Opcja rozkładania obciążenia
Co to jest opcja rozłożenia obciążenia?
Opcja spreadu obciążenia to metoda pobierania rocznych opłat od inwestorów za środki doładowania poprzez okresowe odliczenia. Pomysł jest nieco podobny do planu umownego o rozkładzie obciążenia. Inwestor zawsze może zdecydować się na uiszczenie opłat jednorazowo. Jednak opcja rozłożenia obciążenia stanowi alternatywę, która pozwala na rozbicie opłat na mniejsze kwoty.
Kluczowe wnioski
- Opcja spreadu obciążenia polega na pobieraniu okresowych potrąceń od posiadaczy funduszy wspólnego inwestowania, zamiast narzucać większe jednorazowe obciążenie front-end lub back-end.
- Opcje spreadu obciążenia skutecznie pozwalają funduszowi obciążenia na podzielenie opłat na mniejsze przyrosty, zapewniając opcje płatności, które mogą być łatwiejsze w zarządzaniu dla niektórych inwestorów.
- Największą wadą opcji spreadu obciążenia jest to, że mogą one ukryć rzeczywiste koszty inwestowania w określony fundusz.
Zrozumienie opcji rozkładania obciążenia
Opcja spreadu obciążenia to proces pobierania opłat związany z opłatami nakładanymi przez fundusze doładowań, które są funduszami inwestycyjnymi, które nakładają opłaty za sprzedaż lub prowizje.
Opłaty za ładunek można podzielić na:
- Front-end : opłata pobierana w momencie pierwszego zakupu
- Back-end : pobierany, gdy inwestorzy sprzedają akcje
- Poziom obciążenia : opłaty bieżące pobierane tak długo, jak inwestor zachowuje udział w funduszu
Opłaty front-end i back-end nie są uważane za część normalnego wskaźnika wydatków funduszu, ale opłaty za obciążenie na poziomie tak. Inwestor jest odpowiedzialny za pokrycie tych opłat, zwanych ładunkiem. Opłaty za obciążenie uiszczane są na rzecz pośrednika, takiego jak broker lub doradca inwestycyjny. Fundusze bez obciążenia nie pobierają takich opłat z tytułu sprzedaży.
Inwestorzy mogą radykalnie obniżyć opłaty za obciążenie, inwestując w fundusze bez obciążenia, które muszą utrzymywać opłaty za obciążenie na poziomie poniżej 0,25%. Wiele funduszy podlegających obrotowi giełdowemu (ETF) to również dobry wybór, jeśli chodzi o utrzymanie niskich opłat.
Korzystanie z opcji spreadu obciążenia umożliwia funduszowi rozłożenie wymaganych opłat i naliczanie ich w kilku ustalonych wcześniej momentach. Te okresowe odliczenia są często pobierane z regularnych wpłat inwestorów do funduszu, aby rozłożyć ciężar opłat za obciążenie w czasie.
Zalety opcji rozłożenia obciążenia
Opcje spreadu obciążenia pozwalają funduszowi obciążenia na podział opłat, zapewniając opcje płatności, które są łatwiejsze w zarządzaniu dla inwestorów. Daje to inwestorom możliwość opłacania wymaganych opłat w sposób bardziej przyjazny dla budżetu i wspiera długoterminowe planowanie inwestycji.
Dzięki opcji spreadu obciążenia inwestor funduszu wspólnego inwestowania może okresowo wnosić opłaty do funduszu. Płatności w ramach opcji spreadu obciążenia mogą być powiązane z określonymi kamieniami milowymi lub zdarzeniami, na przykład po każdej wypłacie. Inwestor może wtedy uniknąć bardziej narzucającego się obciążenia związanego z corocznym płaceniem dużej ryczałtowej opłaty za obciążenie, ponieważ część opłaty jest płacona przy każdej wpłacie. Opłaty za obciążenie można pokryć, potrącając określoną kwotę z okresowych, regularnych stałych płatności inwestora.
Wady opcji rozłożenia obciążenia
Największą wadą opcji spreadu obciążenia jest to, że mogą ukryć prawdziwe koszty inwestowania w określony fundusz.
Załóżmy, że inwestor ma 100 000 USD w funduszu z opłatami za ładowanie poziomu w wysokości 1,3%. Jeśli inwestor zostanie obciążony każdą wypłatą co drugi tydzień, opłata wyniesie 50 USD co dwa tygodnie. W kontekście 100 000 $ 50 $ może nie wydawać się dużą kwotą. Jednak jednorazowa wpłata w wysokości 1300 USD raz w roku przynosi do domu rzeczywisty koszt – 1300 USD wystarczy na zakup nowego komputera, nowego telewizora lub przyjemnych wakacji.
W niektórych sytuacjach nadmiernie wysokie opłaty zamaskowane opcjami rozłożenia obciążenia mogą być szczególnie dużym problemem. Na przykład pracownik może zostać automatycznie zapisany do planu emerytalnego lub inwestor może nie zwracać wystarczającej uwagi na opłaty. Opłaty, które nie wydają się wysokie, gdy ktoś zaczyna z małymi pieniędzmi, pochłaniają więcej pieniędzy, gdy rosną oszczędności. Wiele tanich funduszy ETF pobiera łączne opłaty poniżej 0,07% rocznie i często przewyższa fundusze wzajemne pobierające ponad 1%. Dla naszego inwestora, który ma 100 000 USD, może to przynieść oszczędności w wysokości ponad 1000 USD rocznie.
Najważniejsze jest, aby przyjrzeć się, ile naprawdę wydaje się każdego roku, zamiast ignorować powtarzające się małe opłaty z powodu opcji rozłożenia obciążenia.