Kluczowe różnice między doradcami w zakresie fuzji i przejęć a brokerami biznesowymi
Znalazłeś odpowiednią okazję, aby kupić czyjąś firmę, sprzedać swoją lub połączyć się z inną firmą w celu uzyskania dochodowego posunięcia. Zanim przejdziesz dalej, warto skonsultować się z brokerami i doradcami, którzy są uważani za ekspertów w tej dziedzinie, aby znaleźć idealne rozwiązanie dla Ciebie. Ale jacy doradcy istnieją na rynku i jakie usługi oferują? Przede wszystkim usługodawców obsługujących takie transakcje na poziomie biznesowym można podzielić na dwa rodzaje: brokerzy biznesowi oraz doradcy ds. Fuzji i przejęć (M&A). Chociaż obaj działają w tej samej dziedzinie i mają podobne cechy, istnieją między nimi istotne różnice.
Przykłady biznesowe
Zacznijmy od dwóch prostych przykładów:
- Certyfikowany mechanik, który niedawno ukończył kurs samochodowy, chce kupić w swojej okolicy działający warsztat samochodowy, aby założyć własną firmę zajmującą się naprawą samochodów. Zamierza w przyszłości ewentualną rozbudowę i zatrudnienie większej liczby mechaników w swoim garażu.
- Firma motoryzacyjna chce strategicznie inwestować, aby zbudować dużą, obejmującą wiele miast sieć powiązanych warsztatów pod własną marką lub na zasadzie franczyzy. Ich celem jest wiele wystawionych na sprzedaż warsztatów, a także te, które można przekonać do współpracy.
Oto drugi zestaw przykładów:
- Inwestor indywidualny może chcieć kupić sklep w budowanej nieruchomości komercyjnej, aby w przyszłości czerpać korzyści z przychodów z wynajmu.
- Przedsiębiorca może chcieć strategicznie zainwestować w realizowany na dużą skalę projekt firmy nieruchomościowej, mający na celu sfinansowanie i zakup dużego bloku sklepów w budowanym kompleksie handlowym. Celem jest ich późniejsza sprzedaż lub otwarcie własnego biznesu na miejscu.
Pierwszy scenariusz w każdym zestawie ma określone cechy – specyficzne indywidualne potrzeby, ograniczone zaangażowanie biznesowe, ograniczoną kwotę inwestycji, zlokalizowane wymagania, łatwe do oceny samodzielne cele, ograniczone potencjalne cele i krótkoterminowy okres przedsięwzięcia. Z drugiej strony, drugi scenariusz w każdym zestawie ma inne potrzeby – dokładną i szeroką ekspozycję biznesową, duże inwestycje i długoterminowe strategiczne plany biznesowe.
Te pierwsze może łatwo zrealizować lokalny pośrednik biznesowy, który może przedstawić listę celów dostępnych natychmiast lub w krótkim terminie. Te drugie przedstawiają bardziej złożone wymagania biznesowe i będą wymagały długotrwałej pracy, a potencjalne cele nie zostaną jeszcze zidentyfikowane. Ten rodzaj działalności wymagałby usług firmy zajmującej się doradztwem w zakresie fuzji i przejęć.
Aby rozróżnić dwóch dostawców usług – brokerów biznesowych i doradców w zakresie fuzji i przejęć – przyjrzyjmy się dokładniej ich zakresowi i usługom, które oferują.
Różnice między doradcami w zakresie fuzji i przejęć a brokerami biznesowymi
Najprostszym sposobem spojrzenia na różnicę między brokerem biznesowym a doradcą w zakresie fuzji i przejęć jest to, że brokerzy biznesowi działają w skali małej / lokalnej / regionalnej, a transakcje zwykle obejmują pojedyncze, samodzielne firmy. Doradcy w zakresie fuzji i przejęć działają na większą skalę krajową (a nawet globalną), a transakcje mogą wiązać się ze złożonymi fuzjami biznesowymi lub sprzedażą obejmującą wiele lokalizacji. Wielkość transakcji, z którą współpracuje broker biznesowy, zwykle waha się od 1 miliona do 2 milionów dolarów, podczas gdy doradcy M&A zajmują się transakcjami wielomilionowymi.
Profile klientów
W wyniku tej różnej skali obaj usługodawcy mają różne profile klientów. Zazwyczaj małe firmy, osoby fizyczne (w tym przedsiębiorcy) będą pasować do profilu klienta dla brokerów biznesowych. Doradcy w zakresie fuzji i przejęć zaspokajają potrzeby dużych organizacji i firm, a nawet rządów i indywidualnych przedsiębiorców w zakresie projektów na dużą skalę, obejmujących wiele regionów, kraju lub świata.
Metody wyceny
Ponieważ zakres i profil klienta są różne dla brokerów biznesowych i doradców w zakresie fuzji i przejęć, tak samo jest z umiejętnościami niezbędnymi do ułatwienia ich usług. Brokerzy biznesowi oferują usługi skupione wokół przedsiębiorstw, które są stosunkowo łatwe i proste w ocenie, podczas gdy doradcy w zakresie fuzji i przejęć oferują usługi związane ze złożonymi transakcjami biznesowymi, które mogą być trudne do oceny.
Do wyceny metody stosowane przez pośredników handlowych są ograniczone do bieżącej sprzedaży, lokalizacji i numerów profit. Metody wyceny doradcy ds. Fuzji i przejęć są wystarczająco rozbudowane, aby uwzględnić strategiczne potencjalne cele, analizę wymaganych inwestycji, wycenę aktywów intelektualnych i przyszły potencjalny wzrost.
Zakres celów biznesowych
Pomoc brokera biznesowego ma ograniczony zakres. Klientowi zostanie wyświetlona lista dostępnych sprzedawców lub kupujących w zasięgu regionalnym brokera. Doradcy ds. Fuzji i przejęć pracują strategicznie z klientem, co może oznaczać rozpoczęcie od nowa w poszukiwaniu nowych celów, które byłyby odpowiednie dla firmy.
Odszkodowanie
Sposób, w jaki oba są kompensowane, również różni się do pewnego stopnia. Brokerzy biznesowi pracują na prowizji w wysokości wartości transakcji (zwykle jest to wcześniej ustalony procent). Doradcy M&A pracują również nad wypłatami procentowymi, ale dodatkowo otrzymują nagrody za swoje konkretne zaangażowanie, dodatkowe usługi, podatki i usługi prawne. Różnica wartości wynika z zakresu długoterminowego zaangażowania. Rola brokera biznesowego jest ograniczona do momentu zawarcia umowy, podczas gdy doradca w zakresie fuzji i przejęć może pracować przez dłuższy okres czasu w celu pomyślnej realizacji przedsięwzięcia.
Podsumowanie
Sprzedawanie, kupowanie lub łączenie firmy może spowodować lub zniweczyć Twoje przedsięwzięcie biznesowe. Wybór odpowiedniego doradcy do swoich potrzeb wymaga dokładnej oceny, ponieważ często trudno jest dokonać wyboru między brokerami biznesowymi a doradcami. Doradcy w zakresie fuzji i przejęć oferują bardziej kompleksowe usługi, ale są one dodatkowo płatne. Brokerzy biznesowi mogą być ekonomiczną opcją, ale mają ograniczony zakres i usługi. Biorąc pod uwagę powyższe punkty, należy wybrać odpowiednie rozwiązanie dla Twojej firmy.