5 kroków do osiągnięcia zysku na handlu ropą naftową
Handel ropą naftową oferuje doskonałe możliwości zysku w prawie każdych warunkach rynkowych ze względu na wyjątkową pozycję w światowych systemach gospodarczych i politycznych. Ponadto zmienność sektora energetycznego gwałtownie wzrosła w ostatnich latach, zapewniając silne trendy, które mogą generować stałe zwroty dla krótkoterminowych transakcji typu swing i długoterminowych strategii czasowych.
Uczestnicy rynku często nie potrafią w pełni wykorzystać fluktuacji cen ropy naftowej, ponieważ nie poznali wyjątkowych cech tych rynków lub nie zdają sobie sprawy z ukrytych pułapek, które mogą wpłynąć na zarobki. Ponadto nie wszystkie instrumenty finansowe ukierunkowane na energię są tworzone jednakowo, przy czym podzbiór tych papierów wartościowych z większym prawdopodobieństwem przyniesie pozytywne wyniki.
Kluczowe wnioski
- Jeśli chcesz grać na rynkach ropy naftowej, ten ważny towar może zapewnić wysoce płynną klasę aktywów, z którą można handlować kilkoma strategiami.
- Najpierw zdecyduj, co jest dla Ciebie odpowiednie: olej punktowy (a jeśli tak, jakiego gatunku); produkt pochodny, taki jak kontrakty terminowe lub opcje; lub produkt giełdowy, taki jak ETN lub ETF.
- Następnie skup się na podstawach rynku ropy naftowej oraz na tym, co napędza podaż i popyt, a także na wskaźnikach technicznych zaczerpniętych z wykresów.
Oto pięć kroków niezbędnych do osiągnięcia stałego zysku na rynkach.
1. Dowiedz się, co porusza ropę naftową
Ropa naftowa podlega percepcji podaży i popytu, na które wpływa światowa produkcja, a także światowa koniunktura gospodarcza. Nadpodaż i malejący popyt zachęcają handlowców do sprzedawania ropy na rynkach, podczas gdy rosnący popyt i malejąca lub stała produkcja zachęca handlowców do oferowania wyższych cen ropy.
Ścisła konwergencja między pozytywnymi elementami może wywołać silne trendy wzrostowe, takie jak gwałtowny wzrost cen ropy naftowej do 145,31 USD za baryłkę w lipcu 2008 r., Podczas gdy ścisła konwergencja między elementami ujemnymi może wywołać równie silne trendy spadkowe, jak załamanie się w sierpniu 2015 r. Do poziomu 37,75 USD za baryłkę. Akcja cenowa ma tendencję do tworzenia wąskich przedziałów handlowych, gdy ropa naftowa reaguje na mieszane warunki, przy czym akcja boczna często utrzymuje się przez lata.
Wiosną 2020 roku ceny ropy spadły w wyniku pandemii COVID-19 i spowolnienia gospodarczego. OPEC i jego sojusznicy zgodzili się na historyczne cięcia produkcji w celu ustabilizowania cen, ale spadły do 20-letnich minimów.2
2. Zrozum tłum
Na rynkach kontraktów terminowych na energię dominują profesjonalni handlowcy i podmioty zabezpieczające, a gracze z branży zajmują pozycje, aby zrównoważyć fizyczną ekspozycję, podczas gdy fundusze hedgingowe spekulują na kierunkach długo- i krótkoterminowych. Handlowcy detaliczni i inwestorzy wywierają tu mniejszy wpływ niż na bardziej emocjonalnych rynkach, takich jak metale szlachetne lub akcje o wysokim wzroście beta.
Wpływ handlu detalicznego rośnie, gdy ropa naftowa gwałtownie się rozwija, przyciągając kapitał od małych graczy, których przyciągają na te rynki nagłówki na pierwszych stronach gazet i gadające głowy. Kolejne fale chciwości i strachu mogą zintensyfikować leżący u podstaw dynamizm trendów, przyczyniając się do historycznych kulminacji i załamań, które drukują wyjątkowo duże nakłady.
3. Wybierz między ropą Brent i WTI
Ropa jest sprzedawana na dwóch głównych rynkach: Brent stał się lepszym wskaźnikiem światowych cen w ostatnich latach, chociaż WTI w 2017 r. Był bardziej intensywnie sprzedawany na światowych rynkach kontraktów terminowych (po dwóch latach przywództwa w zakresie wolumenu Brent).
Ceny między tymi gatunkami przez lata pozostawały w wąskim przedziale, ale zakończyły się one w 2010 r., Kiedy oba rynki znacznie się rozeszły ze względu na szybko zmieniające się środowisko podaży i popytu. Wzrost produkcji ropy w USA, napędzany technologią łupków łupkowych i szczelinowania, zwiększył wydobycie WTI, w tym samym czasie wiercenia Brent uległy gwałtownemu spadkowi.
