6 kroków do myślenia jak high roller na giełdzie

Podczas gdy analitycy liczbowi i analitycy ilościowi mogą zarobić dużo pieniędzy na giełdzie, odnoszący największe sukcesy inwestorzy również używają psychologii jako narzędzia do zwiększania zysków. Podamy kilka wskazówek, które pomogą Ci poprawić sposób myślenia o inwestowaniu, uporządkować myślenie i zacząć myśleć jak inwestor na giełdzie.

Samouczek: Główne branże inwestycyjne

Wskazówka nr 1: Unikaj paniki Panika to emocja, która powoduje, że podejmujemy irracjonalne decyzje – sprzedać akcje, kiedy powinny być w posiadaniu, lub kupić akcje, kiedy być może powinny zostać sprzedane. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj artykuł Jak inwestorzy często powodują problemy na rynku ).

Oczywiście naszego podstawowego instynktu paniki nie da się całkowicie wyeliminować, więc kluczem jest to, aby go kontrolować. Jim Cramer przypisuje część swojego sukcesu temu, że zawsze wierzył, że dzieli go tylko wypłata od linii bezrobocia. Ale zamiast pozwolić, aby ta panika go pochłonęła, wykorzystał ją. Wykorzystał tę emocję, aby skłonić go do przeprowadzenia dokładniejszych badań i wyprzedzenia konkurencji. Każdy może zastosować tę samą strategię i zdecydować, że zostanie lepszym inwestorem.

Na koniec postaraj się przyjąć złe wiadomości rynkowe i dokładnie przeanalizuj sytuację, zanim zaczniesz działać. Opóźniając decyzję inwestycyjną nawet o kilka minut, Twój proces myślowy może stać się nieskończenie jaśniejszy.

Wskazówka nr 2: weź pod uwagę katalizatory krótkoterminowe Podczas gdy guru giełdowi, tacy jak Peter Lynch i Warren Buffett, zachęcali inwestorów do skupienia się na dłuższej perspektywie, jest coś do powiedzenia na temat synchronizowania zakupu lub sprzedaży wokół potencjalnego krótkoterminowego katalizatora. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Think Like Warren Buffett.)

Na przykład inwestor długoterminowy, który kupił akcje General Motors (NYSE: GM ) na początku 2005 r., Ponieważ akcje wyglądały na „tanie”, zauważył, że inwestycja straciła 50% wartości w ciągu roku. Gdyby ten sam inwestor zważał na krótkoterminowe ryzyko związane ze wzrostem cen paliwa i czekał przed dokonaniem zakupu do momentu wyrównania się cen na wiosnę 2006 r., Do świąt Bożego Narodzenia inwestor wzrósłby o około 30%.

Inwestuj na dłuższą metę, ale rozważ możliwość, że pewne zdarzenia mogą mieć pozytywny lub negatywny wpływ na twoją inwestycję; wykorzystaj te informacje, aby ocenić, kiedy kupić.

Wskazówka nr 3: Miej na uwadze pozycję rezerwową Inwestorzy powinni zawsze pamiętać o pozycji rezerwowej, niezależnie od tego, czy chodzi o ustalenie mentalnego stop loss po cenie 10% lub 15% poniżej ich zakupu, czy też zidentyfikowanie zabezpieczenia, które można wykorzystać w przyszłości przeciwko określonej pozycji. Nie oznacza to, że musisz działać zgodnie z tymi myślami, ale musisz zidentyfikować te pozycje rezerwowe na wypadek, gdyby były potrzebne. Na przykład, jeśli oczekiwano, że ceny paliw wzrosną, a posiadasz akcje firmy motoryzacyjnej, możesz pomyśleć o zabezpieczeniu ryzyka, kupując akcje krajowej firmy naftowej. Lub, jeśli spodziewany jest spadek krajowych wydatków konsumenckich, możesz rozważyć zamianę udziałów w amerykańskiej sieci fast foodów na akcje firmy, która uzyskuje większość swoich przychodów z rynków zagranicznych. Ponownie, chodzi o to, aby zawsze mieć wyjście z pozycji lub sposób na ograniczenie ryzyka. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Praktyczne i niedrogie strategie zabezpieczające ).

Wskazówka nr 4: doskonalenie umiejętności jakościowych Inwestorzy odnoszący największe sukcesy zarabiają nie na analizowaniu liczb z raportów rocznych, ale na wnioskach i wnioskach z komunikatów prasowych, publicznych komentarzy zarządu i innej korespondencji z akcjonariuszami.

