Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Co to jest dywergencja średniej ruchomej zbieżności (MACD)?

Dywergencja średniej ruchomej konwergencji (MACD) jest wskaźnikiem dynamiki podążającym za trendem, który pokazuje związek między dwiema średnimi ruchomymi ceny papieru wartościowego. MACD oblicza się odejmując 26-okresową wykładniczą średnią ruchomą (EMA) od 12-okresowej EMA.

Wynikiem tego obliczenia jest linia MACD. Dziewięciodniowa EMA MACD zwana „linią sygnału” jest następnie wykreślana na górze linii MACD, która może działać jako wyzwalacz dla sygnałów kupna i sprzedaży. Handlowcy mogą kupować papier wartościowy, gdy MACD przecina swoją linię sygnałową i sprzedawać – lub skracać – papier wartościowy, gdy MACD przecina się poniżej linii sygnałowej. Wskaźniki ruchomej średniej zbieżności dywergencji (MACD) można interpretować na kilka sposobów, ale bardziej powszechnymi metodami są skrzyżowania, dywergencje i gwałtowne wzrosty / spadki.

Wzór na MACD to:

MACD oblicza się, odejmując długoterminową EMA (26 okresów) od krótkoterminowej EMA (12 okresów). Wykładnicza średnia ruchoma (EMA) to rodzaj  średniej ruchomej  (MA), która nadaje większą wagę i znaczenie ostatnim punktom danych.

Wykładnicza średnia ruchoma jest również nazywana wykładniczo  ważoną średnią  ruchomą. Wykładniczo ważona średnia krocząca reaguje w większym stopniu na ostatnie zmiany cen niż  zwykła średnia ruchoma  (SMA), która przypisuje taką samą wagę wszystkim obserwacjom w okresie.

Uczenie się od MACD

MACD ma wartość dodatnią (pokazaną jako niebieska linia na dolnym wykresie), gdy 12-okresowa EMA (wskazana przez czerwoną linię na wykresie cenowym) znajduje się powyżej 26-okresowej EMA (niebieska linia na wykresie cen) i wartość ujemną, gdy 12-okresowa EMA jest poniżej 26-okresowej EMA. Im bardziej odległy jest MACD powyżej lub poniżej swojej linii bazowej, wskazuje, że odległość między dwoma EMA rośnie.

Na poniższym wykresie można zobaczyć, w jaki sposób dwie EMA zastosowane do wykresu cenowego odpowiadają przecięciu MACD (niebieskie) powyżej lub poniżej jego linii bazowej (przerywane) we wskaźniku poniżej wykresu cenowego.

MACD jest często wyświetlany z histogramem (patrz poniższy wykres), który przedstawia odległość między MACD a jego linią sygnału. Jeśli MACD znajduje się powyżej linii sygnału, histogram będzie powyżej linii bazowej MACD. Jeśli MACD znajduje się poniżej linii sygnału, histogram będzie poniżej linii bazowej MACD. Traderzy używają histogramu MACD, aby określić, kiedy wzrost lub niedźwiedź jest wysoki.

MACD a siła względna

Wskaźnik względnej siły (RSI) ma na celu zasygnalizowanie, czy rynek jest uważany za  wykupiony  lub  wyprzedany  w stosunku do ostatnich poziomów cen. RSI to oscylator, który oblicza średnie zyski i straty cenowe w danym okresie. Domyślny okres to 14 okresów z wartościami ograniczonymi od 0 do 100.

MACD mierzy relację między dwiema EMA, podczas gdy RSI mierzy zmiany cen w stosunku do ostatnich szczytów i dołków cen. Te dwa wskaźniki są często używane razem, aby zapewnić  analitykom  pełniejszy techniczny obraz rynku.

Oba te wskaźniki mierzą dynamikę rynku, ale ponieważ mierzą różne czynniki, czasami dają przeciwne wskazówki. Na przykład RSI może wskazywać odczyt powyżej 70 przez dłuższy czas, wskazując, że rynek jest  nadmiernie rozciągnięty  w stronę kupna w stosunku do ostatnich cen, podczas gdy MACD wskazuje, że rynek nadal rośnie w dynamice zakupów. Każdy ze wskaźników może sygnalizować nadchodzącą zmianę trendu, pokazując odchylenie od ceny (cena nadal rośnie, podczas gdy wskaźnik spada, lub odwrotnie).

Ograniczenia MACD

Jednym z głównych problemów związanych z dywergencją jest to, że często może ona sygnalizować możliwą zmianę, ale wtedy faktycznie nie ma miejsca – powoduje to fałszywie dodatni wynik. Innym problemem jest to, że dywergencja nie przewiduje wszystkich zwrotów. Innymi słowy, przewiduje zbyt wiele zwrotów, które nie występują, i niewystarczające odwrócenia cen rzeczywistych.

