Fundusz lustrzany
Co to jest fundusz lustrzany?
Ubezpieczyciel utworzy fundusz lustrzany, aby odtworzyć wyniki wysokiej jakości funduszu wspólnego inwestowania. Te fundusze lustrzane stanowią opcje inwestycyjne dla zmiennej polisy ubezpieczeniowej na życie. Metoda umożliwia ubezpieczającym inwestowanie w fundusze wspólnego inwestowania bez konieczności inwestowania bezpośrednio na rynku. Ubezpieczający może również uniknąć minimalnej akceptowalnej inwestycji, uzyskując dostęp do funduszu za pośrednictwem funduszu lustrzanego zakładu ubezpieczeń.
Zrozumieć Mirror Fund
Fundusz lustrzany będzie najczęściej towarzyszył produktom zmiennego uniwersalnego ubezpieczenia na życie (VUL). Ubezpieczenie na życie zmienne to stała polisa na życie z wyodrębnionym rachunkiem inwestycyjnym. Rachunek inwestycyjny może zawierać zestaw różnych instrumentów inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje, fundusze kapitałowe i fundusze rynku pieniężnego. Podatku odroczonego wydajność z rachunku inwestycyjnego będzie dodać lub odjąć od odprawy pośmiertnej. Zapłacone składki pokryją opłaty administracyjne i zarządzanie rachunkiem inwestycyjnym. Ubezpieczający muszą przejść pełne ubezpieczenie medyczne.
Często środki dostępne dla części inwestycyjnej tego typu ubezpieczeń na życie będą środkami lustrzanymi. Towarzystwo ubezpieczeniowe utworzy wewnętrzny fundusz, który będzie próbował odzwierciedlać lub powielać inwestycje i zwroty bazowego funduszu wspólnego inwestowania, takiego jak Vanguard, JP Morgan, BlackRock i inne.
Podczas gdy wszystkie fundusze wspólnego inwestowania będą obciążone opłatami i wydatkami, które zmniejszą całkowite roczne zwroty, opłaty za fundusze lustrzane przekroczą opłaty za fundusz bazowy. Ponadto te polisy będą miały ograniczoną liczbę funduszy dostępnych na część inwestycyjną polisy, zwykle od trzech do pięciu.
Ciemna strona kosztów funduszu lustrzanego
Typowy fundusz wzajemny pobiera od 1,5% do 2% opłat za zarządzanie. Inwestor, który kupuje fundusz lustrzany, zwykle płaci podwojenie tych opłat, czyli od 3% do 4%. W niektórych przypadkach inwestor kupujący fundusz lustrzany za pośrednictwem firmy ubezpieczeniowej prawdopodobnie będzie musiał zapłacić brokerowi lub niezależnemu doradcy finansowemu oprócz opłat za zarządzanie. Ten dodatkowy koszt oznacza, że zwrot inwestora z funduszu lustrzanego jest znacznie niższy.
Ponadto fundusz lustrzany zwykle pozostaje w tyle za wynikami funduszy bazowych. Ponieważ są to repliki funduszu bazowego, dostawca musi wejść i wyjść z inwestycji w późniejszym terminie niż fundusz wspólnego inwestowania. Ponadto różnica w zwrotach między bezpośrednio posiadającym fundusz bazowy a funduszem lustrzanym staje się tym bardziej znacząca, im dłużej ubezpieczający utrzymuje inwestycję.
Polisy z funduszami lustrzanymi są reklamowane jako zapewniające ubezpieczającemu dostęp do wysokiej jakości funduszy osób trzecich. Zwykle ubezpieczający jest jednak w stanie bezpośrednio zainwestować w ten sam wysokiej jakości fundusz wspólnego inwestowania. Jedynym ograniczeniem, jakie może mieć ubezpieczający, są minimalne wymogi inwestycyjne funduszu wspólnego inwestowania wysokiej jakości. Ponadto w przypadku inwestycji bezpośrednich ubezpieczający będzie potrzebował konta u brokera, takiego jak Schwab lub TD Ameritrade.
Nie wszyscy ubezpieczyciele będą korzystać z funduszy lustrzanych. Ci, którzy nie używają lusterek, będą mieli do wyboru od 50 do 100 zatwierdzonych pojazdów inwestycyjnych. Ponieważ dostawcy zezwalają na inwestowanie w fundusze inne niż lustrzane, ograniczają miejsce, w którym ubezpieczający może inwestować dolary, tylko do najbezpieczniejszych funduszy. Ponadto konsumenci powinni być świadomi, że niektóre polisy mogą nakładać limit lub pułap rocznych zysków, co może zwiększyć zasiłek z tytułu śmierci.
Innym wyborem są polityki indeksowane w akcjach
Powszechne ubezpieczenie na życie indeksowane udziałami kapitałowymi jest również rodzajem trwałej polisy na życie, która ma możliwość lokowania wartości pieniężnej polisy na rachunku z indeksem akcji. Oddzielne konto płaci odsetki zgodnie z indeksem rynkowym bez faktycznego inwestowania pieniędzy na rynku. Niektórzy ubezpieczyciele mogą również oferować fundusze lustrzane, które replikują indeks. Podobnie jak w przypadku naśladowców funduszy inwestycyjnych, te lustrzane indeksy będą pobierać dodatkowe opłaty.