Fundusze polecone przez darczyńców: zalety i wady
Odsetek bogatych ludzi w Ameryce znacznie wzrósł w ciągu ostatnich kilku lat i wiele z tych osób zwraca się do funduszy doradzanych przez darczyńców (DAF), aby pomóc w ich działaniach charytatywnych. Pod koniec 2019 r., Według raportu Credit Suisse Global Wealth Report, w Stanach Zjednoczonych mieszkało 18,6 mln osób o wartości netto 1 mln USD lub większej, z wyłączeniem wartości ich głównego miejsca zamieszkania.
Według badań przeprowadzonych przez US Trust i Indiana University, ci zamożni ludzie wymieniają filantropię jako trzeci najważniejszy priorytet. Nastąpiła eksplozja wykorzystania pojazdów DAF, czyli funduszy utworzonych na cele charytatywne, które mogą ułatwić duże darowizny. Jednak fundusze te spotkały się z dużą krytyką, jeśli chodzi o sposób ich działania i korzyści, jakie zapewniają społeczeństwu.
Przeanalizujmy naturę i zastosowanie pojazdów DAF, a także ich zalety i wady. (Powiązane informacje można znaleźć w artykule: Charakterystyka ultra zamożnych ).
Jak działają pojazdy DAF
Fundusze doradzane przez darczyńców są zarejestrowanymi 501 (c) 3 organizacjami, które są finansowane gotówką, papierami wartościowymi, które zyskały na wartości i / lub innymi aktywami. Wszystkie wpłaty są zapisywane na konto w imieniu darczyńcy, które jest prowadzone przez sponsora firmy DAF i ostatecznie przekazywane na cele charytatywne wybrane przez darczyńcę.
Darczyńcy mogą pobierać odliczenie od podatku od składek wpłacanych do funduszu; jest to ważna cecha, ponieważ umożliwia darczyńcy odliczenie podatku od wszystkich wpłat w momencie ich przekazywania, nawet jeśli pieniądze mogą zostać przekazane organizacji charytatywnej dopiero znacznie później. Zachęca to darczyńców, którzy potrzebują odliczenia od podatku, do dokonania darowizny od czasu do czasu, a następnie podjęcia decyzji, gdzie trafią pieniądze, w późniejszym czasie, kiedy będzie to wygodne.
W przeciwieństwie do niektórych organizacji charytatywnych firmy DAF są bardzo dobrze przygotowane do zamiany cenionych papierów wartościowych lub innych aktywów materialnych na gotówkę
Zdolność do zrobienia tego może umożliwić wielu osobom przekazanie większej kwoty niż w innym przypadku; Na przykład, donorem z 1000 akcji Amazon.com Inc. przy bardzo niskich kosztach może przekazać to firmie DAF i odliczyć natychmiast pełną wartość darowizny (z zastrzeżeniem limitów IRS).
Gdyby chcieli zrobić to samo dla lokalnego schroniska dla bezdomnych, musieliby sprzedać akcje i zapłacić zysków kapitałowych ze sprzedaży.
Niespodziewani beneficjenci
Pomimo swojej względnej wydajności, pojazdy DAF znalazły się pod ostrzałem z powodu tego, że nie są prawnie zobowiązane do wydawania otrzymanych pieniędzy i mogą je przechowywać tak długo, jak chcą.
Ponadto drobny druk w umowach wyraźnie stwierdza, że darczyńcy zrzekają się wszelkiej kontroli prawnej nad swoimi wkładami na rzecz sponsora firmy DAF. Chociaż sponsorzy obiecują, że darczyńcy zachowają kontrolę, fundusz ma ostatnie słowo w sprawie tego, co stanie się z pieniędzmi.
Kluczowe wnioski
- Kwota składek na DAF rośnie jak grzyby po deszczu, a kwota wypłat wzrosła tylko o około połowę.
- Jedną z obaw związanych z firmą DAF jest to, że same fundusze czerpią zyski z darowizn dzięki opłatom naliczanym na kontach darczyńców.
- Według Fidelity i National Philanthropic Trust ponad 238 000 inwestorów z USA wspiera cele charytatywne za pomocą pojazdów DAF.
Korzystanie z funduszy poleconych przez darczyńców ma swoje wady. Na przykład w przypadku jednego sponsora firmy DAF, który zbankrutował, wszystkie jego darowizny zostały przejęte jako zabezpieczenie, pozostawiając ofiarodawców bez środków do przekazania wybranej przez siebie organizacji charytatywnej.
Inny wykorzystał składki, aby zapewnić swoim pracownikom bardzo hojny plan wynagrodzeń, zorganizować turniej golfowy i uiścić opłaty prawne za pozew złożony przez zirytowanego darczyńcę.
W obu przypadkach sądy podtrzymały prawo sponsorów do wykorzystania darowizn według własnego uznania.
Innym zarzutem, który został wniesiony do firmy DAF, jest to, że fundusze czerpią zyski z darowizn, które otrzymują w ramach opłat pobieranych na konta darczyńców.
Na przykład kwot 100 USD lub 0,6% za pierwsze 500 000 USD darowizn na swój fundusz. Może również zarobić dodatkowe pieniądze na opłatach, które są szacowane przez fundusze inwestycyjne, w które inwestują darczyńcy. Firmy DAF często ponoszą wiele ukrytych opłat, o których darczyńcy nie są świadomi, w taki sam sposób jak plany 401 (k).
Dlatego krytycy twierdzą, że prawdziwymi beneficjentami firmy DAF są raczej branża finansowa i jej zamożni klienci, a nie organizacje charytatywne. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Najważniejsze wskazówki dotyczące maksymalizacji odliczeń na cele charytatywne ).
Duże zainteresowanie filantropią
Niemniej jednak firmy DAF prawie podwoiły kwotę, którą wypłacili od 2010 r. National Philanthropic Trust poinformował w swoim raporcie z 2019 r., Że w „2018 r. Filantropi zalecali dotacje organizacjom charytatywnym z funduszy, których darczyńcy doradzali w łącznej wysokości 23,42 mld USD”.
Co ciekawe, tylko część doradców rozmawia ze swoimi klientami o planowaniu charytatywnym, a to oznacza straconą okazję w niezwykle ważnym temacie.
Podsumowanie
Fundusze doradzane przez darczyńców mogą zapewnić darczyńcom natychmiastowe odliczenie od podatku w przypadku funduszy, które mogą zostać przekazane organizacji charytatywnej dopiero po kilku miesiącach lub latach. Chociaż to opóźnienie było źródłem krytyki dla tych funduszy, ich wykorzystanie gwałtownie wzrosło w ostatnich latach wśród zamożnych gospodarstw domowych w Ameryce.
Doradcy finansowi muszą zrozumieć, jak działają te fundusze i wiedzieć, kiedy można je wykorzystać u swoich klientów, aby skutecznie im służyć. (Aby uzyskać więcej, zobacz: Najbardziej pomijane odliczenia podatkowe ).