczki 140 dolarów.
Klient kupowałby wówczas certyfikat klasy C co tydzień przez cały okres obowiązywania pożyczki. Pod koniec okresu pożyczki pożyczkobiorca wykupiłby swoje certyfikaty klasy C na gotówkę, których spłaciłby pożyczkę.