Handel ręczny

Co to jest handel ręczny?

Handel ręczny to proces handlowy, który obejmuje podejmowanie przez człowieka decyzji dotyczących otwierania i zamykania transakcji. Jest to w przeciwieństwie do handlu automatycznego, który wykorzystuje programy inicjujące transakcje w oparciu o kryteria instrukcji ludzkich.

Handlowcy ręczni często używają programów komputerowych w celu konsolidacji informacji. W niektórych przypadkach mogą również ustawić automatyczne wskaźniki, aby ostrzec ich o potencjalnych możliwościach handlowych. Jednak we wszystkich przypadkach do autoryzacji transakcji w przypadku handlu ręcznego wymagany jest wkład człowieka.

Zrozumienie ręcznego handlu

Trwa debata na temat tego, czy zautomatyzowany handel jest zalecany, czy nie. Niektórzy handlowcy uważają, że handel ręczny jest lepszy, ponieważ do oceny trendów rynkowych i kontrolowania ryzyka wymagana jest ludzka ocena. Uważają, że właściwym miejscem dla automatyzacji jest monitorowanie danych i konsolidowanie ich do ludzkiej interpretacji.

Zwolennicy handlu zautomatyzowanego argumentują, że ta metoda jest lepsza, ponieważ wyklucza z równania irracjonalne ludzkie zachowanie. Handel automatyczny opiera się również na regułach i statystykach, podczas gdy handel ręczny może opierać się na większej ilości emocji. Nie zawsze musi tak być, ponieważ trader ręczny może oprzeć swoją strategię na zdrowej logice, statystykach i dyscyplinie.

Zautomatyzowane systemy transakcyjne – nazywane również mechanicznymi systemami handlowymi, handlem algorytmicznym, handlem automatycznym lub handlem systemowym – pozwalają traderom na ustalenie określonych reguł zarówno dla wejść, jak i wyjść z transakcji, które po zaprogramowaniu mogą być automatycznie wykonywane przez komputer. Systemy zautomatyzowane nadal muszą być budowane przez człowieka, co oznacza, że ​​są one nadal podatne na błędy ludzkie, z wyjątkiem błędów występujących w kodzie programowania, a nie podczas wykonywania kodu. Zautomatyzowany handel zazwyczaj zmniejsza liczbę błędów, takich jak błędy grubych palców, które są bardziej powszechne w handlu ręcznym, ale nadal występują błędy w programowaniu lub wdrażaniu zautomatyzowanego systemu.

Czas pokaże, czy komputery lepiej alokują kapitał niż ludzie. W międzyczasie wielu inwestorów czuje się bardziej komfortowo, gdy człowiek wykonuje zlecenia kupna i sprzedaży ręcznie. Awarie Flasha to bolesne przypomnienie, że przekazywanie decyzji inwestycyjnych komputerom nie jest pozbawione ryzyka. Najbardziej oczywistym przykładem jest krach flashowy z maja 2010 roku. W ciągu kilku minut popularne indeksy, w tym S&P 500, Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite, spadły o 5-6% i bardzo szybko odbiły. Podczas gwałtownego załamania transakcje na pewne indywidualne akcje dokonywane były za pensa lub mniej, podczas gdy inne były sprzedawane nawet do 100 000 USD, zanim ceny wróciły do ​​normy.

W następstwie tego epizodu zarówno handlowcy, jak i regulatorzy obwinili zautomatyzowane komputerowe systemy transakcyjne skonfigurowane do wykonywania błyskawicznych zleceń kupna i sprzedaży. Od tego czasu inwestorzy i zarządzający pieniędzmi nie zapomnieli o destabilizującym potencjale rynkowym sterowanych komputerowo strategii inwestycyjnych.

Ręczne strategie handlowe

Każda strategia polegająca na składaniu przez człowieka zleceń kupna i sprzedaży to strategia handlu ręcznego.

Niektóre popularne style handlu obejmują kupno i wstrzymanie. To wtedy inwestor kupuje inwestycje, które jego zdaniem będą zyskiwać na wartości w perspektywie długoterminowej. Ponieważ transakcje są rzadkie, często są wykonywane ręcznie, gdy nadarzy się okazja. Inwestor może sprzedać po wcześniej ustalonej cenie lub gdy wskaźnik techniczny lub wskaźnik fundamentalny zmieni się, wskazując, że nadszedł czas na wyjście.

Handel wahadłowy może być ręczny lub automatyczny i obejmuje transakcje trwające od kilku dni do kilku miesięcy. Ogólną ideą jest uchwycenie większości oczekiwanego ruchu cenowego podczas trendu lub przedziału cenowego, a następnie wyjście i przejście do następnej okazji.

Handel dzienny może być ręczny lub automatyczny i obejmuje dokonywanie wielu transakcji dziennie, wykorzystując ruchy cen w ciągu dnia.

Prawdziwy przykład handlu ręcznego

Jim jest traderem trendów. Szuka okazji do wejścia na silnie trendujące akcje wokół 100-dniowej średniej kroczącej (MA), a następnie wykorzystuje 100-dniową MA jako wyjście.

Wymaga to ręcznego handlu, ponieważ wchodzi w grę subiektywność. Subiektywność nie przekłada się zbyt dobrze na zautomatyzowany system.

Na przykład Jim często lubi obserwować wzrosty akcji poniżej 100-dniowego MA, ale tylko nieznacznie, a następnie wzrost powyżej, wyzwalając jego długi handel.

Gdy jest w obrocie, wychodzi, gdy cena zejdzie poniżej 100 dni.

Cena też nie może poruszać się na boki. Musi być w trendzie wzrostowym. Pomaga to uniknąć scenariuszy biczowania, które występują, gdy cena porusza się w przód iw tył w poprzek MA, gdy porusza się na boki.

W 2017 roku Netflix ( NFLX ) rósł. Na krótko spadł poniżej 100 dni, tworząc trochę przestrzeni poniżej linii, a następnie przeniósł się z powrotem powyżej. Jim kupił. Pod koniec tego roku Jim sprzedał się, gdy cena spadła poniżej 100 dni.

Wkrótce po sprzedaży cena znalazła wsparcie po 100 dniach, a następnie zaczęła rosnąć. Jim znowu kupił. Ta transakcja trwała przez większość roku, aż cena ponownie spadła poniżej 100 dni. Jim sprzedał swoją pozycję.

Niedługo potem cena, wciąż w trendzie wzrostowym, przekroczyła MA, a Jim poszedł długo. Musiał sprzedać kilka dni później, ponieważ akcje Netflix nadal spadały. W tym momencie trend wzrostowy był kwestionowany, a cena szarpała MA.

Jest to sytuacja, której Jim lubi unikać i dlatego zdecydował się nie wymieniać żadnego z crossoverów, które miały miejsce w pozostałej części 2018 i 2019. Tego rodzaju subiektywne podejmowanie decyzji jest bardzo trudne do zaprogramowania w komputerze. Dlatego Jim lubi umieszczać wszystkie swoje transakcje ręcznie.