Jakich narzędzi technicznych mogę użyć do pomiaru pędu?

Jednym z głównych celów każdego tradera korzystającego z analizy technicznej jest zmierzenie siły pędu aktywa i prawdopodobieństwa jego kontynuacji. Momentum mierzy szybkość, z jaką zmienia się cena papieru wartościowego i istnieje wiele wskaźników, na podstawie których można to zmierzyć.

Większość wskaźników używanych do pomiaru tempa jest interpretowana przy użyciu pewnych wartości, które sugerują, że aktywa mogą być wykupione  lub wyprzedane, co jest osłabieniem pędu i sygnalizowałoby odwrócenie trendu.

Wskaźniki pędu znajdują się pomiędzy dwoma skrajnymi poziomami. Jest to ważne, ponieważ krzyżyk przez środkową linię wskaźnika jest interpretowany jako oznaczający, że dynamika albo rośnie, albo maleje i działa jako wskaźnik kupna lub sprzedaży.

Niektóre z głównych narzędzi do pomiaru pędu to dywergencja średniej ruchomej konwergencji (MACD), oscylator stochastyczny, tempo zmian cen (ROC) i względny indeks siły (RSI).

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

MACD przedstawia relację między dwiema średnimi ruchomymi względem ceny papieru wartościowego jest. Oblicza się go, odejmując 26-miesięczną wykładniczą średnią ruchomą od 12-miesięcznej wykładniczej średniej ruchomej. Kiedy to jest obliczane, tworzona jest linia MACD i dziewięciodniowa linia MACD, znana jako „linia sygnału”, jest transponowana na linię MACD. To następnie działa jako wyzwalacz do kupna lub sprzedaży w zależności od tego, gdzie MACD przecina linię sygnałową.

Tempo zmian

Tempo zmian  jest prędkość, z jaką zmienna zmienia się w ciągu określonego czasu. Wyraża się go jako stosunek zmiany jednej zmiennej do odpowiadającej jej zmiany w innej. Graficznie tempo zmian jest reprezentowane przez nachylenie linii, a matematycznie jako procentowa zmiana wartości w określonym okresie czasu i przedstawia pęd zmiennej.

Aby obliczyć ROC, należy wziąć bieżącą wartość akcji i podzielić ją przez wartość z poprzedniego okresu, a następnie odjąć jeden i pomnożyć przez 100, aby uzyskać wartość procentową.

Tempo zmian = [(bieżąca wartość zapasów / poprzednia wartość zapasów) – 1] * 100

Papier wartościowy o dużej dynamice ma dodatnią ROC i przewyższa rynek w krótkim okresie, podczas gdy papier wartościowy o niskiej dynamice ma ujemny ROC i prawdopodobnie spadnie na wartość, co może być postrzegane jako wskaźnik sprzedaży.

Oscylator stochastyczny

Oscylator stochastyczny stara się zmierzyć cenę zamknięcia zabezpieczenia do wielu historycznych cen w określonym okresie czasu. Służy do generowania sygnałów wykupienia i wyprzedania przy użyciu ograniczonego zakresu wartości 0–100. Uważa się, że wartości powyżej 80 mieszczą się w zakresie wykupienia, a wartości poniżej 20 – w zakresie wyprzedaży. Kiedy wartości osiągają te punkty, zazwyczaj wskazują one na odwrócenie trendu.

Wskaźnik siły względnej (RSI)

RSI mierzy wielkość ostatnich zmian cen. RSI analizuje średnie zyski lub straty w 14 okresach handlowych. Podobnie jak oscylator stochastyczny, używa ograniczonego zakresu wartości 0-100 do oznaczania warunków wykupienia lub wyprzedania w cenie aktywów. Wartości 70 lub więcej wskazują na wykupiony papier wartościowy, a wartości 30 i poniżej wskazują na stan wyprzedania.