Dywergencja „fałszywie dodatnia” często występuje, gdy cena aktywów porusza się w bok, na przykład w  zakresie  lub w  układzie trójkąta  podążającego za trendem. Spowolnienie pędu – ruch boczny lub powolny trend trendowy – ceny spowoduje, że MACD odejdzie od swoich wcześniejszych ekstremów i przyciągnie w kierunku linii zerowych, nawet przy braku prawdziwego odwrócenia.

Dodatkowe zasoby MACD

Czy jesteś zainteresowany wykorzystaniem MACD do swoich transakcji? Sprawdź nasz własny  podkład na temat MACD i Spotting Trend Reversals z MACD, aby uzyskać więcej informacji.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o wskaźnikach, kurs analizy technicznej Investopedia zawiera obszerne wprowadzenie do tematu. Nauczysz się podstawowej i zaawansowanej analizy technicznej, umiejętności czytania wykresów, wskaźników technicznych, które musisz zidentyfikować, oraz tego, jak wykorzystać trendy cenowe w ponad pięciu godzinach filmów na żądanie, ćwiczeń i treści interaktywnych.

Przykład zwrotnic MACD

Jak pokazano na poniższym wykresie, gdy MACD spadnie poniżej linii sygnału, jest to niedźwiedzi sygnał, który wskazuje, że może być czas na sprzedaż. I odwrotnie, gdy MACD wzrośnie powyżej linii sygnałowej, wskaźnik daje uparty sygnał, co sugeruje, że cena aktywa prawdopodobnie wzrośnie. Niektórzy traderzy czekają na potwierdzone krzyżowanie się powyżej linii sygnałowej przed wejściem na pozycję, aby zmniejszyć szanse na „sfałszowanie” i wejście na pozycję zbyt wcześnie.

Zwrotnice są bardziej niezawodne, gdy są zgodne z panującym trendem. Jeśli MACD przecina swoją linię sygnałową po krótkiej korekcie w ramach długoterminowego trendu wzrostowego, kwalifikuje się jako potwierdzenie zwyżkowe.

Jeśli MACD przekroczy swoją linię sygnałową po krótkim wzroście w ramach długoterminowego trendu spadkowego, inwestorzy uznają to za potwierdzenie niedźwiedzia.

Przykład rozbieżności

Kiedy MACD tworzy wzloty lub dołki, które odbiegają od odpowiednich szczytów i dołków ceny, nazywa się to dywergencją. Bycza dywergencja pojawia się, gdy MACD tworzy dwa rosnące dołki, które odpowiadają dwóm spadającym dołkom ceny. Jest to ważny sygnał zwyżkowy, gdy długoterminowy trend jest nadal pozytywny.

Niektórzy handlowcy będą szukać byczych rozbieżności, nawet jeśli długoterminowy trend jest negatywny, ponieważ mogą sygnalizować zmianę trendu, chociaż ta technika jest mniej niezawodna.

Kiedy MACD tworzy serię dwóch spadających maksimów, które odpowiadają dwóm rosnącym maksimom ceny, powstała niedźwiedziowa dywergencja. Niedźwiedzia dywergencja, która pojawia się podczas długoterminowego trendu spadkowego, jest uważana za potwierdzenie, że trend ten prawdopodobnie się utrzyma.

Niektórzy handlowcy będą obserwować niedźwiedzie dywergencje podczas długoterminowych wzrostów trendów, ponieważ mogą sygnalizować słabość trendu. Jednak nie jest to tak wiarygodne, jak niedźwiedzi dywergencja podczas niedźwiedzi trendu.

Przykład gwałtownych wzrostów lub spadków

Kiedy MACD gwałtownie rośnie lub spada (krótkoterminowa średnia ruchoma odsuwa się od długoterminowej średniej ruchomej), jest to sygnał, że papier wartościowy jest wykupiony lub wyprzedany i wkrótce wróci do normalnego poziomu. Traderzy często łączą tę analizę ze wskaźnikiem względnej siły (RSI) lub innymi wskaźnikami technicznymi, aby zweryfikować warunki wykupienia lub wyprzedania.

Nierzadko inwestorzy używają histogramu MACD w ten sam sposób, w jaki mogą używać samego MACD. Na histogramie można również zidentyfikować dodatnie lub ujemne zwrotnice, rozbieżności i gwałtowne wzrosty lub spadki. Przed podjęciem decyzji, która jest najlepsza w danej sytuacji, potrzebne jest pewne doświadczenie, ponieważ istnieją różnice czasowe między sygnałami na MACD i jego histogramie.

Często Zadawane Pytania