Na przykład na początku 2002 r. Prezes Ciena Corp (Nasdaq: telekonferencji z inwestorami. Pomimo skądinąd optymistycznego komentarza Smitha, ci, którzy byli w stanie odczytać jego częste używanie tego przymiotnika, a także jego ton głosu, gdy używał tego słowa, byli w stanie uniknąć prawie 50% wyprzedaży akcji, która miała miejsce w miesiącach po połączenie. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Podstawowe informacje o połączeniach konferencyjnych ).

Idąc tym tropem, ci, którzy byli w stanie odczytać i zastosować pozytywne aspekty rezygnacji Boba Nardellego z Home Depot (NYSE: Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).

Wskazówka No.5: wiedzieć, kiedy pływać z Tide Jak dotcom bubble pokazał, czasami opłaca się iść pod prąd panującej. Jednak w większości sytuacji przeciętny inwestor niekoniecznie powinien pływać pod prąd. Innymi słowy, jeśli akcje spadają, często lepiej jest poczekać, aż się wyrównają lub wznowią presję kupowania, zanim zaczną się pojawiać.

Jako dowód, że cierpliwość się opłaca, zastanów się, co stało się z takimi firmami, jak CMGI (Nasdaq: CMGI) i JDS Uniphase (Nasdaq: przeciwników i łowców okazji próbowało przeciwdziałać spadkowemu trendowi na tych akcjach, argumentując, że były to „kupowanie”, pomimo mas ludzi, którzy sprzedawali te akcje i ich gwałtownego spadku ze 100 dolarów do pojedyncze cyfry. Faktem jest, że tylko ci, którzy byli cierpliwi i czekali, aż te zapasy ostatecznie spadną do dna, zarabiali pieniądze.

W wielu sytuacjach wmawiano nam „myśleć nieszablonowo” lub „iść pod prąd”, co utrudnia niektórym inwestorom zrozumienie koncepcji śledzenia stada. W pewnym sensie jest to również sprzeczne z ludzką naturą, ponieważ jeśli widzimy, że akcje są uderzane, chcemy się wydostać, zanim spadną jeszcze bardziej, nawet jeśli nie leży to w naszym najlepszym interesie. Aby uniknąć tego instynktu kupowania, gdy wszyscy inni sprzedają, lub sprzedawania, gdy wszyscy inni kupują, inwestor musi skupić się na fakcie, że istnieje niezliczona ilość okazji, które można mieć na giełdzie w dowolnym momencie. Inwestorzy powinni również pamiętać, że najnowsza historia sugeruje, że wyskoczenie z pistoletu przed tłum jest często przyczyną przegranej.

Jak więc możesz dowiedzieć się, czy iść z tłumem, czy nie? Krótka odpowiedź brzmi: odrób pracę domową i potwierdź pozycję stada. Może powinieneś przyjrzeć się temu i dowiedzieć się, czy istnieje powód, dla którego akcje firmy są tak niekorzystne dla rynku. Najczęściej spadek ceny akcji jest prawdopodobnie uzasadniony jakimś fundamentalnym powodem. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Strategie doboru zapasów: analiza fundamentalna ). Wskazówka nr 6: Wykorzystaj okazję Cierpliwość i dokładna analiza jest ważna, ale gdy proces analityczny zostanie zakończony, zrób to! Brak aktywności lub paraliż jest tak samo zabójczy, jak działanie w pośpiechu. Wystarczy pomyśleć o ludziach, którzy wciąż kopią samych siebie za przegapienie błyskawicznego wzrostu w firmach, takich jak Microsoft (Nasdaq: MSFT ) czy Google (Nasdaq: GOOG ).

Upewnij się, że nie zachowujesz się jak jeleń w świetle reflektorów: trzymaj się formalnego procesu badawczego. Innymi słowy, przed zakupem zdecyduj się na przejrzenie wszystkich finansów, porównanie firmy z jej konkurentami i przeczytanie badań Wall Street na temat firmy. Następnie, po zakończeniu pracy domowej i przygotowaniu planu awaryjnego, podejmij działania.

Konkluzja Bycie „osobą liczącą” pomaga, ale zdolność inwestora do ekstrapolacji pomysłów, wnioskowania z komunikacji akcjonariuszy i kontrolowania swoich emocji ma znacznie większą wartość.