Amerykańskie prawo sięgające czasów arabskiego embarga na ropę w latach siedemdziesiątych zaostrzyło ten podział, zakazując lokalnym firmom naftowym sprzedaży swoich zapasów na rynkach zagranicznych. Zakaz ten został zniesiony w 2015 roku.
Wiele kontraktów futures na kontraktach terminowych New York Mercantile Exchange (NYMEX) CME Group jest zgodnych z benchmarkiem WTI, a znacznik „CL” generuje znaczny dzienny wolumen. Większość podmiotów handlujących kontraktami futures może skupić się wyłącznie na tym kontrakcie i jego wielu instrumentach pochodnych. Fundusze notowane na giełdzie (ETF) i obligacje notowane na giełdzie (ETN) oferują kapitałowy dostęp do ropy naftowej, ale ich matematyczna konstrukcja generuje znaczne ograniczenia ze względu na contango i zacofanie.
4. Przeczytaj tabelę długoterminową
Ropa WTI wzrosła po II wojnie światowej, osiągając szczyt w górnych 20 USD i wchodząc w wąski przedział, dopóki embargo w latach siedemdziesiątych XX wieku nie wywołało parabolicznego wzrostu do 120 USD. Osiągnął szczyt pod koniec dekady i zaczął się torturować, spadając do nastolatków przed nowym tysiącleciem. Ropa naftowa weszła w nowy i potężny trend wzrostowy w 1999 r., Osiągając rekordowy poziom 157,73 USD w czerwcu 2008 r. Następnie spadła do ogromnego przedziału handlowego między tym poziomem a górnymi 20 USD, osiągając pod koniec 2017 r. Około 55 USD. Od stycznia 2021 r. Kosztował około 47 USD.
5. Wybierz miejsce
Kontrakt terminowy NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil (CL) obejmuje ponad 10 milionów kontraktów miesięcznie, oferując doskonałą płynność. Ma jednak stosunkowo wysokie ryzyko ze względu na kontraktową jednostkę 1000 baryłek i minimalne wahania cen 0,01 za baryłkę. Istnieją dziesiątki innych produktów opartych na energii oferowanych przez NYMEX, z których zdecydowana większość przyciąga profesjonalnych spekulantów, ale niewielu prywatnych handlowców lub inwestorów.
US Oil Fund oferuje najpopularniejszy sposób gry w ropę za pomocą akcji, publikując średni dzienny wolumen przekraczający 20 milionów akcji. To zabezpieczenie śledzi kontrakty terminowe WTI, ale jest podatne na contango ze względu na rozbieżności między pierwszym miesiącem a kontraktami z dłuższymterminem,które zmniejszają rozmiar rozszerzeń cen.
Spółki naftowe i fundusze sektorowe oferują zróżnicowaną ekspozycję branżową, a działalność związana z produkcją, poszukiwaniem i obsługą ropy naftowej przedstawia różne trendy i możliwości. Chociaż większość firm śledzi ogólne trendy dotyczące ropy naftowej, przez długi czas mogą się one gwałtownie różnić. Te kontr-wahania często pojawiają się, gdy rynki akcji wykazują gwałtowne trendy, a wzrosty lub wyprzedaże wywołują korelację międzyrynkową, która sprzyja zachowaniu typu lockstep pomiędzy różnymi sektorami.
Niektóre z największych amerykańskich funduszy koncernów naftowych to:
- SPDR Energy Select Sector Fund (XLE )
- Fundusz ETF dotyczący poszukiwania i wydobycia ropy i gazu SPDR S&P (XOP )
- VanEckectors Oil Services ETF (OIH )
- ETF iShares US Energy (IYE )
- Vanguard Energy ETF (VDE )
Waluty rezerwowe to doskonały sposób na długoterminową ekspozycję na ropę naftową, a gospodarki wielu krajów są ściśle lewarowane w oparciu o ich zasoby energetyczne. Krzyże dolara amerykańskiego z peso kolumbijskim i meksykańskim, pod symbolami USD / COP i USD / MXN, od lat śledzą ropę naftową, oferując spekulantom wysoce płynny i łatwy dostęp do trendów wzrostowych i spadkowych. Niedojrzałe pozycje ropy naftowej wymagają kupowania tych krzyżyków, podczas gdy zwyżkowe pozycje wymagają ich krótkiej sprzedaży.
Podsumowanie
Handel na rynkach ropy naftowej i energii wymaga wyjątkowych umiejętności, aby generować stałe zyski. Gracze rynkowi, którzy chcą handlować kontraktami futures na ropę naftową i jej licznymi instrumentami pochodnymi, muszą dowiedzieć się, co porusza towar, charakter dominującego tłumu, długoterminową historię cen i fizyczne różnice między różnymi gatunkami.