Szukasz funduszu ETF lub funduszu inwestycyjnego Vanguard Gold?
Fundusze złota zapewniają inwestorom ekspozycję na towar bez konieczności zajmowania się kłopotami związanymi z przyjmowaniem lub dostarczaniem fizycznych aktywów w złocie, co jest zwykle wymagane na rynku kontraktów terminowych na towary. Fundusze złota mogą służyć jako zabezpieczenie przed niestabilnością geopolityczną lub ryzykiem stopy procentowej. Chociaż Vanguard nie oferuje funduszu z czystego złota, oferuje fundusz inwestycyjny obejmujący metale szlachetne i wydobycie, który zapewnia ekspozycję na niszowy obszar rynku metali szlachetnych. Vanguard Precious Metals and Mining Fund to fundusz inwestycyjny zapewniający wyspecjalizowaną ekspozycję na kapitałowy sektor metali szlachetnych.
Charakterystyka
Fundusz Metali Szlachetnych i Górnictwa Vanguard inwestuje przede wszystkim w akcje spółek z branży metali szlachetnych i górnictwa. Fundusz powierniczy został wyemitowany 23 maja 1984 r. Przy sponsorowaniu Vanguard. Na dzień 30 września 2015 r. Fundusz generował średni roczny zwrot w wysokości 3,24% od momentu powstania. Indeks łączony, który obejmuje dane z indeksu S & P / Citigroup World Equity Gold do 30 czerwca 2005 r., A następnie z indeksu S&P Global Custom Metals and Mining Index, osiągnął średni roczny zwrot w wysokości 2,01% w tym samym okresie.
Fundusz Metali Szlachetnych i Górnictwa Vanguard pobiera niski roczny wskaźnik kosztów w wysokości 0,29%, czyli o 80% mniej niż średni wskaźnik kosztów funduszy inwestycyjnych z podobnymi udziałami. Wymaga minimalnej inwestycji w wysokości 3000 USD i doradza mu M&G Investment Management Limited.
W normalnych warunkach rynkowych fundusz inwestuje co najmniej 80% swoich łącznych aktywów netto w akcje spółek amerykańskich i zagranicznych zajmujących się głównie wydobyciem, rozwojem, produkcją, przetwarzaniem, eksploracją, dystrybucją, marketingiem lub inną działalnością gospodarczą związaną z metalami lub minerałami. Spółki zajmują się głównie działalnością związaną ze złotem, srebrem, diamentami, platyną lub innymi metalami szlachetnymi lub rzadkimi minerałami. Pozostałe spółki wchodzące w skład funduszu prowadzą głównie działalność gospodarczą związaną z miedzią, niklem lub innymi metalami nieszlachetnymi lub minerałami. Ponadto fundusz może inwestować do 20% swoich łącznych aktywów netto bezpośrednio w złoto, srebro lub inne kruszce i monety z innych metali szlachetnych.
Na dzień 30 września 2015 r. Fundusz posiada 62 akcje, a jego łączne aktywa netto wyniosły 1,6 mld USD. Od roku podatkowego kończącego się w styczniu 2015 r. Ma wskaźnik obrotów na poziomie 62,3%. Fundusz posiada głównie akcje zagraniczne, a ekspozycje krajowe w Kanadzie wynoszą 58,6%; 24,8% w Wielkiej Brytanii; 6,8% w Stanach Zjednoczonych; 2,8% w Australii; 2,7% w Szwecji; 2,3% w innych krajach; i 2% w Belgii. Vanguard Precious Metals and Mining Fund jest największym funduszem, który ulokował 48,9% łącznych aktywów netto w swoich 10 największych holdingach.
Statystyka ryzyka i współczesnej teorii portfela
Ponieważ fundusz Vanguard Precious Metals and Mining Fund zapewnia wyspecjalizowaną ekspozycję i może inwestować do 100% swoich łącznych aktywów netto w zagraniczne papiery wartościowe, jest narażony na ryzyko walutowe, ryzyko kraju lub regionu, ryzyko braku dywersyfikacji, ryzyko koncentracji w branży, ryzyko rynku akcji i ryzyko związane ze stylem inwestowania.
Na dzień 30 września 2015 r., W oparciu o dane z ostatnich 15 lat, fundusz Vanguard Precious Metals and Mining Fund ma średnie roczne odchylenie standardowe lub zmienność na poziomie 30,29% i średni roczny zwrot na poziomie 6,26%. Ma stosunek Sharpe’a 0,31 i stosunek Sortino 0,43. W porównaniu z indeksem MSCI ACWI NR USD, globalnym indeksem standardowym, jego wartość alfa wynosi 5,77, współczynnik beta 1,17, a współczynnik Treynor 3,95.
Wskaźnik Sharpe’a wskazuje, że fundusz zapewnił inwestorom odpowiedni średni roczny zwrot po uwzględnieniu ryzyka. Jego alfa wskazuje, że w tym okresie uzyskał lepsze wyniki od globalnego wskaźnika standardowego średnio o 5,77% rocznie. Jednak biorąc pod uwagę jego wartość beta, fundusz był teoretycznie o 17% bardziej zmienny niż globalny indeks standardowy. Jego wskaźnik Treynor wskazuje, że zapewnił średnią roczną stopę 3,95% na jednostkę ryzyka.
Opierając się na nowoczesnej teorii portfela (MPT), fundusz jest odpowiedni tylko dla inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko. Ponadto fundusz Vanguard Precious Metals and Mining Fund najlepiej nadaje się dla długoterminowych inwestorów poszukujących inwestycji obejmującej głównie zagraniczne papiery wartościowe w sektorze metali szlachetnych i górnictwie. Fundusz powinien być utrzymywany jako satelita w zdywersyfikowanym portfelu o długoterminowym horyzoncie inwestycyjnym.