Handel dywergencją MACD

Moving Average Convergence Divergence (MACD), wynaleziony w 1979 roku przez Geralda Appela, jest jednym z najpopularniejszych wskaźników technicznych w handlu. MACD jest ceniony przez traderów na całym świecie ze względu na swoją prostotę i elastyczność, ponieważ może być używany jako wskaźnik trendu lub momentum.

Handel dywergencją jest popularnym sposobem korzystania z histogramu MACD (który wyjaśnimy poniżej), ale niestety handel dywergencją nie jest zbyt dokładny, ponieważ bardziej zawodzi niż się udaje. Aby zbadać, która może być bardziej logiczną metodą handlu dywergencją MACD, przyjrzyjmy się wykorzystaniu histogramu MACD zarówno dla sygnałów wejścia i wyjścia z transakcji (zamiast tylko wejścia), oraz tego, w jaki sposób inwestorzy walutowi mają wyjątkową pozycję, aby skorzystać z takiej strategia.

MACD: przegląd

Koncepcja MACD jest dość prosta. Zasadniczo oblicza różnicę między 26-dniową i 12-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA) instrumentu. Spośród dwóch średnich kroczących, które składają się na MACD, 12-dniowa EMA jest oczywiście najszybsza, podczas gdy 26-dniowa jest wolniejsza. Przy obliczaniu ich wartości obie średnie kroczące wykorzystują ceny zamknięcia dowolnego mierzonego okresu. Na wykresie MACD wykreślana jest również dziewięciodniowa EMA samego MACD, która działa jako czynnik wyzwalający dla decyzji kupna i sprzedaży. MACD generuje uparty sygnał, gdy porusza się powyżej własnej dziewięciodniowej EMA i wysyła znak sprzedaży, gdy spada poniżej swojej dziewięciodniowej EMA.

Histogram MACD to elegancka wizualna reprezentacja różnicy między MACD a jego dziewięciodniową EMA. Histogram jest dodatni, gdy MACD jest powyżej swojej dziewięciodniowej EMA i ujemny, gdy MACD jest poniżej dziewięciodniowej EMA. Jeśli ceny rosną, histogram rośnie wraz ze wzrostem szybkości ruchu cen i kurczy się, gdy ruch cen zwalnia. Ta sama zasada działa odwrotnie, gdy ceny spadają.

Poniższy wykres jest dobrym przykładem histogramu MACD w akcji:

Histogram MACD jest głównym powodem, dla którego tak wielu traderów polega na tym wskaźniku do pomiaru pędu, ponieważ reaguje on na prędkość ruchu cen. Rzeczywiście, większość traderów częściej używa wskaźnika MACD do oceny siły ruchu cenowego niż do określenia kierunku trendu.

Dywergencja handlowa

Jak wspomnieliśmy wcześniej, dywergencja handlowa to klasyczny sposób wykorzystania histogramu MACD. Jedną z najczęstszych konfiguracji jest znalezienie punktów na wykresie, w których cena osiąga nowy swing lub nowy swing, ale histogram MACD tego nie robi, co wskazuje na rozbieżność między ceną a momentum.

Poniższy wykres ilustruje typowy handel dywergencją:

Niestety, handel dywergencją nie jest zbyt dokładny, ponieważ częściej zawodzi niż się udaje. Ceny często mają kilka końcowych gwałtownych wzrostów lub spadków, które powodują zatrzymanie i zmuszają traderów do opuszczenia pozycji tuż przed tym, jak ruch faktycznie spowoduje trwały obrót i handel stanie się opłacalny.

Poniższy wykres przedstawia typowe fałszywe rozbieżności, które na przestrzeni lat frustrowały dziesiątki traderów:

Jednym z powodów, dla których inwestorzy często przegrywają z tą konfiguracją, jest to, że wchodzą w transakcję na sygnale ze wskaźnika MACD, ale wychodzą z niej na podstawie ruchu ceny. Ponieważ histogram MACD jest pochodną ceny, a nie samą ceną, to podejście jest w rzeczywistości handlową wersją mieszania jabłek i pomarańczy.

Korzystanie z histogramu MACD zarówno dla wejścia, jak i wyjścia

Aby rozwiązać niespójność między wejściem a wyjściem, trader może użyć histogramu MACD zarówno dla sygnałów wejścia i wyjścia z handlu. Aby to zrobić, trader handlujący ujemną dywergencją zajmuje częściową  krótką pozycję w początkowym punkcie dywergencji, ale zamiast ustawiać stop na najbliższym huśtawce w oparciu o cenę, zamiast tego zatrzymuje transakcję tylko wtedy, gdy maksimum MACD histogram przekracza swój poprzedni wzrost wahań, co wskazuje, że dynamika faktycznie przyspiesza, a trader jest naprawdę w błędzie. Jeśli, z drugiej strony, histogram MACD nie generuje nowego swingowego szczytu, trader dodaje do swojej początkowej pozycji, stale osiągając wyższą średnią cenę dla pozycji krótkiej.

Inwestorzy walutowi mają wyjątkową pozycję, aby skorzystać z tej strategii, ponieważ im większa pozycja, tym większe potencjalne zyski po odwróceniu ceny. Na rynku Forex (FX) możesz wdrożyć tę strategię przy dowolnej wielkości pozycji i nie musisz martwić się o wpływ na cenę. (Handlowcy mogą wykonywać transakcje o wielkości do 100 000 jednostek lub zaledwie 1000 jednostek przy takim samym typowym spreadzie 3-5 punktów w głównych parach ).

W efekcie strategia ta wymaga od tradera wzrostu średniej, gdy ceny tymczasowo zmieniają się przeciwko niemu. Zwykle nie jest to uważane za dobrą strategię. Wiele książek handlowych szyderczo nazywa taką technikę „ dodawaniem do przegranych ”. Jednak w tym przypadku trader ma logiczny powód, aby to zrobić: Histogram MACD wykazał rozbieżność, co wskazuje, że pęd słabnie i cena może wkrótce ulec zmianie. W efekcie trader próbuje sprawdzić blef między pozorną siłą natychmiastowej akcji cenowej a odczytami MACD, które wskazują na nadchodzącą słabość. Mimo to dobrze przygotowany trader, wykorzystujący zalety stałych kosztów w FX, poprzez odpowiednie uśrednienie transakcji, może wytrzymać tymczasowe wypłaty, dopóki cena nie zmieni się na jego korzyść.

Poniższy wykres ilustruje tę strategię w działaniu:

Podsumowanie

Podobnie jak życie, handel rzadko jest czarno-biały. Niektóre zasady, na które handlowcy zgadzają się na ślepo, takie jak nigdy nie dodawanie do przegranego, można z powodzeniem złamać, aby osiągnąć nadzwyczajne zyski. Jednak logiczne, metodyczne podejście do naruszania tych ważnych zasad zarządzania pieniędzmi musi zostać ustalone przed próbą osiągnięcia zysków. W przypadku histogramu MACD, handel wskaźnikiem zamiast ceną oferuje nowy sposób handlu starym pomysłem: dywergencja. Zastosowanie tej metody na rynku walutowym, która umożliwia bezproblemowe skalowanie pozycji, sprawia, że ​​pomysł ten jest jeszcze bardziej intrygujący zarówno dla day traderów, jak i traderów pozycyjnych.