Poziom 1

Co to jest poziom 1?

Poziom 1 to rodzaj ekranu handlu używanego przy obrocie akcjami, który wyświetla w czasie rzeczywistym najlepsze notowania kupna-oferty-wolumenu lub najlepszą krajową ofertę i ofertę (NBBO). Notowania poziomu 1 dostarczają podstawowych informacji, które w większości są więcej niż wystarczające dla większości inwestorów, chociaż niektórzy niezwykle aktywni handlowcy wolą informacje o księdze zamówień i głębokości rynku, które można znaleźć w kwotowaniach wyższego poziomu.

Giełda amerykańska ma trzy poziomy notowań:  poziom 1,  poziom 2 i poziom 3. Spojrzenie na te notowania pozwala inwestorowi zobaczyć, jak określone akcje radzą sobie w czasie, a także gdzie konsolidują się działania rynkowe.

Zrozumienie poziomu 1

Notowania poziomu 1 były stosunkowo rzadkie przed nadejściem Internetu i handlu online, ale obecnie są szeroko oferowane, a inwestorzy mogą uzyskać do nich bezpłatny dostęp. Cytaty te można znaleźć na stronach internetowych brokerów, a także na portalach informacyjnych i medialnych, takich jak Morningstar czy Yahoo! Finanse. Informacje są często dostarczane bezpośrednio przez giełdę lub przez pośrednika brokera danych.

Wiarygodne kwotowania poziomu 1 pomagają inwestorom w uzyskiwaniu lepszych cen zakupu i sprzedaży papierów wartościowych, szczególnie na szybko zmieniających się rynkach, na których inwestorzy wolą zlecenia limitowane zamiast zleceń rynkowych.

Na przykład inwestor, który chce kupić akcje o wartości 1000 USD, może sprawdzić ofertę poziomu 1, aby zobaczyć, czy będzie w stanie kupić całą kwotę po określonej cenie, czy też jego zlecenie zostanie prawdopodobnie zrealizowane po wyższej cenie.

Notowania poziomu 1 są często wystarczające dla inwestorów długoterminowych, którzy nie przejmują się zbytnio nieznaczną zmianą ceny, ale aktywni traderzy, którzy chcą uchwycić znacznie mniejsze zyski, często używają kwotowań poziomu 2, aby mogli zebrać więcej informacji.

Cytuj poziomy

• Poziom 1  cytaty  dostarczyć podstawowych danych cena za bezpieczeństwo w tym najlepszą ofertą kupna i sprzedaży +  rozmiar  z każdej strony.
• Poziom 2  cytaty  dostarczyć więcej informacji niż poziom 1 cytatów dodając  głębokość rynku. Poziom 2 pokazuje głębokość rynku zazwyczaj do 5-10 najlepszych cen kupna i sprzedaży.
• Poziom 3  cytaty  dodać większą głębokość rynku, aż do 20 z najlepszą ofertą kupna i ceny. Użytkownicy mogą również wprowadzać dane bezpośrednio. Są one używane głównie przez brokerów i animatorów rynku.

Wszystkie trzy poziomy cudzysłowów nakładają się na siebie. Notowania poziomu 1 zapewniają inwestorom najwyższą ofertę i najniższe ceny sprzedaży dla poszczególnych akcji. Będzie to również reprezentować najnowsze dane dotyczące konkretnego papieru wartościowego na podstawie arkusza zamówień w ramach wymiany. Tego typu notowania są najbardziej powszechne i widzą je indywidualni inwestorzy, gdy proszą o informacje od swojej firmy świadczącej usługi finansowe. Notowania poziomu 1 zapewniają najlepszą ofertę kupna / sprzedaży w czasie rzeczywistym dla danego papieru wartościowego.

Notowania poziomu 2 idą o krok dalej, oferując głębokość rynku dla kwotowań w czasie rzeczywistym dla każdego symbolu. Dodatkowa szczegółowość pomaga aktywnym handlowcom określić wielkość zleceń kupna i sprzedaży po różnych cenach (głębokość) i pokazuje, gdzie większość zleceń koncentruje się wśród animatorów rynku (księga zamówień). Pozwala to inwestorom na identyfikację najmniejszego i najniższego spreadu kupna / sprzedaży, co jest ważne dla większych inwestorów, którzy prowadzą transakcje o dużym wolumenie i  wysokiej częstotliwości (HFT).

Na przykład załóżmy, że aktywny trader widzi, że firma Acme Co. ma wycenę poziomu 1, która zawiera cenę 5,00 USD z ceną ask 5,10 x 100 i ofertą 4,90 x 500 USD. Trader może założyć, że istnieje silne wsparcie na poziomie 4,90 USD przy zleceniu na 500 akcji i stosunkowo słabym oporze na poziomie 5,10 USD przy zaledwie 100 akcjach na rynku. Jednak notowania poziomu 2 mogą zawierać zlecenie na 1000 akcji za 5,11 USD i brak zamówień poniżej 4,90 USD do 4,85 USD, co sprawia, że ​​akcje wyglądają na dużo słabsze niż sugerowałyby notowania na poziomie 1.

Istnieją również kwotowania poziomu 3, ale są one ograniczone do animatorów rynku i obejmują możliwość wprowadzania kwotowań i wykonywania zleceń. Notowania poziomu 3 zapewniają wszystkie informacje i usługi z kwotowań poziomu 1 i 2. Ponadto kwotowania poziomu 3 dają również inwestorowi możliwość wprowadzania lub zmiany kwotowań, wykonywania zleceń i wysyłania potwierdzeń transakcji. Tego typu notowania są zarezerwowane dla zarejestrowanych brokerów i instytucji finansowych. Na przykład animatorzy rynku uczestniczą w ofertach poziomu 3, co pozwala im wykonywać zamówienia klientów.