Inwestowanie mechaniczne

Co to jest inwestowanie mechaniczne?

Inwestowanie mechaniczne to jeden z wielu sposobów kupowania i sprzedawania akcji zgodnie z wcześniej ustalonymi kryteriami lub wyzwalaczami. Głównym celem tego podejścia jest usunięcie jak największej liczby ludzkich zachowań emocjonalnych. Emocje często mają negatywny wpływ na racjonalne decyzje inwestycyjne lub utrudniają podejmowanie decyzji inwestycyjnych. Systematyczny plan inwestycyjny może częściowo opierać się na czynnikach, które stosuje aktywny menedżer inwestycyjny, ale w większości jest przeznaczony do realizacji na autopilocie.

Jak działa inwestowanie mechaniczne

Inwestowanie mechaniczne może przybierać różne formy. Może to być na przykład ustalenie wartości procentowej dolara lub wypłaty na koncie 401 (k) lub zobowiązanie do zakupu akcji, gdy ich wycena spadnie do określonego stosunku ceny do zysków i sprzedania ich, gdy wycena osiąga wyższy, z góry określony poziom.

Znaczniki wyceny są powszechne w inwestycjach mechanicznych, ale analiza techniczna może również wpływać na zautomatyzowane podejście do inwestowania. Średnie kroczące, proste lub wykładnicze, 50-dniowe, 200-dniowe lub z innego okresu, mogą służyć jako czynniki uruchamiające kupno lub sprzedaż akcji. Relative Strength Index (RSI) lub Moving Average Convergence Rozbieżność ( MACD ) to dwa inne popularne sygnały na której mechaniczny zestawy inwestorskich handlujące rozkazy.

Niezależnie od kryteriów stosowanych przez inwestora, chodzi o to, aby usunąć subiektywne odczucia i wątpliwości z obrotu akcjami (lub innymi papierami wartościowymi) i trzymać się zdyscyplinowanego podejścia. Inwestowanie mechaniczne można uznać za podobne do inwestowania pasywnego, w którym pieniądze są zwykle wykorzystywane konsekwentnie w czasie, ale stosuje się przynajmniej pewne przemyślane kryteria.

Strategia mechanicznego inwestowania według nazwy

Jeden z najpopularniejszych mechanicznych systemów inwestowania nazywa się Dogs of the Dow. Strategia ta polega na zakupie 10 akcji z indeksu Dow Jones Industrial Average z najwyższą stopą dywidendy na początku każdego roku. Te wysokie dochody z dywidend wynikają zazwyczaj ze słabych lub opóźnionych wyników inwestycyjnych z poprzedniego roku. Oczekuje się, że akcje wykażą średni zwrot w nadchodzącym roku. Portfel jest corocznie dostosowywany tak, aby obejmował tylko 10 akcji o najwyższych dochodach. Zwolennicy inwestowania mechanicznego twierdzą, że stosowanie tej metody inwestowania, podobnie jak innych wcześniej ustalonych strategii, usuwa ludzkie uprzedzenia, które często zakłócają racjonalne zachowania inwestycyjne.