Obowiązkowa blokada hipoteczna
Co to jest obowiązkowa blokada hipoteczna?
Obowiązkowa blokada hipoteczna to sprzedaż kredytu hipotecznego na wtórnym rynku hipotecznym na warunkach, które nakładają na sprzedającego hipotekę obowiązek dostarczenia go kupującemu w określonym terminie lub uiszczenia opłaty za parowanie. Wymóg dostarczenia kredytu hipotecznego lub poniesienia opłaty związanej z parą hipoteczną sprawia, że obowiązkowa blokada hipoteczna różni się od najdokładniejszej blokady hipotecznej, w przypadku której sprzedawca nie jest narażony na uiszczenie opłaty za parowanie. Obowiązkowa blokada hipoteczna niesie również większe ryzyko dla sprzedającego hipotekę.
Opłata za parowanie jest naliczana, jeśli pożyczka nie zostanie zamknięta. Inwestor zazwyczaj pobiera opłatę za parowanie w oparciu o aktualne ceny rynkowe, aby sprawiedliwie zrekompensować inwestorowi.
Kluczowe wnioski
- Obowiązkowa blokada hipoteczna to rodzaj sprzedaży kredytu hipotecznego na rynku wtórnym.
- Wymaga, aby sprzedawca albo dostarczył produkt kupującym w określonym terminie, albo poniósł opłatę zwaną opłatą za parowanie.
- Obowiązkowa blokada hipoteczna porównuje się z najkorzystniejszą blokadą hipoteczną, w ramach której sprzedawca podejmuje „najlepsze wysiłki”, aby zapewnić dostarczenie kupującemu kredytu hipotecznego.
- Obowiązkowe zamki hipoteczne niosą ze sobą większe ryzyko, ponieważ jeśli sprzedawca nie zdoła spłacić kredytu hipotecznego, musi uiścić opłatę, podczas gdy sprzedawca, który nie zapewni wszelkich starań, nie pobiera opłaty za parowanie.
- Ponieważ obowiązkowe zamki hipoteczne są bardziej ryzykowne niż kredyty hipoteczne z największą starannością, na rynku wtórnym obowiązują wyższe ceny.
Zrozumienie obowiązkowej blokady hipotecznej
Obowiązkowa blokada hipoteczna lub obrót hipoteczny generalnie wymaga wyższej ceny na wtórnym rynku kredytów hipotecznych niż zamki typu „najlepsze starania”, ponieważ wiąże się z mniejszymi kosztami zabezpieczenia związanymi z obowiązkowymi zamkami hipotecznymi.
Wtórny rynek hipoteczny, na którym mają miejsce blokady hipoteczne, to rynek, na którym kredyty hipoteczne i prawa do obsługi są kupowane i sprzedawane między pierwotnymi hipotekami, agregatorami kredytów hipotecznych i inwestorami. Duży i płynny rynek wtórnych kredytów hipotecznych pomaga w równym dostępie do kredytów dla wszystkich kredytobiorców w różnych lokalizacjach geograficznych. Jednostki hipoteczne sprzedają duży procent swoich nowych kredytów hipotecznych na rynku wtórnym, gdzie są pakowane w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką i sprzedawane inwestorom, takim jak fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe i fundusze hedgingowe.
Kiedy pożyczkobiorca zaciąga pożyczkę mieszkaniową, pożyczka jest gwarantowana, finansowana i obsługiwana przez bank. Ponieważ bank wykorzystał własne fundusze do udzielenia pożyczki, może sprzedać pożyczkę na rynku wtórnym, aby udostępnić więcej pieniędzy na dalsze udzielanie pożyczek. Pożyczka jest często sprzedawana dużym agregatorom, takim jak Fannie Mae. Następnie agregator rozdziela tysiące podobnych pożyczek w formie papieru wartościowego zabezpieczonego hipoteką.
Blokada hipoteczna The Best Efforts
Innym rodzajem zamka hipotecznego do sprzedaży na rynku wtórnym jest blokada hipoteczna dołożenia wszelkich starań, która wymaga od sprzedającego, zazwyczaj inicjatora kredytu hipotecznego, dołożenia wszelkich starań, aby dostarczyć kredyt kupującemu. Inicjatorem hipoteki może być instytucja lub osoba fizyczna, która współpracuje z pożyczkobiorcą w celu sfinalizowania transakcji hipotecznej.
Pierwotny pożyczkodawca hipoteczny jest pierwotnym pożyczkodawcą hipotecznym i może być brokerem lub bankierem hipotecznym. Istnieją najlepsze starania, aby zamki hipoteczne przenosiły ryzyko, że pożyczka nie zostanie zamknięta z pierwotnego na rynek wtórny.
Inicjatorzy kredytów hipotecznych, którzy zabezpieczają własne programy hipoteczne i ponoszą ryzyko strat, zwykle sprzedają swoje kredyty hipoteczne na wtórnym rynku kredytów hipotecznych za pośrednictwem obowiązkowych blokad hipotecznych lub cesji transakcji handlowych. Ponieważ obowiązkowe zamki hipoteczne i cesja transakcji handlowych nie przenoszą ryzyka zabezpieczającego na kupującego, generalnie zapewniają one lepsze ceny na rynku wtórnym niż najkorzystniejsze zamki hipoteczne.