Koszty i wydatki związane z funduszami powierniczymi
Jakie są koszty i wydatki związane z funduszami powierniczymi?
Koszty i wydatki to wydatki związane z prowadzeniem funduszu wspólnego inwestowania. Koszty i wydatki należą do głównych kryteriów oceny jakości inwestycyjnej funduszu wspólnego inwestowania. Fundusze, które są zarządzane pasywnie, mają zwykle niższe koszty i wydatki w porównaniu z ich aktywnie zarządzanymi odpowiednikami. „Czynnik kosztowy” jest kluczowym wyznacznikiem zwrotu z inwestycji funduszu dla akcjonariuszy.
Kluczowe wnioski:
- Koszty i wydatki związane z funduszami wspólnego inwestowania to wydatki związane z prowadzeniem funduszu wspólnego inwestowania.
- Koszty i wydatki odzwierciedlają jakość inwestycyjną funduszu wspólnego inwestowania.
- Fundusze, które są zarządzane pasywnie, mają zwykle niższe koszty i wydatki w porównaniu z funduszami, które są aktywnie zarządzane.
- Fundusz o wysokich kosztach musi osiągać lepsze wyniki niż fundusz o niskich kosztach, aby generować takie same zyski.
Zrozumienie kosztów i wydatków
Jak w przypadku każdej firmy, prowadzenie funduszu inwestycyjnego kosztuje. Z transakcjami inwestora wiążą się pewne koszty, takie jak kupno, sprzedaż lub wymiana udziałów w funduszach wspólnego inwestowania. Koszty te są powszechnie znane jako „opłaty dla akcjonariuszy”. Istnieją również bieżące koszty operacyjne funduszu, a „opłaty za doradztwo inwestycyjne” są pobierane na pokrycie kosztów zarządzania zasobami funduszu, marketingu, dystrybucji, powiernictwa, agencji transferowej, kosztów prawnych, księgowych i innych kosztów administracyjnych.
Jak działają koszty i wydatki
Niektóre środki mogą pokrywać koszty związane z Twoimi transakcjami i kontem, nakładając opłaty i prowizje bezpośrednio w momencie transakcji. Ponadto fundusze zazwyczaj pokrywają swoje regularne i cykliczne aktywów funduszu. Ponieważ wydatki te są pokrywane z aktywów funduszu, są one opłacane pośrednio przez udziałowców funduszu.
Rada dyrektorów funduszu jest odpowiedzialna za nadzorowanie działalności i zarządzanie funduszem. Dyrektorzy funduszu pełnią rolę strażników i powinni chronić interesy udziałowców funduszu oraz ograniczać koszty i wydatki do minimum. Jednym z najważniejszych zadań rady dyrektorów funduszu jest negocjowanie i weryfikacja umowy doradczej między funduszem a doradcą inwestycyjnym funduszu, w tym stawek opłat i kosztów. Wskaźnik kosztów określa, jaka część aktywów funduszu jest wykorzystywana na wydatki administracyjne i operacyjne.
Wpływ kosztów i wydatków
Koszty i wydatki różnią się w zależności od funduszu. Fundusz o wysokich kosztach musi osiągać lepsze wyniki niż fundusz o niskich kosztach, aby generować takie same zyski. Nawet niewielkie różnice w opłatach między funduszami mogą z czasem doprowadzić do znacznych różnic w zwrotach z inwestycji.
Im więcej zapłacisz opłat i wydatków, tym mniej pieniędzy będziesz mieć w swoim portfelu inwestycyjnym. A te opłaty i wydatki naprawdę sumują się w czasie.
Rodzaje kosztów i wydatków
Opłaty dla akcjonariuszy
Jako opłaty dla akcjonariuszy mogą pojawić się następujące opłaty:
- Obciążenia sprzedażowe
- Opłata sprzedaży za zakupy
- Odroczona opłata za sprzedaż
- Opłata za wykup
- Opłata za wymianę
- Opłata za konto
- Opłata za zakup
Roczne wydatki operacyjne funduszu
Jako roczne koszty operacyjne funduszu mogą pojawić się:
- Koszty utrzymania
- Opłaty dystrybucyjne (i / lub usługi) 12b-1
Inne koszty
Jako inne wydatki mogą pojawić się następujące wydatki:
- Całkowite roczne koszty operacyjne (lub wskaźnik kosztów funduszu)